進出口貿易企業財務風險防控研究

董國賢

（上海申航進出口有限公司，上海 201108）

一、引言

近幾年，受到疫情影響，全球經濟環境不穩定，給我國進出口貿易企業帶來了很大的挑戰，進出口貿易企業面臨較大財務風險。因此，進出口貿易企業應根據企業內部業務類型和發展情況，全面分析企業財務風險，并采取有效的措施應對和控制風險，從而降低風險造成的損失，盡快擺脫困境，實現健康發展。

二、財務風險及其識別概述

（一）財務風險內涵

財務風險是企業在進行各項財務活動時，一些不可控因素或者人為因素導致的經濟收益損失。在市場經濟中，財務風險可以反映企業的實際經營情況，對企業的生存發展有重要的影響。而對進出口貿易企業而言，因其業務類型比較特殊，資金投入規模比較大，資金周轉快，但是受到各種因素的影響比較大，特別是政策因素，因此其面臨的財務風險較大。

（二）財務風險識別

1.債務償還能力

債務償還能力是指企業使用其所能支配的資金償還長期或者短期債務的能力，是企業財務狀況和經營情況的集中體現，也是決定企業能否繼續生存發展的重要指標。例如，合理的現金流能夠保證企業資金的周轉能力和活力，而高負債比例則會給企業帶來更大的財務風險，降低企業抵抗風險的能力。

2.獲利能力

獲利能力指企業在經營管理過程中獲取收益的能力，這項指標對企業的健康發展具有重要的影響。對進出口貿易企業而言，如果無法保證較高的獲利能力，企業就極易遭遇較大的困難，也會增加向外融資的難度，不利于企業的正常經營管理，甚至還可能會面臨破產。

3.資產運營能力

資產運營能力是企業利用資產獲利的能力。較強的資產運營能力能幫助企業改善經營管理情況，提高投資決策效率。對進出口貿易公司而言，應收賬款周轉率、存貨周轉率、應收賬款等可體現企業的運營能力，如果這些財務指標比較高，則代表著企業面臨著比較大的財務風險［1］。

三、進出口貿易企業財務風險的表現形式及特征

（一）一般企業經營中存在的財務風險類型

1.籌融資風險。企業在籌融資活動中，在籌融資的方式、資金規模和時間等方面出現決策錯誤會給企業帶來風險。

2.投資決策風險。投資決策風險主要包括長期決策投資和短期決策投資兩方面。長期投資決策風險是指企業在進行長期投資決策時，沒有將各種影響因素考慮進去，如資金的時間價值、資金使用成本等，導致投資回報無法達到預期而產生的風險。短期投資決策風險則是流動資金的不合理使用、政策失誤以及貨物價格變動等因素導致的風險問題。

3.股利決策風險。股利決策風險主要指在企業股利分配過程中，制定股利分配比例、金額不合理而導致的風險。

4.外匯風險。外匯風險即因貨幣匯率的變化而引起的企業外匯業務收益的變化。當外匯匯率變化時，可能會給企業造成一定的經濟損失。同時，外匯匯率變動可能會給財務核算工作造成一定的困難，從而引發財務風險。

5.衍生金融工具風險。衍生金融工具是現代企業經營管理中常用的交易方式，具有跨期性、高風險性、杠桿性等特點。衍生金融工具的應用需要參與交易的企業承擔金融市場價格變動帶來的經濟損失，這種交易很難被企業用數字在財務報表中進行預測，加大了衍生金融工具的風險。衍生金融工具風險主要包括證券、期貨、信用等潛在風險。

6.企業重組風險。企業重組風險即企業尋求生存和進一步發展，對規模和組織機構進行優化調整，但在優化過程中由于優化內容和方式不當而產生的風險。主要包括企業兼并、破產清算、改造等風險。

（二）進出口貿易企業主要面臨的財務風險

1.外匯風險。在進出口貿易企業的財務風險中，外匯風險是需要重點防范的風險之一。外匯風險是指進出口貿易企業在進行跨境經濟業務的過程中，可能會遭受匯率變動進而產生損失。近年來，國際經濟市場比較動蕩，匯率變動比較復雜，而且很難預測。如果進出口貿易企業缺乏完善的外匯風險防控機制，一旦匯率發生波動，將會給企業帶來嚴重的經濟損失。

2.流動性風險。流動性風險主要指進出口貿易企業的現金流風險。進出口貿易企業的業務類型是向客戶提供商品服務，客戶進行支付購買，因此就會發生現金的流入和流出。現金流是企業生存發展的基礎。現階段，一方面，在疫情的影響下，國家所采取的一些公共限制政策，對進出口貿易企業造成了嚴重影響，致使其周轉資金受限，資金無法及時回收，進而導致現金流出現問題。例如，業務單被迫取消、物流受阻、清關難等，給進出口貿易企業帶來了巨大的經營困難，致使其資金流動性嚴重不足。另一方面，由于銀行加強對融資審批的控制，部分進出口貿易企業銀行貸款難度加大，無法從銀行獲得必要的經營資金，從而引發進出口貿易企業財務流動性風險。

3.應收賬款回收風險。應收賬款回收風險即信用風險。現今社會，信用交易成為企業經營中常用的交易方式。在進出口貿易企業的業務交易過程中，往往會存在應收賬款，這是因為信用良好的企業會獲得資金使用權，但是一旦出現拖欠行為，就會給進出口貿易企業造成嚴重的應收賬款回收風險，從而給企業帶來一定的經濟損失［2］。

四、進出口貿易企業財務風險成因

（一）外部原因

1.政策變動。相較于其他類型企業，進出口貿易企業的業務活動是跨境進行的，這雖然可以為企業帶來更大的發展機會和市場，但同時也會導致企業面臨更多困難。國際經濟市場多變，而且深受國家政策的影響。例如，部分國家和地區實行單邊主義，旨在保護地方權益，有的則是進行技術封鎖，這些貿易政策對進出口貿易企業的業務帶來了巨大的影響。

2.匯率變動。由于進出口貿易企業的業務主要面向國際市場，因此在業務交易過程中需要用外幣進行支付，這就涉及幣種之間的兌換，如果匯率發生變動，就會相應影響進出口貿易企業的經濟收益，甚至導致企業倒閉。因此，一般進出口貿易企業會在境外設立子公司以應對匯率的大幅變動，降低匯率變動對企業的影響。

3.業務模式的改變。進出口貿易的業務類型和模式覆蓋面比較廣，其中最常見的就是代理業務。企業收取委托人一定的傭金作為盈利收益，但是這種業務的利潤相對較低，而且容易被替代。而供應鏈業務則需要大量的周轉資金，而且盈利能力比較弱，企業需要承擔較高的風險。以上這些業務模式都會給進出口貿易企業帶來較大的財務風險，會影響企業的生存發展。

4.市場競爭。近年來，隨著市場競爭的不斷加劇，為爭取更大的市場份額，提高市場競爭力，部分進出口貿易企業不惜采取高風險措施，降低企業利潤以換取業務規模，部分大型企業則進行企業并購，導致市場競爭越演越烈，最終導致部分小型進出口貿易企業面臨破產關閉、被并購的情況［3］。

（二）內部原因

1.財務風險管理意識淡薄。進出口貿易企業所面臨的主要財務風險之一就是企業內部的財務風險管理意識比較淡薄，這導致企業財務風險管理工作和風險防控機制不完善。部分進出口貿易企業的管理層沒有對財務風險樹立全面、深入的認知，認為財務風險不會發生，也沒有正確認識到出現財務風險會給企業帶來多大的危害，因此在日常的財務管理工作中財務風險防控工作不到位，制度缺失，財務人員也缺乏風險分析和識別能力等。

2.財務管理制度不健全。完善的財務管理制度是企業進行財務管理和財務風險防范的前提。但是在部分進出口貿易企業中，財務部門并沒有設置完善的財務管理制度，或者有的企業已經建立的相關制度，但是制度的實時性有待提高，導致在實際財務管理工作中缺乏制度的約束和指導，給企業帶來嚴重的財務風險隱患。

3.融資手段單一。企業在經營管理過程中需要保證充足的現金流，因此一些企業會向外部融資，以獲得經營所需的資金。尤其是在進出口貿易企業中，業務活動需要大量的資金支持，因此企業的融資能力和融資手段尤其重要。但是存在一些進出口貿易企業的融資能力較弱、融資手段和方式比較單一的情況，一旦融資受阻，就會造成企業現金流中斷，進而給企業帶來嚴重的財務風險。

4.資金預算控制不到位。合理的資金預算和有效的預算控制，有助于提高企業的風險防范能力，從而保證企業的各項業務活動有序進行。但是進出口企業的業務活動在開展過程中，由于多方面因素的影響，企業的資金預算極易出現偏差，出現預算超支、預算外支出等現象，這些情況的發生主要因為企業的資金預算控制不到位，這可能會給進出口貿易企業帶來一定的財務風險。

五、進出口貿易企業加強財務風險管理的策略

（一）完善財務風險預警體系，對各類風險進行針對性管控

財務風險預警體系會對企業財務管理中存在的風險因素進行提前預警，企業可以采取有效措施進行預防，從而降低風險發生的概率，降低企業的損失，這是企業控制財務與風險的有效途徑。企業的財務部門對所收集的各種信息進行分析預測，從而發現潛在的風險因素，對達到預警限值的業務活動進行及時預警，并采取有針對性的措施進行預防。通過這種方式，有效降低風險，從而降低企業的經濟損失。

（二）健全保障機制

1.增強財務風險管理意識。要強化進出口貿易企業的財務風險管理，首先，企業要提高對財務風險管理的重視程度，充分認識到財務風險管理的重要性，并向企業內部資源投入傾斜。其次，企業管理者要加大在企業內部對財務風險管理的宣傳力度，從而提高企業全體員工對財務風險管理的認識，在業務開展過程中，嚴格遵循財務制度和內部控制規定。最后，企業要重視對財務管理人員的培訓。可以定期組織財務管理人員進行風險管理相關知識的培訓，從而提升財務管理人員的風險預警和識別能力。通過這種方式，可以增強進出口貿易企業全體人員的風險意識，有利于提升企業的風控能力。

2.完善財務管理制度。進出口貿易企業要提高企業的財務風險管理水平，就需要建立完善的財務管理制度。健全完善的財務管理制度可以指導和規范企業的財務管理工作，為企業的經濟活動提供可靠的依據，約束財務人員的行為，加強企業內部控制管理，顯著提高企業的經營管理水平。完善財務管理制度時，需要結合企業的業務流程和實際管理目標，明確財務管理人員的工作職責，并制定相應的考核機制，這有助于提高企業的財務管理水平，提升財務風險防控能力。

3.加強籌資管理。加強籌資管理，增強進出口貿易企業籌資活動的有效性，使進出口貿易企業在遇到困境時能夠自救是進出口貿易企業財務風險管理的重要途徑之一。首先，進出口貿易企業要將風險意識融入日常的業務活動中，從而保證企業能夠更好地面對發展中的各種問題。其次，進出口貿易企業在投資時，要注意調整投資結構，達到分散投資風險的目的。再次，要加強企業投資者資金風險管理，合理劃分各股東的權利與義務，以免在之后的利潤分配上產生沖突。最后，要加強企業現金流管理。進出口貿易企業在經營管理中會涉及大量的現金流入及流出，如果現金流管理不到位，就可能造成一定的財務風險，從而影響企業的生存和發展［4］。

4.健全內部控制體系。首先，將業務處理程序流程化。進出口貿易企業可以根據業務類型、操作流程、企業發展實際情況以及相關的法律法規政策等，對企業的采購、發貨、物流、貨款回收、費用管理等制定行之有效的流程規定，各個環節都需要有財務人員進行把關審核，并交由財務主管簽字審批。對于重大支出項目，需要財務主管及企業管理層審批，方可進行支付。其次，財務管理人員定期輪崗。根據工作要求和企業不同發展時期，可以定期對財務人員實行輪崗制度，以保證財務管理人員的工作質量。輪崗時要進行財務資料、憑證等交接、檢查，如發現問題，要及時匯報，從而起到相互監督、控制的目的，提高財務人員的自我約束能力。再次，實行權限管理制度。對關鍵人員進行授權，允許其管理、查閱相應的財務資料，限制非授權人接觸企業資產及財務信息等，從而降低財務信息、憑證、賬本、票據等財務資料被篡改、丟失等風險。最后，為加強財務管理，落實財務管理目標，企業可以實行不相容職務相分離制度，從而避免一人擔任數職而徇私舞弊，降低財務風險。此外，進出口貿易企業還應在內部實行審計制度，完善企業內部審計制度，加大審計監督力度，同時要保證內部審計的獨立性，從而確保內部審計真正發揮其監督作用。在審計工作的開展過程中，要利用先進、系統的審計方法對內部控制風險管理、防控程序進行全面、深入的評估與考核。通過全方位、全過程的監督考核工作，及時發現內部控制風險管理工作中存在的問題，并及時采取有效的措施進行改進與優化，從而保證內部控制風險管理工作的質量。

六、結語

進出口貿易企業因其業務需要跨地區、跨境，因此面臨的財務風險相較于其他類型企業更多，這導致其風險的成因也比較復雜，這對其財務風險管理也提出了更高的要求。因此，進出口貿易企業應采取有效措施加強財務風險管理，提高企業風險防范能力，從而促進企業健康長遠發展。