H小貸公司的困境
——基于CAMEL+RR體系分析

馮建文 廣東技術師范大學

一、引言

小額貸款公司作為金融機構的補充，能充分盤活民間資本，使得金融資本能夠達到更好的匹配。但由于小貸公司與商業銀行從事業務相似度較高的貨幣信用活動，故也具備了商業銀行需要承擔的風險。因此，對小貸行業進行體系化監督，對于把控行業風險，促進行業生態良性發展是大勢所趨。鑒于此，各省地方金融監督管理局采取CAMEL體系對小貸公司進行監督、評價與管理。本文基于小貸公司月度匯報的信息質量，與進一步優化的CAMEL+RR監督評價指標體系，對H小貸公司2021年第一季度存在的問題進行梳理，最后并提出相應的建議。

二、小額貸款公司月度業務匯報概述

小額貸款公司具有放款快、手續短等優點。但與此同時，如果未能對貸款人進行合理的信用畫像，就會為企業埋下增加經營風險和財務風險的隱患。小貸行業的經營風險和財務風險的變壞，輕則會導致財務狀況的惡化，重則導致風險蔓延到其他經濟實體中去。因此，各省的省地方金融監督管理局要求小貸開業的小額貸款公司進行月度信息匯報，提交財務信息表、業務結構表和銀監會信息表。每月中監管部門會對提交上來的月度匯報進行分析與審核，并在相應的大數據風險系統對小貸公司進行分級預警提醒，對小貸公司進行精準的風險把控。

三、H小貸公司存在的問題

(一)H小貸公司概況

H小貸公司著力于小微企業、個體工商戶及個人提供靈活、方便、快捷、小額貸款融資服務。公司主要部門有風控部、行政財務部和業務部三大部門。公司業務的主要方向一來為集團公司業務板塊提供支撐，二來盤活金融資本，為中小微企業實現供應鏈貸款和個人發放消費貸款以謀求多元的利潤增長點。

(二)H小貸公司匯報信息質量情況

其一，從匯報信息及時性來講，H小貸公司在實際經營中存在因報送員存在更替，而產生匯報不及時的情況。

其二，從匯報信息完整性來講，H小貸公司公司決策者對業務進行擴張，卻對財務信息的質量的重視程度不夠，故對管理會計的工作存在忽視，導致企業的業務、財務信息的核算不健全，匯報的信息存在不完整的情況。

其三，從匯報信息的準確性而言，H小貸公司提交的不同的表格往往存在勾稽關系不能對應上的問題。并且，匯報信息會出現上月度期末信息與本月度期初信息對應不上、具體單位填算錯誤等問題。

(三)CAMEL+RR監督評價指標體系對H小貸公司問題分析

1．指標體系對評價小額貸款公司的作用

針對小貸公司經營者而言，隨著小貸公司蓬勃發展，小貸行業的競爭也變得越來越激烈化和常態化。加上受疫情的沖擊和監管的規范化嚴格化，小貸公司在企業經營管理中必須具備相應的指標體系對自身進行自查，并且將其作為價值增值的主要手段。企業資本情況好壞和資產發展狀況好壞，盈利、經營效率狀況等會計信息都與財務管理創新驅動息息相關，只有定量與定性相結合，在重要的指標對自身經營進行診斷、改良，才為企業價值的增長保駕護航。

從監管者的角度來看，小貸企業公司內部控制狀況、風險與流動情況、產業狀況及企業應對突發公共安全事件的敏捷、精細化和承擔社會的責任行為，針對這些非財務信息的分析，都能夠有效判斷企業甚至行業風險狀況和發展趨勢，這也是引導行業有序發展的定性分析有力依據。通過指標體系對小貸企業行為進行定性與定量的規范，對完善金融生態，把控金融風險起到重要作用。

2．CAMEL+RR監督評價指標體系概述

為進一步加強監督管理、規范小貸企業經營行為、防范化解金融風險，以達到促進小額貸款公司行業規范健康發展的目的，國家把小貸公司的日常經營狀況納入了監管范圍。各省也分別開展了對小額貸款公司的監管評級工作。比較具有代表性的是以廣東省地方金融監督管理局在2020年7月份發布，以《廣東省小額貸款公司“楷模”監管評價指標體系(2019年度)》為核心而開展的監管評級體系。監管評級結果排名從高到低依次分為AAA、AA、A、BB、B、C、D、E等8個等次，也旨在推動優秀小額貸款公司更好服務新冠疫情防控、促進經濟平穩發展。評級指引體系英文簡稱“CAMEL+RR”，其參照了村鎮銀行類金融機構評級要素，再結合了廣東省小額貸款公司發展的實際情況，設計出五個主指標和兩個附加指標，分別為資本充足狀況、資產質量狀況、公司治理及內部控制狀況、盈利及經營效率狀況、風險與流動性狀況、社會責任與聲譽風險，指標有定量和定性兩個方面。

3．H小貸公司CAMEL+RR體系分析

(1)資本充足狀況

從資本融入的角度來看，H小貸公司歷年來融資情況較少。其實就其自身財務狀況而言，其自身對融資需求也比較強烈，但存在著融資困境，但這也是小額貸款公司通常面臨的問題。資本充足與否也和經營狀況息息相關的，經營狀況越良好，可以向股東借款的余地就更多，向銀行貸款的可能性越大，并且經營狀況保持多年良好的小貸企業可以申請資產證券化業務產品，進一步獲得融資。H小貸公司由于其經營狀況一般，故可取得的融資較少，資本充足情況不容樂觀。

(2)資產質量狀況

從不良貸款角度來看，H小貸公司存在不良貸款高筑、逾期率過高的問題，信貸質量比較低下。從發放給企業貸款的方面來看，一來H小貸公司在發放貸款時，并無分散在不同行業進行貸款投放，而是高度依賴自身所處的商圈，對其進行放貸。當商圈的整體行業狀況不景氣時，會導致企業集體還款困難，甚至是出現大規模的倒閉潮，從而小貸公司會形成較大的損失性貸款。二來當其貸款行業處于旺季之時，資金需求量比較大，也會存在還款時間延長的狀況。從個人貸款角度而言，H小貸公司的風控模型較為簡單，數字化管理程度比較低，對客戶風險畫像不足，且大部分面向熟人貸款，還款時間沒有進行嚴格的規范把控，故也是造成出現逾期率高的一大因素。

(3)公司治理及內部控制狀況

H小貸公司高管人員結構相對穩定，沒有出現相應的變動。相關的治理基本結構也完備，但結合其自身的業務狀況而言，治理基本結構并不能很好地跟業務規模和復雜程度相匹配，執行過程中也有疏漏之處。并且，其內部控制并無相應成熟的數據化系統，不能及時做到良好的決策行為評估。治理及內部控制情況的不佳，也可以通過不良貸款高筑、逾期率過高印證出來。

(4)盈利及經營效率狀況

自2019年開始，H小貸公司的回款情況開始惡化。究其根本原因，是由于其貸款的行業板塊競爭白熱化，并且出現衰頹趨勢，導致庫存商品大量積壓。加上疫情期間對經濟的沖擊，貸款的行業板塊的經營風險和財務風險也傳遞到了H小貸公司。H小貸公司目前業務上已不發放新的貸款，只保留了收款活動。其營業收入也只能與營業成本保持持平，盈利和經濟效率不容樂觀。

(5)風險與流動性狀況

由于H小貸公司并無制定了科學合理的總資產負債管理方案，也無建立流動性管理制度體系，實際經營情況中對單一放貸商圈形成高度依賴，并且因為貸款行業整體經營狀況不佳，故H小貸公司再取得貸款比較困難，從而也影響其開辟新的業務，陷入了惡循環。另一方面，由于貸款行業不能及時還款，逾期超過180天的不良貸款比較多，并且轉換成損失貸款的趨勢愈發明顯。因此H小貸公司的風險與流動性狀況令人堪憂。

(6)社會責任與聲譽風險

企業社會責任代表了企業的經營哲學和價值理念，是企業可持續發展的重要影響因素。據企查查數據顯示，H小貸公司存在著借貸糾紛問題。在履行社會責任方面，H小貸公司相對于其他公司而言，并無積極響應參與抗疫活動，也較少參與公益活動，在履行社會責任與聲譽方面存在較大的改善空間。

四、結語

綜合以上論述，通過CAMEL+RR監督評價指標體系對H小貸公司經營情況和業務情況信息的深層次挖掘與分析，我們可以發現，H小貸公司并不能呈現良好的發展態勢，其問題的癥結在于對放貸對象依存度過高、融資存在較大的困難、回款狀況不佳。鑒于此，本文建議H小貸公司通過加快不良貸款的處置進行回款，并加強自身內部控制及業務風控建設，積極開展新的業務，并且，應主動承擔相應的社會責任，提升自身企業品牌價值。從監管者的角度來看，也應保持對小貸公司貸款的主要對象進行風險分析，加強貸前、貸中、貸后監管，對金融風險進行嚴防。■