應收賬款對企業利潤的影響分析

張艷梅

遼寧省能源產業控股集團有限責任公司 遼寧沈陽 110032

應收賬款是指企業因銷售商品、產品、或者提供勞務等給其他企業，而需要向其他企業收取但未能及時到賬的款項，可能包括商品、產品或者勞務的價值，應繳納的稅金，以及可能墊付的運費等費用的總和，這是一項企業的商業債權[1]。之所以出現應收賬款，主要是因為隨著市場競爭的激烈，企業為了提高自身產品或者商品的銷售額，而采取的一項商業手段。實際上，隨著市場經濟的發展，很多行業已經出現了一定程度的過剩，這就形成了買方市場，即買方在交易雙方中擁有優先制定交易規則的能力，這時候企業就被迫采取賒銷的方式來提高銷售量。但我們也應該看到，應收賬款的存在對企業的利潤是有一定影響的。我們應充分認識到應收賬款對企業利潤的影響，并加強對應收賬款的管理，從而更好的服務于企業，最大限度增加企業真實利潤。

1 應收賬款對企業利潤的影響分析

總體上來看，應收賬款對企業利潤的影響大致可以分為以下幾個方面。

1.1 虛化企業賬面利潤

一般來說，企業的利潤就是收入減去費用后，企業所能獲得的盈利。但是，如果企業不能及時的獲得收入，也就是形成了應收賬款，那么此時的利潤僅僅存在于報表中，屬于賬面上的利潤，實際企業并未獲得真實利潤，這時應收賬款就形成了對企業賬面利潤的虛化。可以說，虛化的企業賬面利潤，可以讓企業的財務報表較為好看，但它帶來的附加影響就是誤導了財務分析，如果企業的決策層依據虛化的賬面利潤做企業財務分析，可能不符合企業實際，而且會過高估計企業的現實財務能力。而如果是上市公司，投資者依據虛化的企業賬面利潤進行分析，也可能導致過高估計企業的實際經營能力，從而對企業作出不合適甚至錯誤的判斷，從而影響投資決策。

1.2 削弱每股權益

每股權益就是股東所持有的企業每一股所享有的企業利潤。每股權益是在對企業進行投資分析和財務分析時重要的一項財務指標。但由于應收賬款的存在，對每股權益可能就產生一定的影響。如果一個企業的應收賬款大量存在的話，那么對于企業的現金流就會產生一定的影響，應收賬款能夠按時收回，可能只是影響到每股權益的時間價值，但如果不能收回，則直接對企業的利潤產生影響，進而影響到每股權益。應收賬款的多少，可能決定了對每股權益影響的大小。

1.3 影響主營業務利潤

主營業務利潤是企業經營能力的直接體現，是財務分析的重要依據之一。如果企業的主營業務利潤中，過多存在應收賬款，那么基本可以判定企業產品的競爭力存在一定的問題，進而對企業經營能力的判斷產生一定的影響。這是因為，如果企業在從事主營業務時，其收入只能開賒銷產品或者服務才能實現，那么這項產品或者服務的市場競爭力就較差，市場對于產品或者服務的認可度較低，從而企業的經營能力存在一定的問題[2]。

1.4 操縱利潤

應收賬款在一定程度上能虛化企業的賬面利潤，正是因為這點，才被某些企業利用對利潤進行操作。例如企業可能為了使當年利潤較高，會故意做高應收賬款，使得當年的利潤虛高，而在下一年度則對應收賬款進行沖回，這就是典型的操縱利潤的方式。通過對應收賬款的操作，企業達到虛增當年利潤的目的，這在一定程度上就會對企業的股東或者投資者形成一定的誤導。

1.5 影響所有者權益甚至公司的生存

由于應收賬款的存在，企業的實際利潤可能要低于賬面利潤，這是因為，在實際經濟中，企業要收回應收賬款，往往會存在一定的商業折扣，而不是按照應收賬款的賬面價值回收全部款項的。而且，如果應收賬款不能收回，那么就會直接形成企業的壞賬，從而導致企業所有者權益的損失。如果應收賬款達到企業經營收入的一定比例，可能由于應收賬款不能按時收回，影響到公司的現金流，甚至倒閉公司破產。

2 加強應收賬款管理及財務分析的對策建議

2.1 實行和健全企業內部管控機制

加強企業應收賬款管理的首要任務就是建立和完善企業的額內部管控制度，只有實現以制度管理應收賬款，才能將應收賬款控制在一定比例的合理范圍內。首先是對企業銷售人員實行一定的制度管理，要求企業的銷售款項中應收賬款控制在一定的比例內。其次是對應收賬款設定一定的審批制度，企業應設置一定的管理權限，按照應收賬款的額度大小，分別設置需要相應的管理人員進行審批。最后是建立風險評估機制。就是企業要設置一定的風險評估機制和評估人員，對每一項應收賬款都進行風險評估，對于可能較高的應收賬款應當予以否決。

2.2 建立完善的客戶信用評價制度

企業在經營過程中，應當建立較為完善的客戶信用評價機制，即對公司的主要或者大部分客戶建立信用評價機制。一是需要設定專門的部門和人員建立制度體系，應當明確由相應的部門來負責對客戶的信用評價建立制度。其次，應當建立收集客戶信息的專門系統。應當建立針對主要客戶和大部分客戶的信用信息收集系統，經常性的通過網絡等各類渠道，建立客戶企業的信用信息數據庫。最后是建立客戶信用評價制度。通過自身建立的信用數據庫，設計或者開發一套軟件或者指標體系，對客戶的信用作出較為合理的評價，從而為應收賬款建立一定的客戶風險評價體系。

2.3 建立應收賬款催收體系

企業應當建立應收賬款催收體系。一是制定專門的部分和人員負責應收賬款的催收。一般來說，企業的應收賬款催收體系基本建立在營銷部門，這是因為，營銷部門對客戶企業的基本情況較為了解，而且對是否能催收回來應收賬款基本都有一定的把握。因此，應在營銷部門建立應收賬款催收體系，并且指定專門人員負責應收賬款的崔氏。二是建立公司的法務部門。企業應當建立專門的公司法務部門，尤其是在催收賬款面臨一定的困難尤其是惡意拖欠這類的問題時，需要交由公司法務部門通過司法途徑來盡量爭取企業的權益最大化。

2.4 建立應收賬款準備金

企業應當根據應收賬款余額的大小，建立一定比例的應收賬款準備金，準備金的比例設置應當參考企業歷年來應收賬款的壞賬比例而設計。設立應收賬款準備金，是企業為了防范企業應收賬款壞賬風險而特意設立的，這對于維持企業的現金流具有重要的意義。建立了準備金，就可以防止因為應收賬款不能及時收回，而對企業的現金流產生較大影響，進而影響到企業的正常運轉。

2.5 財務分析中應當結合企業利潤表和現金流量表

單純的分析應收賬款，難以看出企業的真實經營狀況和財務狀況，在針對企業進行財務分析時應當結合企業利潤表和現金流量表[3]。

利潤表能夠將收入，成本及費用詳實的反映出來，現金流量表反映企業在一段時期內對現金及其等價物進出流動情況，只有結合這兩個報表，才能在財務分析中，分析出應收賬款的占比情況以及對企業正常經營影響的大小，進而對企業作出合理的財務分析。