XX公司財務舞弊案例研究

摘要：經濟發展下我國上市公司財務舞弊案件頻發，既損害了投資者的利益，也給資本市場帶來了很大沖擊。本文選取行業典型XX公司財務舞弊事件為研究對象，深入剖析其舞弊原因，以給廣大上市公司警示。

關鍵詞：XX公司 財務舞弊 舞弊方式 舞弊原因

一、財務舞弊概述

財務舞弊是指公司的高級管理人員、財會主管人員等相關人員在編制財務賬目、編制會計報表的時候，為了牟取高級管理人員、股東利益相關者的利益，違反國家會計法律、國家會計準則等相關法律制度及政府規章，編制出一套不能真實反映公司狀況的財務報告，該報告存在較大失真性。

二、案例精析

2003年10月22日，XX公司股份有限公司成立，公司在深圳交易所上市。在2017年4月21日，XX公司發布的2016年年度報告中，我們可以明顯看出XX公司2016年的凈利潤較2015年增長了65%左右，利潤表現堅挺，但公司的實際控制人、其他公司大股東卻在此時紛紛減持公司股份。許多專業公司的財務機構經研究對XX公司這一行為提出質疑，不久后，中國證監會派出專門小組對此事進行詳細調查。2017年11月，XX公司自曝其2016年虛增收入2.5個億，虛增凈利潤2.3個億。

除了XX公司自身惹人懷疑的行為外，其具體的財務造假的方面表現在：

（一）XX公司毛利率遠超同期同行業企業

XX公司主營業務中獲利最大的項目是藥用改良型淀粉項目，與國內最大的膠囊生產商安徽黃山膠囊股份有限公司對比來看，其毛利率高出黃山膠囊股份有限公司將近40%。XX公司2016年最大的盈利來源于其孫公司柬埔寨的投資公司，年產18萬噸的藥用木薯淀粉項目。

根據圖2.1，我們可以看出在2014-2016年XX公司的毛利率都是高于行業均值許多的。XX公司盈利能力最強的淀粉膠囊產品的毛利率高達89.91%，但是膠囊行業中的佼佼者黃山膠囊股份有限公司的明膠空心膠囊毛利率僅40.25%，腸溶明膠空心膠囊僅50.82%;且根據2017年4月XX公司公司公布的年報顯示，藥用改良性淀粉的毛利率高達90%，銷售收入將近7個億，這樣高的收入水平和銷售毛利率在行業內簡直高的嚇人，XX公司的產品在市場中占據如此重要的地位，那么在此產品身上耗費的研發費用應當也是巨大的，但是，在相應利潤表上，卻并沒有表現出高額技術研發費用，所以這一點值得質疑。

（二）虛增存貨項目

XX公司存貨中“原輔料藥”這一條在2015-2016年金額驟升10倍左右，庫存商品科目也從3.09億元增加到了5.7億元，公司盈利能力表現最堅挺的是藥用淀粉項目，但是同時期該產品產生了大量庫存，產品發生滯銷現象，其利潤率也上升飛速，銷售收入金額也有大幅度增長。可是經過計算，XX公司的存貨周轉速度下降，這與其高額收入和高利潤率明顯不搭，所以，其在存貨項目上惹人懷疑。

（三）與關聯方進行虛假交易

2015年，XX公司與加拿大的SYN公司簽訂了銷售淀粉植物膠囊產品的合同，XX公司成為了SYN公司在加拿大地區的供貨商，在該情況下，SYN公司應當替供貨商擴大品牌影響力，在加拿大及其他北美地區推廣銷售XX公司股份有限公司的改良性淀粉植物膠囊，但預想情況并未發生，SYN公司反而將從XX公司購置的一大批貨物轉賣給了中國江西省的一家化工公司，而給該筆交易的促成者黃祖云卻在之后審查該筆業務的時候顯示，并未在SYN公司擔任過任何職務，也沒有領取過SYN公司的薪金，但是從SYN公司實際控制人來看，SYN公司為黃祖云獨資創立的，在XX公司主要盈利產品改良型淀粉植物膠囊產品的銷售上發揮了核心作用。

（四）虛增固定資產項目

年報顯示，XX公司的固定資產項目也有遠高于同行業其他公司的表現。從2014年開始，XX公司固定資產項目從7.2億元增加到17.7億元，復合增速高達56.86%，2015年其固定資產項目增加了將近7億元，而2016年也增加了將近6億元。其固定資產增速如此快的原因主要是在建工程賬面數轉入了固定資產賬面，作為醫藥企業，XX公司股份有限公司的固定資產的主要構成是房屋資產，2014年-2016年，房屋資產占固定資產項目的比重分別為49.69%、71.00%、72.32%，其中2015-2016年房屋資產增加了將近10億元。為了更直觀的顯示其異于正常情況下的財務數據，我們選取了同行業的幾家公司進行縱向對比：

從上表可看出，公司固定資產占總資產比重平均比同行業的幾家企業高出20%左右，而山河制藥作為與XX公司相似性較高的企業，其固定資產占總資產的比重僅有25.34%，雖然也略高于其他醫藥企業，但是表現值并沒有那么高，相對處于一個較為健康的水平。但是XX公司的固定資產合計數卻遠高于其他企業，經過審查，XX公司的諸多固定資產項目并沒有辦理對應的產權證書，其投入在建工程的投資額也需要進一步的查證，所以，XX公司在固定資產合計數上可能存在虛報行為。

三、XX公司舞弊成因

（一）XX公司內部原因

在XX公司的自查報告中，造成虛增收入和利潤的最重要原因是內部控制存在嚴重的缺陷，第一，XX公司2017年在進行轉型發展，持續增加對改良性淀粉和普通淀粉的投資，海外業務也在持續增加，但內部控制的精細化管理卻未隨著得到相應的提升，造成公司財務與業務溝通不利，內部信息未能及時準確的傳遞。第二，公司內部審計部門未能充分發揮它的作用，沒有根據公司新興業務的開展及時調整審計方式，另外，經營管理者沒有及時將公司內部控制問題及異常情況向董監高及審計部門進行匯報，因此內審出現問題。第三，XX公司會計核算不規范，在公司內控制度中，對于收入確認的界定范圍不明確，沒有按照國家要求的會計準則做到不相容職務相分離等。

（二）法律法規不完善，監管不到位

XX公司出現了會計信息披露問題，說明其利用了相關制度的漏洞，但主要是證監會和審計機構的監管作用沒有有效的發揮。媒體多次報道，對XX公司會計信息披露提出質疑，卻未得到監管機構的重視。

四、結語

XX公司財務舞弊事件嚴重擾亂了市場秩序，這也暴露出審計領域存在的諸多問題，審計的經濟警察形象受到強烈質疑。如何改變現今的局面，提高審計的公信力和信譽，這不僅需要全社會各部門、各群體的共同監督與支持，更需要審計事務所從自身的角度出發，去尋找原因并實施針對性的改善措施。

作者簡介：王晨冰（1999-）女，漢族，河北邢臺市人，學生，會計碩士

研究方向：企業與會計。