企業投融資過程中的風險控制探討

廣東粵電航運服務有限公司

引言

公司在投資和融資過程中最為謹慎，利用投資和融資活動間的相互影響，可以有效地規避企業可能出現的財務風險。當企業面臨小的風險時，可以用資本的損失進行一定的補償。若遇到重大風險，則可能面臨危機，甚至破產。當前企業發展面臨的最大挑戰是投資融資不合理，企業內部資金周轉效率低。它限制了公司的進一步成長和發展。企業要實現穩定、可持續發展，就必須進行合理的投資和融資，進一步的降低企業的發展風險。

一、企業投資融資相關概念

公司的投資行為是為了在經濟活動當中獲得相應的利潤，投資的方式分為了直接投資和間接投資兩個類型。其中直接的投資方式是一種市場上較為普遍的投資方式，也就是說企業在生產的活動中直接進行生產的投資并獲得相應的利潤。非直接的投資是企業通過諸如債券等方式在金融機構當中進行的投資，其主要收益來源于證券、債券或金融服務等金融資產的增值。同時兩種常見的公司融資方式也是類似的，即通過自己的生產經營的利潤進行生產再利的內源融資以及通過股票、債券、存款的利息的外源融資方式[1]。

二、企業投融資風險內涵

在企業投融資過程中，會遇到不同種類的風險。在投資過程中，會遇到投資對象、利率和財務風險。沒有找到合適的投資對象，會給企業帶來很大的風險。資金風險是說由于經濟活動的失敗，導致企業籌措的資金周轉不開，資金鏈斷裂。項目風險是指由于項目中權力的失衡導致的利益損失[2]。

三、加強企業投融資風險控制的意義

（一）促進建立并完善企業投融資風險管理體系

伴隨著市場經濟的不斷發展和完善，企業規模不斷擴大。如果沒有一個相對完善的投融資風險管理體系，在企業不斷發展壯大的過程中，企業的資本運營就會出現混亂，各種經營活動都容易出現違規行為，整個企業的資金流動很難控制，企業的發展前景也不容樂觀，投融資風險管理體系的建立和完善也是迫在眉睫。強化企業投資融資風險管理，建立投資融資風險管理制度，有利于促進企業發展穩步推進，實現資金效益最大化。

（二）有效規避企業商業風險

由于傳統觀念的局限性，企業對投資和財務風險缺乏清晰的認識，市場就會變得“冷酷無情”。如果企業的財務風險出現之后，往往變得很難解決，甚至可能導致企業的破產。所以說企業在投資、融資過程中的風險得以防范與控制，可以有效地規避商業風險，支持企業的正常發展，促進企業的發展與成長，增強企業在市場的競爭能力，為企業的發展創造良好的環境。[3]

（三）有助于企業投融資風險管理思想的轉變

當今的經濟社會的發展過程中，企業要想實現自身的發展壯大，就必須充分認識到自身的管理工作以及和投資相關的風險的控制，從而保證企業的穩定健康的、可持續的發展。當企業進行投資和戰略規劃時，相關的管理者應該充分發揮其在投資、融資風險管理和控制工作中的作用，通過將企業的風險管理進一步強化，確保企業發展的穩定。結合實際情況制訂科學、合理的風險管理和控制的體系方案，進一步的提高對企業投資所涉及的財務風險進行有效性和針對性的管控，保障企業的生產經營的穩定和持續。

四、企業投融資現狀及原因分析

（一）客觀因素

企業投資融資的風險易受客觀因素的影響。第一，國家的宏觀政策不穩定。市場條件下，如果宏觀政策不穩定、不一致，很容易導致意外投資和金融風險難以控制。其次是市場經濟本身是不完善的，市場本身的發展是不可預測的。中國市場經濟的不完善是有很多原因的，這也使得企業盲目投資、盲目融資，因為他們在投資融資過程中無法找到市場規律。三要改進投資和金融手段。在金融科技跟不上時代發展的情況下，企業需要意識到有必要把重點放在投資和金融風險管理上，當然這一點理念和認識已經落后發達國家多年。所以企業要想更好地控制投資和財務風險，操作起來往往比較困難，沒有合適的技術和較高的能力。

（二）主觀因素

公司面臨投資風險和財務風險的主要原因在于公司自身主觀因素。一是，企業在進行投資和融資活動之前，沒有對其風險進行系統準確的評估，以科學合理地確定是否存在風險。當有重大投資和金融風險時，公司是否會在這種投資或融資風險的環境下變得發展困難。二是企業過于注重經濟效益，經濟效益必須由企業來衡量，而效益與風險并存，如果效益比較大的話，其背后的風險就會更大。企業如果過度強調經濟效益，就會忽視對風險的防范。三是公司沒有一個系統完善的發展規劃，公司在發展過程中沒有明確的目標和計劃。這種做法盲目擴大了投資的范圍，導致了巨大的資金需求和金融風險，企業的資本風險隨著時間的推移而增加[4]。

五、企業投融資過程中的風險控制策略探討

（一）提高對風險控制的意識

第一企業的管理人員必須充分的改變他們的傳統企業管理的認識和看法，要提高企業的所有人員對投資和財務風險管理工作清醒的認識，要正確認識到控制這些問題的重要性。在投資和融資方面風險有的比較大而有的又很小。如果風險發生了，那么企業不能有效地控制風險，就會陷入巨額的債務危機當中，甚至造成企業的破產。所以說企業只有更好地理解投資和融資過程中的風險，才能更好地、更科學的規劃企業發展的未來，才能實現企業的持續、穩定、健康的發展。加強對企業內部人員財務風險或資本風險管理的專業能力和工作技巧的培訓，以便能有效預防、發現、控制并及時消除風險問題。

（二）科學決策

關于投資，我們必須充分的了解投資的方向，堅持科學合理、符合實際的原則。不管做什么項目，企業都必須堅持按照符合企業的實際情況以及科學合理的要求來實施。要積極的對接國家產業政策，提高企業的經濟技術水平，首先要以市場的發展作為企業發展的基礎。通過對當前市場發展和行業進一步的深入研究，對未來的行業市場的情況進行了深入的分析、研究和探討，并進行可行性論證。有時候需要通過一些限制因素來討論那些不能達成一致的觀點，以明確該項目的優缺點。若項目的投資風險過高，使公司無法利用相關的防護措施預防項目的風險，那么則必須堅決拒絕這個項目的投資。對于項目的研究和論證的進程需要一些專家的參與，這樣可以保障夠更好的分析項目的科學性、合理性，從而看清楚項目的危險因素有多大，效益有多大。

（三）完善投融資風險管理機制

公司應當建立一套適合自身實際情況和行業發展現實的投資與財務風險管理的機制，并不斷加以豐富和完善。基于市場條件和行業發展的全新變化，在這方面，相關的監督管理制度可發揮重要作用，協助企業制訂和實施更加科學的投資和融資的政策，從而為企業的各類決策提供基礎和證據。一是需要有效地、準確地識別各類風險。企業的投融資方面的風險有很多種類，而且當今時代背景下變得更為復雜。所以說需要對企業投資和融資過程中的風險類型進行有效的識別，有助于企業采取更科學合理的風險控制和管理的措施。二是要準確的評估投資和融資的風險，針對項目的投資不要盲目地跟風。必須要對該公司的實際情況有深入的分析和了解，充分把握企業的可用資金規模，項目投資的資金需求和市場行業的發展條件，必須結合各個要素做出綜合的分析和判斷。三是強化監督預警。企業的所有經濟活動都要得到重視，不應該在企業的投資和融資過程中被忽視，應隨時監測和控制這些項目的各類風險，并根據市場狀況和業務情況及時提醒那些可能出現的風險和隱患，這樣可以節省寶貴的時間，更加準確的控制風險問題的出現。四是建立風險分擔機制。企業作為主參與方，應根據一定的風險分擔原則，合理分配各參與方的項目風險。每一成員企業必須以契約或協定的形式達成某種協議，當風險控制體系有效，而且風險是合理分布的時候，那么風險管理的能力就是最強的[5]。

結語

要使企業得以穩定、健康的進步和發展，就要建立符合企業實際情況，適合本企業發展的管理體制。企業的管理者不應該在企業的投資和融資過程中盲目跟隨行業發展的“表面熱潮”。要綜合運用各種手段，使企業發展的各類決策的過程變得科學化、規范化。增強企業的發展勁頭、改革動力和創新能力。構建完善的、系統的企業內部管理制度，研究國內外先進的企業風險防范制度，在企業的發展過程中，在市場經濟的大環境下，必須始終注意把企業發展的風險降到最低，以利于企業的穩定、健康的發展。