展望工業互聯時代的財務之變

趙紅霞

（深圳市盤古之手科技有限公司，廣東 深圳 518000）

從生命的演化史來看，效率的提升是地球上所有物種進化持續追求的，恰當的提升生命的效能以適應環境。商業文明的發展也具有相同的邏輯，從鐵器取代石器，從工業1.0到工業3.0，技術的進步帶來效率的革命，價格可以更昂貴但效率提升帶來的倍增效益能使系統總成本更低。今天，我們正通往工業4.0時代的路上，在可預見的未來，對工業互聯網所形成的工業大數據的利用將會重構商業文明的形態，成為生產力水平提升的關鍵驅動力，企業和個人要如何去認知這個時代的跨越，作為財務從業者，如何去協助企業應對內外部環境之劇變所帶來的挑戰。

一、工業互聯網給企業帶來的影響以及意義

首先，我們要認識到，通過數字化轉型，提升企業業務與管理能力，已成為企業的必然選擇。在工業4.0時代，傳統行業不堪一擊。企業要想在新時代競爭中獲勝，要么轉型、要么等死。每一次時代的革命都會給世界以洗禮。

工業互聯時代的企業競爭特點之一是就是數據之爭，信息化能力之爭，誰掌握了核心，誰就能在新一輪的行業競爭中獲勝。對于企業而言，誰也不想錯過這次時代跨越的超級列車。

二、企業在工業互聯進程中財務管理將面臨的新問題

（一）如何進行工業大數據分析與利用

企業核心競爭力并不是數據的擁有，而是數據信息化后的利用能力。簡單地照搬電子商務互聯網大數據的分析手段，或是僅僅依靠數據工程師，解決的只是算法工具和模型的建立，還無法滿足工業大數據的分析要求。工業大數據的分析并不僅僅依靠算法工具，而是更加注重邏輯清晰的分析流程和與分析流程相匹配的技術體系。財務部門作為一個企業數據管理的核心部門，責無旁貸地成為建立企業工業大數據分析體系的核心成員之一。

（二）如何進行企業數字化轉型的風險管理

我們可以看到趨勢，但無法精確的預測未來，因此像進化的物種一般提升自己適應環境的能力顯得更加重要。環境的復雜和不確定性隱藏著風險，令人不安的是當原來的經驗一直在起作用，直到有一天它出乎意料的不再起作用，那時我們該怎么辦？這是在企業進行數字化轉型期更可能需要面對的風險。

（三）數據時代如何思考企業的價值創造

以IPONE手機為例，在產業分工中，美國企業拿走了其利潤的95%以上，中國企業僅獲得不到5%。我們的企業如何突圍，這不僅僅是業務管理者的事，作為財務管理者也理應要深度思考。對服務的公司業務和產業沒有深刻把握的財務人員在未來頂多只是進行制定報表的傳統的會計師，無法真正成長為有高價值的財務管理者。

未來傳統的產業邊界可能將不再存在，相隨而生的是財務管理邊界也將不斷地拓展。財務思想融入企業的變革，促進財務與業務更緊密地聯系起來，支持企業的數字化轉型與風險管控，重塑業務流程，重塑商業模式，重塑工作、產生產業鏈價值重構，進而重估企業價值，財務要做好價值評估以進行最優的資源配置。

三、針對上述問題的對策措施

（一）建立數據環境與數據服務共享平臺

實現工業互聯網的基礎設施包括無處不在的5G賦能、CPS（信息物理系統）技術的成熟、云計算和物聯網的普及，低功耗半導低、傳感器、控制器、儀器儀表等相關部件成本的大幅降低。目前一般規模企業普及的ERPMESCRM等系統并未完成數據的采集、分析、決策與控制反饋的完整閉環，不能滿足完成制造與服務智能化轉型的要求。企業要想進行數字化的轉型，除了以上所述的實現智能化的公共基礎設施外，拉開企業差異化的功課還是在內部變革，雖然目前在全世界尚不存在所謂的工業互聯網革命的最佳業務實踐，需要一個個的企業、行業去創新、實踐和總結。但是可以肯定的是，進行企業的數字化轉型，實現服務與制造的智能化，建立完整的工業大數據服務平臺，完成數據從收集、識別、分析、決策與控制反饋是確定的方向，以下從兩個層面進行闡述：

1．理論認知層面

首先要認識到一個重要問題，數據不等于信息，也不等于價值。數據必須轉化為有用的信息才能產生價值，其次要關注時效、多樣性與關聯，動態的數據分析、儲存、融合、關聯、調用的價值應用才會更大。對數據信息化的利用可以發現問題，尋找規律、進行預測、提出創新點，進而創新商業模式，自主開發出關鍵性的技術和產品。

以上種種表明，大數據管理將會成為財務管理工作的重要組成部分，在會計職稱考試輔導教材書中增加“大數據管理”章節只是時間問題，在金融相關學科中增加關于“數據證券化”案例的分析可能就在明天。

2．流程與方法層面

數據的收集可以大致分為來自三個方面，即智能裝備、智能工廠和智能服務，那么怎樣將所有的數據整合到一個內部的統一的平臺進行可視化的協同管理成為關鍵。首先，從信息來源、采集方式和管理方式上保證了數據的質量和全面性，建立數據環境。其次，進行數據清洗、按照需求提取、篩選、分類和排序相關特征的數據進行儲存，而不是對所有的數據全部獲取，保證數據的可解讀性。展望未來的理想狀況是今天所使用的EPR核算系統的基礎數據主要來自通過設備，物料與產品的使用過程的自動采集。構建網絡環境，將機理、環境與群體結合，包括精確同步、關聯建模、變化記錄、分析預測。最后，結合應用程序，利用數據的信息化，提供決策支持，完成數據的閉環。實現從數據的提取，到信息化，到價值應用。從技術端來看，工業大數據的分析的價值在于它能夠解決什么樣的問題，能為用戶提供什么樣的服務。同時，這個過程強調的是，工業大數據能夠通過在橫向與縱向環顧的互聯實現在統一平臺的信息共享，由此將資源利用與分析維度規模化、價值最大化。

（二）保留財務性冗余

環境往往比我們想象的要更加復雜，半導體產業未來的技術方向會如何發展？逆全球化的浪潮會持續多久？下次類似于“COVID-2019”的黑天鵝的不期而至？等等，我們假設一件事情的發生，對我們會產生的影響，而不是預測事件發生的可能性，再去建立決策理論與決策程序。對于轉型中的企業來說按月均或季均的資金使用量計劃現金流是一件很危險的事，企業常常被不經常發生的事情所左右。可以不關注小的失敗，但應關注大的終極性風險。財務管理理論告訴我們，資金的冗余是價值的損失，老板們也會認為賬上的資金不用來干點什么就是浪費。巴菲特說我只選擇ROE十年連續超過20%的股票。作為財務人員都知道，利用負債擴張投資可提高ROE的水平，這其實就是硬幣的正面與反面，過高的負債會放大風險。從風險的角度考慮，ROIC比ROE更能接近企業的本質，有息負債是企業要持續重點關注的，企業必須保有足夠的現金儲備或者類現金資產以防不時之需，與此同時，負債水平不可過高。未來越不確定，財務性冗余就越重要，對于轉型升級中的企業來說尤其如此，因為面對的很可能是從未探索過的未知，避免了失敗就是成功，而不是一味地追求創新與變革。

（三）價值導向財務思維，可見與不可見的價值分析

轉變從用戶價值端去發現價值缺口的新思維，從可見的產品和不可見的依托產品所延伸出來的服務模式重估企業價值，第四次工業革命與前三次工來革命由生產端技術推動都不同的是，這次很可能是由客戶端的價值需求反向推動技術的變革，這次革命不是誰將取代誰，而是誰將依賴誰，產業內部以至于不同產業間將會深度融合，最終以直接面向用戶價值的一方為核心實現生產活動的協同，形成一種新的生產關系和競爭力格局。

1．轉變思維方式

企業轉型之路應首先考慮如何從創造價值的角度達成持續性盈利的財務目標，工業互聯時代的企業，有一個顯著的特點，依托大數據的挖掘，分析，可使企業發現未被利用的企業的用戶價值缺口、創造企業的價值新的增長點。

2．不可見的價值判斷

價值判斷從來不是一件容易的事，未來企業的發展尤其是科技領域的發展，往往由產業的發展來推動，產業鏈之間往往互為共榮共生的關系，在產業互聯網時代，產業內外縱向與橫向數據的共享與融合，將會深刻改變生產力與生產關系，也改變價值創造方式，未來利用數據去整合產業鏈和價值鏈將會成為頭部企業的不二選擇。識別價值方可進行最有效的資源配置。價值認知也將深刻影響財務戰略的選擇。

四、結束語

互聯網的下半場—工業互聯網正在來臨，它將改變社會，重塑人類的商業文明。財務管理工作如何跟上時代的變化，助力企業數字化轉型已迫在眉睫。作為財務管理者，理應努力探索、認真思考并付諸行動。任何技術的發明與應用或商業模式的創新其本質都是降低成本，提高效率，提升生產力水平。而生產力水平的提升帶來的巨大收益，能夠避免我國掉入“中等收入陷阱”和解決眾多的社會問題。作為工業互聯中的主體-企業，必須深度思考如何利用現有的制造業優勢，盡早把握工業互聯網革命的機會，提升生產力水平，為實現國強民富添磚加瓦。企業的財務管理職能在這一進程中，發揮著關鍵的支持作用。