關于中小企業(yè)財務融資風險的管控問題探討

重慶逸合實業(yè)（集團）有限公司

引言

中小企業(yè)往往因為財務融資渠道不通暢以及財務融資工具單一的影響，加上財會管理水平較低，使得中小企業(yè)在財務融資過程中能夠選擇的財務融資路徑比較狹窄。隨著我國資本市場規(guī)范性不斷完善，對于企業(yè)來說，能夠充分滿足企業(yè)的融資需求；因此中小企業(yè)融資風險管控是營造良好融資環(huán)境的必要條件，不僅有利于中小企業(yè)融資水平提升，同時也能夠推動我國資本市場的完善。

一、我國中小企業(yè)財務融資風險管理和控制現(xiàn)狀分析

（一）財務融資決策不恰當

資金作為中小企業(yè)發(fā)展的關鍵命脈，財務融資決策將會影響到中小企業(yè)的未來發(fā)展方向，發(fā)展方向選擇如果出現(xiàn)失誤，將會給中小企業(yè)帶來致命的隱患；財務融資決策不當會致使投入的財務融資成本很難進行收回，最終會造成中小企業(yè)虧損；所以中小企業(yè)財務融資本金就很難進行償還，給中小企業(yè)帶來較大的負債壓力，容易影響中小企業(yè)的正常運營，為再次財務融資形成一定的困難。因為中小企業(yè)自有資金存在著較大的限制，內(nèi)源性財務融資也無法長久解決中小企業(yè)的資金需求問題。此外由于財務融資關系到中小企業(yè)的所面臨的財務風險，所以正確、高效的財務決策可以保證中小企業(yè)的財務安全；通過各種財務方式來加強財務風險管控，降低融資風險，可以最大限度保障財務融資決策的安全。此外也表現(xiàn)出中小企業(yè)財務融資管理人才的缺乏，無法及時作出正確的財務融資決策；因為我國的中小企業(yè)規(guī)模通常比較小、實力較弱、抵御風險能力較差，主要是以家族式的管理形式為主，在財務融資方面缺乏專業(yè)的管控團隊，很難對財務融資做出正確決策；對于財務融資信息缺乏系統(tǒng)性的管理，從而進一步加劇中小企業(yè)所面臨的財務融資風險。

（二）財會機制不完善

中小企業(yè)大多規(guī)模較小、人員較少、管理十分簡單，所以財會機制過于簡單化，為中小企業(yè)的日常經(jīng)營帶來一定的隱患，中小企業(yè)因為財會機制不完善運作，缺乏合理性，銀行與中小企業(yè)往往都面臨信息不對稱的窘境，銀行很難對中小企業(yè)的整體運營水平進行量化評估，所以很難控制財務融資風險，給中小企業(yè)的額度就較低。最終就會造成中小企業(yè)通過銀行財務融資的渠道閉塞，甚至在獲得財務融資資金后，由于財會機制不完善，中小企業(yè)在進行財務融資時，很難發(fā)現(xiàn)其中所存在的問題，不利于對財務融資風險進行系統(tǒng)性管控。一方面受中小企業(yè)管理模式的限制，無法由經(jīng)理層做出高效的財務融資決策，造成管理負責人的權(quán)責不夠明晰，所作出的決策通常具有主觀因素，為中小企業(yè)埋下財務融資風險。另外由于中小企業(yè)財務融資機制的不完善，財務融資結(jié)構(gòu)不科學，直接制約中小企業(yè)進行規(guī)模更大的財務融資項目，導致中小企業(yè)陷入經(jīng)營困難當中。

（三）經(jīng)營管理不科學

中小企業(yè)的運營特征導致多數(shù)企業(yè)在資金上面臨較大的困難，容易在融資時過于追求短期利益，對中小企業(yè)的長期融資風險并沒有進行量化評估；所以中小企業(yè)經(jīng)營管理并不科學，對于財務融資資金的運用也面臨嘗試的局面，在經(jīng)營管理過程中影響因素較多，很難進行高效的風險管控。而且中小企業(yè)規(guī)模整體并不大，在風險抵御能力上存在欠缺，經(jīng)營發(fā)展過程中常常面臨大企業(yè)擠壓，在經(jīng)營管理過程當中面臨諸多困難，也會為中小企業(yè)財務融資埋下隱患。

（四）財務融資風險控制意識薄弱

中小企業(yè)通常沒有形成完善的風險控制環(huán)境，所以不具備完善的風險控制意識；在運行當中存在諸多薄弱階段，容易引發(fā)財務融資風險管控出現(xiàn)漏洞；而且因為中小企業(yè)風險管控體系并不完善，許多風險隱患很難及時的發(fā)現(xiàn)；通常只能夠通過事后管控的方式來降低損失，但是已經(jīng)給中小企業(yè)帶來較大的風險。最后則是因為內(nèi)外部監(jiān)督機制并沒有發(fā)揮作用，中小企業(yè)的財務融資風險無法進行實時管控，導致中小企業(yè)財會部門無法及時的發(fā)現(xiàn)財務融資風險，最終導致財務融資風險的發(fā)展后果不可預估。而且由于中小企業(yè)管理層對于財務融資風險管理意識十分淡薄，甚至中小企業(yè)的唯一目標就是利潤，對于財務融資風險并不重視，都是所有者身兼數(shù)職，集多種職能于一身，這使中小企業(yè)管理落后，在財務融資環(huán)節(jié)當中產(chǎn)生諸多隱患。

（五）貸款風險補償機制不完善

貸款風險補償機制是國家政策所提出的概念，國家針對中小企業(yè)的發(fā)展提出許多扶持政策，其中就包括貸款風險補償機制。該機制主要是針對中小企業(yè)融資所提出的扶持政策，通過鼓勵追加中小企業(yè)貸款補償基金。針對金融機構(gòu)給中小企業(yè)融資給予一定的補貼，但是在具體運營管理中該機制的具體負責機構(gòu)并沒有明確，根本沒有將貸款補償機制的作用進行充分發(fā)揮。其次則是貸款風險補償機制的運用仍然需要中小企業(yè)滿足諸多門檻條件，所進行的補償方式過于單一，無法滿足中小企業(yè)的多樣化融資需求。再次就是貸款補償機制仍然存在一定漏洞，銀行與擔保機構(gòu)很難協(xié)調(diào)一致，導致補償機制的有效性并不高；最后就是因為貸款補償機制的主要資金來源于地方財政，很難形成長效機制，給地方財政形成壓力。

二、中小企業(yè)提升財務融資風險管理與控制水平的具體對策

（一）樹立風險全程控制意識

中小企業(yè)需要在全體職工當中將風險全程控制意識進行普及，同時中高層要加強對風險控制的培訓，財務風險管控團隊也要積極的學習并掌握財務融資風險防范工具與方式，將財務融資風險進行充分規(guī)避，通過運用遠期合約、期貨合約、金融互換等金融工具，來達到降低財務融資風險的目的；并且中小企業(yè)還要在職工當中普及財務融資風險控制意識，強化防范風險意識，提升風險價值觀念，不斷地提升中小企業(yè)管理層、基層職工風險意識，在風險產(chǎn)生前做好全面而充分的準備，提升重視程度。

（二）構(gòu)建全面預算管理機制

全面預算管理通常與財務風險管控存在緊密聯(lián)系，通過全面預算管理端的落實能夠?qū)⑵髽I(yè)資源配置效率進行充分提升，使得中小企業(yè)管理更加科學。首先中小企業(yè)要將預算管理體系進行優(yōu)化，運用成本收益原則，根據(jù)中小企業(yè)發(fā)展的具體情況，制定出科學的預算管理機制。其次根據(jù)預算管理機制將所需要的資金進行確定，再判斷是否需要進行財務融資。通過全面預算管理機制，可以幫助中小企業(yè)更好地確定財務融資需求與目標，為財務融資工具與方法的確定提供參考借鑒。

（三）強化內(nèi)部風險監(jiān)督機制

中小企業(yè)財務融資風險管控離不開風險監(jiān)督機制的建設，因此中小企業(yè)必須要對內(nèi)部風險監(jiān)督機制進行建設，通過構(gòu)建內(nèi)部風險監(jiān)督機制來保障財務融資風險的具體運作，可以確保財務融資環(huán)節(jié)當中出現(xiàn)問題及時的發(fā)現(xiàn)并且解決。首先要遵循崗位分離準則，將不相容崗位、職位進行嚴格的管理，達到一人一崗的水平。另外財務融資風險監(jiān)督必須要覆蓋中小企業(yè)各個部門與經(jīng)營活動，將財務融資風險監(jiān)督的結(jié)果納入財務融資風險管控決策的參考范疇當中，從而確保財務融資風險管控決策的正確。其次推行負責人原則，將財務融資各個環(huán)節(jié)的負責人進行確定各個環(huán)節(jié)的財務融資責任落到實處，中小企業(yè)財務融資環(huán)節(jié)各個負責人也要在財務融資過程當中分工協(xié)作、相互配合。

（四）完善財會風險預警機制

首先中小企業(yè)需要構(gòu)建財會風險預警體系，針對中小企業(yè)的財會運行狀態(tài)進行監(jiān)督，并且及時的就風險就是反饋。中小企業(yè)應該考慮到未來的償債水平，可以用速動比率、流動比率等指標；并且考慮財務融資結(jié)構(gòu)，涵蓋資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率等。另外面對種種的風險，中小企業(yè)在進行財務融資時要將風險控制到最低，構(gòu)建財務融資風險控制指標體系，是解決中小企業(yè)財務融資風險管理和控制問題的當務之急。具體可以從負債結(jié)構(gòu)比例、資產(chǎn)流動性、現(xiàn)金流量與債務期限等制定相應的指標，構(gòu)建適合中小企業(yè)發(fā)展的風險控制機制是十分有必要的。

（五）提升信用水平

現(xiàn)代市場經(jīng)濟的核心就是信用，因而推薦中小企業(yè)信用建設，加快建設社會信用體系的意義十分重大。當前我國中小企業(yè)普遍存在著信息透明度不高、信息披露程度較低的問題，所以有許多中小企業(yè)會因為生產(chǎn)經(jīng)營不當產(chǎn)生了較多的不良信用行為，如此將會降低中小企業(yè)的財務融資水平。首先，一定要樹立信用理念，強化信用意識。各中小企業(yè)應該重視中小企業(yè)信用意識的培訓，營造良好的文化氛圍，將信用文化建設提升到企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展高度上來，使得企業(yè)全體職工意識到良好的信用就是中小企業(yè)的無形資產(chǎn)；其次，中小企業(yè)要嚴格構(gòu)建符合自身發(fā)展需求的中小企業(yè)信用記錄以及信用標準，并且嚴格根據(jù)中小企業(yè)信用標準落實相關行為；最后，運用新的信用管理技術與方法，積極地加入社會信用體系評級當中，做好本企業(yè)的信用宣傳與維護工作。

結(jié)語

綜上所述，中小企業(yè)財務融資風險管理控制可以為企業(yè)的發(fā)展壯大營造良好的環(huán)境，保證中小企業(yè)良好的成長性；而且作為推動國民經(jīng)濟發(fā)展的重要力量，中小企業(yè)通過財務融資風險的管理控制可以提升自身的抗風險能力，降低金融波動性；為防范金融風險奠定重要的基礎。