探索集團公司財務管理優化路徑

文/歐妍麗 （菏澤市國有資本投資控股集團有限公司）

金融控股集團興起于20世紀80年代的美國，當前我國國內金融控股集團有四種表現形式：

一是金融機構打造的金控集團，主要控制人是證券、大型銀行、保險公司等，采取間接控股或直接控股方式參與集團運營；

二是政府打造的金控集團，控制人為政府，采用融資租賃、資產管理、商業保理等各種金融業態參與運營國有資產；

三是產業資本打造的金控集團；

四是互聯網打造的金控集團。其中國有金融控股集團已經成為我國金融業態的重要組成部分，主要工作內容是在“十四五”規劃中深化金融改革，提升金融行業核心競爭力。本文主要講述的是政府打造的國有金控集團。

一、金融控股集團有限公司的特點

金融控股集團有限公司是指集團公司通過控股兩個或多個金融類子公司來實現集團整體目標。

一般來說金控集團可分為兩大類情況：一種是母公司僅投資子公司獲得收益，不參與子公司經營活動；另一種是母公司享受子公司收益的同時也參與子公司的經營活動。第二種方式被多數西方國家所應用，可以有效降低集團運作風險。

金控集團本質上是一種綜合經營金融業務的組織形式，以實現最優化資產投資、利潤最大化的資本運行目的。

金融控股集團有限公司作為一種新型商業體，有著自身的財務管理特點，主要有以下五點：

（1）金控集團多法人的結構會造成其基本的、明顯的多元化財務主體特征，這種特征會使法人的利益和立場各不相同，也形成了金控集團公司多種多樣的聯合方式，這些都會使利益分配更加復雜。

（2）金控集團公司中，母公司對子公司控股是采用股份份額制，并不是傳統的命令性質或契約，這就會使財務關系在金控集團內部起到一定的作用。

（3）金控集團公司中，根據相關國際慣例和財務核算基本要求，子公司要進行合并編制財務報表，這樣會導致財務問題更加復雜，審核更加繁瑣。

（4）金控集團對資金的約束性很強，體現在日常對資金運營的保障和對注冊資金的要求。資本充足率也很重要，它是衡量金控集團公司經營安全性的關鍵指標。

（5）金控集團子公司特點各不相同，就會對資金需求產生各種差異，形成資金需求多元化特征。比如證券公司、銀行對資金要求比例不高，但要求有極高的周轉率。對于融資租賃類公司來說，由于其資金占用時間較長，就要求資金比例要合適[1]。

二、當前金融控股集團公司在財務管理方面存在的問題

（一）財務管控陷于被動

金控集團通常是對子公司進行控股來實現對各板塊的控制，混合型財務管控模式下，子公司一般是公司董事會根據章程自主決策，自行開展經營活動，然后上報集團備案。這樣會使金控集團對子公司的控制力減弱，無法對其進行有效約束，也會使財務管理行為更加被動，主要表現為：

第一，財務管控職能缺位，財務信息失真嚴重；第二，內部審計流于形式，缺乏有效監督。金控集團內審一般由集團審計部門負責，主要對子公司重大項目活動、潛在風險、異常項目情況進行專項審計。當前監督審計普遍存在滯后性。內部審計工作職責界限不明確，審計工作可能會與其他職能部門相互重復。比如子公司戰略經營規劃的評價工作就屬于內部審計工作內容之一，但是子公司經營目標的規劃和制定都是由集團戰略投資部進行的。如果內部審計部門對子公司戰略規劃提出整改意見，就可能與集團戰略投資部工作內容相矛盾，導致子公司在執行過程中不知該聽取哪個部門的意見，出現混亂。

（二）統籌戰略管理缺位

金控集團戰略管理方面存在缺陷，各部門工作相對割裂，存在以下三方面的問題：其一，戰略規劃工作過于隨意。部分金控集團戰略規劃制定僅僅依靠上半年經營情況進行，沒有充分考慮到子公司的差異性，導致戰略規劃的制定過于隨意，并且難以落實；其二，戰略規劃分解不合理。集團戰略規劃一般是在合并報表基礎上制定的，沒有考慮各子公司的實際情況，簡單采取一刀切方式，造成執行不到位、落實差的局面，集團整體戰略規劃最后就會變成空理論。其三，戰略管理職能界限模糊。

（三）資源整合功能缺失

金控集團成立初期就是為了更好地整合資源、分析金融業態和客戶詳細資源，有效進行資源分配，協同推動金融業務發展，以實現經濟規模。但是大多數金控集團資源整合方面落實不到位，有以下兩種表現形式：一是財務管理系統未形成高度統一。財務管控僅僅停留在報表編制、備案、審批上，并沒有形成規范的財務管理體系進行資源整合，也不能對子公司業務活動形成高度統一的財務管理。二是財務預算與經營目標制定關聯少。金控集團經營目標由集團戰略投資部負責制定，預算由財務部負責，這樣就存在預算和戰略目標制定割裂、部門間溝通不暢、經營目標制定較為粗糙等問題。

（四）信息管理效率低下

金控集團下屬子公司的業務活動種類多樣、復雜，工作流程繁多，無法統一，業務活動處理方式也存在較大差異，所以通過同一信息管理系統對財務進行管控較為困難。即便有些集團公司強行使用同一信息管理系統對財務進行管理，后期也會無法滿足子公司個性化的財務需求，會產生會計信息嚴重失真等問題。

現階段，很多金控集團僅僅把標準財務數據進行導出，剩余數據都存在子公司電子表格中，數據的錄入、調整、校對、修改、加工、分析等，都需要人工進行操作，也會存在很多人工操作誤差，導致數據輸出準確率、效率都有所降低。而且子公司間信息無法實現共享，協同效應低[2]。

三、優化金融控股集團公司財務管理的路徑

（一）健全財務內部管理體系

財務內部管理體系的健全應該以業務和財務管控相融合為前提，從兩方面著手：

（1）明確部門職責劃分，清晰風險管理部、財務部、戰略規劃部三者之間的職責邊界，并引導其協同合作，形成良性循環的內控體系。

（2）追蹤內控體系執行情況，讓三部門可以實時共享內控執行信息。

（二）健全經營考核制度體系

對于統籌戰略規劃不到位、發展經營方式簡單粗暴的問題，可以從細化預算管理、制定經營考核制度方面入手解決，在制定關于經營考核制度時應該遵循以下三原則：

（1）一致性原則。把整體經營指標分解給各部門時要兼顧各部門間的利益。在統籌資金管理時，要根據不同子公司之間的資金往來不同成本進行計價，不可簡單采用一刀切制定經營考核目標。

（2）利潤貢獻權重原則。經營指標制定時要考慮子公司產出經濟效益和資源消耗占比，以此作為預算和經營考核指標制定的因素之一。

（3）留白原則。綜合考慮該年度市場經濟變化趨勢、市場競爭程度、子公司發展階段和趨勢等，然后制定相應的考核指標，考核指標的制定也應留出部分回旋余地，以應對突發危機，便于子公司進行進退趨避[3]。

（三）健全財務管理制度體系

對于資源配置不合理，動作缺位，財務管理模式效率低下的問題，可以從以下兩方面進行改善：

（1）確保會計信息質量的真實性。資源配置科學合理的前提是有準確可靠的會計數據信息做支撐，所以要加強對子公司會計信息真實度的監督審查，比如可關注資產減值發生時，計提是否及時進行更新，以免出現虛增利潤現象。

（2）對集團投融資進行統一管理。投融資是金控集團財務管控工作的重中之重，也是金控集團降低成本、增加經濟效益的有效手段之一。

對外集團可充分利用市場地位，統一進行價格談判和相應投融資決策；對內集團可與各業務部門間、職能部門間進行靈活資金轉移，不過前提是遵循資金轉移價格范圍。金控集團可建立聯合授信管理機制，做到集團內部投融資信息共享，一方面可以及時追蹤子公司業務情況，另一方面也可以有效避免風險。

（四）健全信息管理體系

健全金控集團信息管理體系可以從以下四方面入手：

（1）提高信息化系統應用廣度和深度。提高信息化系統軟件的覆蓋廣度是通過系統涵蓋集團子公司全部成員，將業務系統、財務系統、決策系統、風險管理系統等進行融合并運用到實際中。增強信息系統的應用深度，要做到數據信息的動態化管理，財務和風險管理系統數據可以隨著業務活動數據自動進行調整，打破過去各職能部門間溝通不暢的壁壘，最終形成以業務活動為主，其他各部門相互協同的工作方式。

（2）推行信息數據集成化和共享。促進集團與子公司內部信息共享，比如征信數據庫的建立，使各子公司都可以通過系統查詢客戶、供應商信息、市場調研信息，最終實現信息協同功效。

（3）實現信息標準化和信息數據安全保障。加強信息系統數據維護和操作規范，健全信息服務中心，并制定應急信息管理方案。

（4）推行信息化系統實際應用場景。把財務數據和信息系統軟件有機結合，并根據各子公司的實際個性化業務情況和風險點，制定不同的財務指標和處理機制，利用信息化技術進行追蹤管理[4]。

四、總結

在現階段金融供給側改革的關鍵時期，國有金融控股集團作為一種新型發展業態，需要不斷完善自身金融服務體系，優化財務管理方式，加強風險防范。

金融控股集團公司本身的復雜特征對其內部財務管理也提出了更高要求。對于前文中金控集團財務管理方面存在的財務管控陷于被動、統籌戰略管理缺位、資源整合功能缺失、信息管理效率低下等問題，后文也提出了健全財務內部管理體系、健全經營考核制度體系、健全財務管理制度體系、健全信息管理體系的優化路徑，以提高財務管理效率，充分發揮財務管理效用，進而提升集團公司整體的運行質量和公司核心競爭力。