金融創新對金融統計的影響與應對

文/蔣由余（對外經濟貿易大學統計學院）

近年來，隨著我國經濟社會的快速發展，人民可支配收入正在快速提高，所以，我國不同家庭對于理財金融產品的需求空前旺盛，這樣就促使我國金融產業快速發展與創新，為人民提供更加優質的金融產品，促使金融產業活躍度快速提升。在當前經濟市場發展背景下，我國金融行業創新正在不斷加快，金融產品的功能和影響規模也正在不斷提升，金融創新對于我國金融統計將會帶來深遠的影響，也對其工作的開展帶來了嚴峻挑戰。

一、金融創新對金融統計工作所產生的影響

（一）金融創新對金融統計工作造成顛覆性影響

金融市場創新最直接的表現是，在金融理財產品方面的創新是為客戶提供理財的產品業務。但是普通家庭能夠承擔購買的金融產品金額相對較小，但是總體數額規模龐大，可以有效調用起社會中的閑散資金。這些小額理財產品在資產負債表中屬于結構存款和保本型理財產品，這些理財產品在金融統計中并不計入理財產品列表內，所以，產品列表將會產生一定的誤差，造成總體數據偏小的情況。同時，理財產品還會催生出信托類理財產品，將儲蓄存款轉化為企業存款，這樣就可以為企業提供融資渠道，但是這些業務項目并未在表中進行有效的體現，導致該部分金融創新理財產品被金融統計工作所忽略。從目前經濟發展來看，小額理財產品的需求量正在不斷提升，基本所有家庭都存在一定的理財需求，所以，總量不可小覷[1]。如果不對該部分金融產品進行統計和監督，將會造成總體金融市場數據不完整，無法靈活調控金融市場風險和金融市場的宏觀數據，影響到了數據總體參考效果。

（二）金融創新影響銀行體系流動性

在當前互聯網金融快速發展的時代背景下，大量互聯網金融產品的出現，被廣大人民群眾所看好。例如目前支付寶所推出的余額寶能夠幫助普通用戶將日常閑散資金匯總，并且為客戶提供一定的利息收入。互聯網產品使用靈活，客戶可以隨時取用，相對于傳統金融產品來說更具優勢，被廣大群眾所喜愛。從目前銀行所發售的各類理財產品來說，基本需要有一定期限的存款限制，平均年收益大致在2%～3%左右。這些傳統銀行理財產品與新時代互聯網理財產品有著不小的規則方面差距。所以傳統理財產品逐漸被廣大人民群眾所拋棄，轉而投資更為靈活的互聯網金融產品。這些互聯網金融產品雖然能夠有效調動市場中的閑散資金，但是大量居民和企業將會將其存款用于購買互聯網產品，這樣將直接導致銀行存款減少，影響了銀行體系的流動性。

（三）金融創新改變了傳統銀行盈利和資產負債模式

從常規國家金融市場來看，傳統商業銀行的中間業務收入比重較高，但是我國總體中間業務卻有所不足，在目前經濟市場快速發展的前提下，傳統銀行商業模式已無法滿足當前市場發展需求，這就需要傳統商業銀行轉型向中間業務或零售業務發展。

雖然在商業銀行轉型過程中無法為商業銀行帶來快速的中間業務收入，但是卻可以為銀行提供更多的零散客戶，帶動相關業務產品的發展和規模的擴大。理財產品就成為調整銀行資產負債的重要工具。在目前經濟發展情況下，銀行資產規模增長受到了一定的限制，無法再從傳統金融理財業務中獲取良好的支持。

（四）金融理財市場規模正在快速擴張，影響了宏觀調控的效果

金融統計工作的核心是對當前進入社會的金融數據進行本期數據并且進行分析，以此來出臺相應的宏觀調控政策，從而促使經濟市場快速穩定發展。但就目前經濟發展態勢來看，銀行理財產品雖然實質上可以被看作類似于銀行存款的產品，但是卻并未計入銀行表內業務，不屬于存款準備金政策的管理范疇，從而在一定程度上削弱了中央銀行調整貨幣政策的效用。與之同時，在互聯網金融快速發展的時代下，互聯網金融產業正在快速膨脹，普通民眾和用戶都可以作為投資者融入互聯網金融產業。目前互聯網金融也缺乏相應的監管和準入政策，大量中小型互聯網金融機構在互聯網中得到了快速的發展機會。這些互聯網金融機構的發展以及大量普通群眾涌入金融市場，這些金融數據并未融入至金融統計環節，將會進一步導致貨幣調控政策削弱，增加了中央銀行的調控難度。

同時信托類理財產品貸款投放并不在中央銀行信貸規模控制范圍內，發行理財產品就等同于發放了等額貸款，因此在銀行產業操作中，相應的理財產品已成為銀行規避信貸管控的一條有效措施，甚至一些商業銀行和金融機構會主動發布管理政策來進行資金信托業務[2]。

（五）金融創新增加了金融市場的不穩定性因素

金融創新是促進金融市場快速發展的重要方式，在當前經濟市場日新月異的時代背景下，金融創新也在隨著時代的發展而發生了諸多改變。但與此同時將會帶來金融市場監管和監控難度的提高，這就為一些不良企業帶來了可乘之機，利用金融創新會將大量資金涌向信用不高的企業，這些企業的快速膨脹定然會導致大量失信業務的生成，從而極有可能在中國市場中出現美國次貸危機所造成的投資風險和相應損失。例如在互聯網金融快速發展的初期，大量P2P企業為了快速收攬資金給出了較高的收益利率，吸引廣大投資者進行投資，但隨著業務的不斷膨脹，大量企業在原設計收益利率情況下難以維持，所以出現了大量理財機構倒閉，造成了大量群眾儲蓄資金遭受損失，對社會經濟以及社會穩定造成負面影響。這些市場不穩定性因素都是由于金融創新不良而直接導致的，大量金融創新產品和機構游離在金融統計范疇之外，造成較為嚴重的金融風險，對金融穩定性產生了不可忽略的影響。

二、在金融創新背景下加強金融統計的有效策略

（一）完善對金融理財產品的統計

金融創新的最直接表現就是在市場中產出更加多元化的金融理財產品，豐富市場供求，為消費者提供更多的可選擇類目。但是隨著創新型金融理財產品不斷涌現，并且融入至金融市場中，造成了金融統計風險的增加，對央行金融統計系統造成了一定的威脅。所以想要加強金融統計效果，那么就需要針對當前市場中所有金融創新產品進行統計和歸類，以此來確定相應的標準，從而去控制創新型金融產品和市場帶來的影響。

首先，金融統計工作人員要按照央行對于標價貨幣的規定去控制理財產品的發行。有效控制融資規模，將融資作為人民經濟收益的有效措施，而非企業匯集資金的方法。其次，在人民幣理財產品中，根據產品的實際效果來進行產品種類的劃分，以此來對不同產品進行分類管理，針對產品的規則完善監督管理體系，只有在科學的管理下，人民幣理財產品才能夠成為促進人民經濟收益提高的有力工具，加強對金融市場穩定性的建設[3]。再次,要根據央行的具體規定對理財產品進行規劃并且加以統計，防止任何理財創新產品游離在監管體系之外，盡最大可能保障人民的利益，這樣才能夠避免金融創新而造成的系統性風險。最后還需要定期對金融統計系統加以檢測，驗證統計系統與當前經濟市場的契合度，避免重復或者統計遺漏，真正在每一個環節中合理控制金融風險。

（二）推動理財產品創新研發，加強市場利率化改革

隨著人民收入的不斷提高，群眾對于理財產品的需求也在不斷提升，但是當前廣大群眾在選擇理財產品時，由于各大銀行之間的競爭關系會推出大量的同質化產品。但是在實際銷售過程中，會產生不同的銷售理念，銀行通過大量創新金融產品來提升自身收益和市場占有率。受到市場資金流動性的影響，相關銀行理財產品的創新力度正在不斷加大，銀行業對產品的辦理力度都持有積極態度。因此應當適應時代的發展，推動理財產品的創新研發，加強市場一體化改革。與此同時，對市場中的產品不斷創新能夠影響消費者對于理財產品的認知，大量消費者將會從產品中直接看到自己購買理財產品的收益情況，使得自身在理財過程中更加理智購買。

隨著互聯網金融的快速發展，互聯網金融理財產品類目正在快速擴張，雖然互聯網金融在開始發售時存在高利息招攬用戶的現象，但是卻可以有效推動市場金融產品的改革與發展。例如支付寶軟件的興起帶來了互聯網金融的快速擴張，互聯網金融更為靈活，能夠滿足廣大消費者不同的金融產品需求。這對于傳統金融行業來說是一種極大的挑戰，所以廣大商業銀行也開始逐步學習互聯網金融模式，開發屬于銀行自身的互聯網金融體系。這樣在金融市場中的良性競爭，對于金融市場將會產生一定的積極促進作用，因此應當推行這種互聯網金融金融業務，強化市場利率化改革。

（三）出臺相應理財產品管理制度

金融創新的最主要動力是，目前廣大人民群眾對于金融產品的購買力度和需求正在不斷提高，無論是傳統金融機構還是互聯網金融企業，都在快速發行全新的金融產品。金融市場更加復雜多元，監管力度難度較大，傳統監管體系已無法滿足當前的市場需求。因此就需要結合當前市場發展情況，制定出全新的金融管理制度，規劃金融相關從業人員的金融創新行為。例如所有商業銀行所奉先的理財產品應當納入至金融統計監測體系之中，根據相應的標準和準則來完成業務的辦理。這樣統一化的管理體系，能夠督促銀行理財業務水平的不斷提升，每一個銀行在監督體系下必須要結合自身業務情況來對業務內容加以完善，促進金融市場的良性循環，引導金融市場生成合理的競爭機制。

而傳統金融機構也需要根據金融管理制度來掌握自身統計數據，這樣才能夠合理判斷金融機構的發展趨向，有效的統計方法幫助金融機構管理者全面認識到企業發展現狀，企業統計部門需要完成統計數據工作，對當前市場進行全方位的分析處理，才能夠從本質上改善金融機構的理財行為，提高金融機構的市場風險規避能力，從而提升經濟市場的穩定性。

（四）強化理財產品的監督管理

要保障金融創新安全穩定的運行，需要加強對于市場中的存儲產品的監督和控制能力。任何金融市場中理財產品的發生都需要經過監管體系的有效核查。為了更好地開展金融理財工作，要求監控企業與監管部門進行有效的協調合作。這樣企業能夠為監管部門提供較為完善的監管數據和金融產品信息，促使監管工作者在監管過程中對金融產品擁有更為全面的認識。與此同時，加強金融機構的準入原則，避免信譽較差、質量低下的互聯網金融機構出現大量互聯網金融產品爆雷的情況。同時理財產品的監督管理體系還應當遵循動態化管理制度，能夠結合市場當前發展狀況，來對監督管理措施進行不斷完善，加大對創新型產品的監督。

三、結語

總而言之，金融產品創新對于社會和經濟市場的發展將產生重要影響，在不斷的金融創新中，必須要配合相應的金融統計工作，才能夠有效對金融市場加以監管，真正為廣大人民群眾提供高質量高水平的金融創新型產品，穩定經濟發展。