我國商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展問題研究

朱玄

摘要：隨著老齡化問題而來的是養(yǎng)老安全問題，原有的養(yǎng)老保障體系已經(jīng)不適用于當(dāng)下的國情，急需進(jìn)行改革。黨和政府自黨的十八大以來，便高度重視養(yǎng)老保障體系的改革，出臺了一系列政策來改善人民養(yǎng)老問題，并激發(fā)出養(yǎng)老金融的需求，促進(jìn)國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;養(yǎng)老金融;發(fā)展

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年我國60歲及以上人口為25388萬，占全國總?cè)丝诘?8.1%。盡管老齡人口增長幅度相較于2019年有所下降，與日本和意大利等老齡化已經(jīng)有近百年的國家相比，我國才剛踏入老齡化社會，但是根據(jù)數(shù)據(jù)分析，到21世紀(jì)中期，我國老齡人口將會達(dá)到4.8億，占全世界老齡人口的四分之一，人口老齡化問題日趨嚴(yán)峻。

一、我國商業(yè)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)在經(jīng)過幾年的探索發(fā)展后現(xiàn)在已經(jīng)形成一定的規(guī)模并有所成就了。本部分將按照養(yǎng)老資金的管理、養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品以及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融支持三個層次對商業(yè)銀行養(yǎng)老金融的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析。

（一）商業(yè)銀行對養(yǎng)老資金的管理

商業(yè)銀行在我國養(yǎng)老保障體系內(nèi)主要對養(yǎng)老資金進(jìn)行管理。自2005年來，商業(yè)銀行根據(jù)國家“三支柱”養(yǎng)老保障體系建設(shè)，如以第一支柱為政府主導(dǎo)，具有強(qiáng)制性的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，商業(yè)銀行主要參與我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管;第二支柱為企業(yè)自愿參與的企業(yè)年金制度，商業(yè)銀行可開展企業(yè)年金的賬管、受托、托管業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行占比較大的業(yè)務(wù);第三支柱為個人自愿參加的個人養(yǎng)老保障計(jì)劃，商業(yè)銀行可進(jìn)行進(jìn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)的代銷以及針對個人銷售養(yǎng)老產(chǎn)品。

1.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金托管

目前商業(yè)銀行只可參與托管銀行一項(xiàng)，并且只有交通銀行、中國銀行、工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行四家銀行獲得托管資格。由于商業(yè)銀行沒有獲得其他資格，較少參與于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金業(yè)務(wù)。

2.企業(yè)年金業(yè)務(wù)

我國商業(yè)銀行參與養(yǎng)老金制度主要是以企業(yè)年金業(yè)務(wù)作為基礎(chǔ)。目前在企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)中，商業(yè)銀行是唯一可以完成受托、托管、賬戶管理三大職能的機(jī)構(gòu)。而投資管理方面商業(yè)銀行由于受政策限制目前無法直接參與其中

（二）商業(yè)銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

由于我國商業(yè)銀行在第一支柱即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中的參與被動性很大，隨著養(yǎng)老保障問題日益得到關(guān)注以及個人養(yǎng)老投資需求的增加，各金融機(jī)構(gòu)競相推出具有養(yǎng)老性質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品。

目前市場上的大部分為風(fēng)險(xiǎn)等級較低，投資于貨幣市場、債券以及其他低風(fēng)險(xiǎn)高流動性金融工具的非保本浮動收益型養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，例如華夏銀行推出的增盈增強(qiáng)型1188號;而極少數(shù)產(chǎn)品為保本或保證收益型產(chǎn)品，例如招商銀行推出的“金頤養(yǎng)老理財(cái)”，安全性高。整體上看商業(yè)銀行養(yǎng)老金融更能符合老年客戶穩(wěn)健的投資心理。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融存在的問題分析

（一）養(yǎng)老資金的管理方面

1.養(yǎng)老保障制度不完善

目前我國“三支柱”養(yǎng)老保障體系制度仍不完善。我國養(yǎng)老保障體系的參與主題為政府，企業(yè)以及個人的參與度較低。這導(dǎo)致了養(yǎng)老保障福利完全依賴于政府部門，商業(yè)銀行在養(yǎng)老資金管理方面發(fā)展較慢、參與度低、覆蓋面小。

2.商業(yè)銀行參與度低

我國商業(yè)銀行在第一支柱即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中參與被動性較大，并且商業(yè)銀行在第二、三支柱上參與度較低，商業(yè)銀行在養(yǎng)老資金管理方面發(fā)展較緩慢。

在企業(yè)年金方面，獲得管理資格的大部分銀行為國有銀行，而股份制銀行占僅占很小的比例，其他銀行則并未參與其中，參與銀行數(shù)僅為銀行總數(shù)的一小部分。并且大部分銀行較晚獲得資格，失去了在市場中的主導(dǎo)地位。此外，雖然企業(yè)年金的規(guī)模正在不斷擴(kuò)大，但是其收益低于同業(yè)存款收益。在此類計(jì)劃項(xiàng)目開發(fā)上，銀行機(jī)構(gòu)開發(fā)的企業(yè)年金類計(jì)劃規(guī)模較小。

而在個人保障計(jì)劃方面，由于社會觀念以及金融理財(cái)知識水平的缺乏，參與的公民比例較少。國內(nèi)剛開始發(fā)展第三支柱板塊，目前市場上的產(chǎn)品主要為保險(xiǎn)公司推出的個人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，而商業(yè)銀行則是代售保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品，參與度較低。

（二）養(yǎng)老服務(wù)的金融產(chǎn)品方面

1.養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品針對性弱

目前大部門銀行沒有針對老年客戶的不同需求研發(fā)推出具有針對性的定制理財(cái)產(chǎn)品，且缺少針對產(chǎn)業(yè)鏈的信貸服務(wù)和服務(wù)策略。由于定制理財(cái)產(chǎn)品利潤較低，不能像企業(yè)年金一樣獲得稅收優(yōu)惠，以盈利為目的的商業(yè)銀行在定制理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)以及服務(wù)優(yōu)化上缺乏動力。

目前保險(xiǎn)公司為滿足客戶的不同需求，成立了專業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，為客戶提供了股票型、貨幣型、債券型等多樣養(yǎng)老金融產(chǎn)品;信托公司則推出了適合中長期投資的信托產(chǎn)品、債券計(jì)劃等養(yǎng)老金融產(chǎn)品。而商業(yè)銀行目前推出的大多為短期投資產(chǎn)品，且多為已有產(chǎn)品的微調(diào)組合，不具有針對性。

2.缺乏綜合性銀行養(yǎng)老產(chǎn)品

目前我國大部分銀行只是研發(fā)推出養(yǎng)老金融理財(cái)產(chǎn)品，在綜合性銀行養(yǎng)老金融產(chǎn)品方面還研究甚少。沒有推出滿足客戶消費(fèi)需求、養(yǎng)老相關(guān)服務(wù)需求等大部分銀行未涉及相關(guān)領(lǐng)域的相關(guān)產(chǎn)品。并且，商業(yè)銀行并沒有考慮到中青年也有養(yǎng)老需求，現(xiàn)有的養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品大都以老年人為客戶對象開發(fā)推出。因此，商業(yè)銀行缺乏綜合性、一體化的養(yǎng)老金融服務(wù)，還未構(gòu)成完整的養(yǎng)老金融產(chǎn)品服務(wù)體系，達(dá)到滿足老年群體的需求。

三、我國商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融的對策建議

（一）完善養(yǎng)老保障體系，加大稅收優(yōu)惠

目前我國養(yǎng)老保障體系“三支柱”處于失衡狀態(tài)，第一支柱獨(dú)大，第二、三支柱發(fā)展滯后，存在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率高、保障效果不明顯等問題。目前養(yǎng)老保障體系的主要參與者為政府，企業(yè)以及個人參與較少，因此政府需加快完善我國養(yǎng)老保障體系。而完善養(yǎng)老保障體系不僅是政府責(zé)任，商業(yè)銀行作為福利多元供給者之一，也需積極參與養(yǎng)老保障體系中，在體系中發(fā)揮更大的作用。

由于我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率較高，并且第二、三支柱缺乏稅收優(yōu)惠，企業(yè)與個人缺乏參與積極性，導(dǎo)致企業(yè)年金制度和個人養(yǎng)老保障制度發(fā)展緩慢。政府應(yīng)改善稅收優(yōu)惠政策，在各個環(huán)節(jié)提供企業(yè)和個人都可享受的優(yōu)惠。這樣不僅能夠促進(jìn)企業(yè)年金制度以及個人養(yǎng)老保障的發(fā)展，還能驅(qū)動國家、企業(yè)、個人參與到養(yǎng)老保障體系中，從而完善“三支柱”保障體系。

（二）加大商業(yè)銀行參與度

作為養(yǎng)老金融市場中的重要組成部分，養(yǎng)老保障體系的建設(shè)不能缺少商業(yè)銀行。雖然目前的養(yǎng)老保障制度并不完善，養(yǎng)老金融市場發(fā)展緩慢風(fēng)險(xiǎn)較高，但是商業(yè)銀行不能因此失去信心，應(yīng)該看到養(yǎng)老金融市場的藍(lán)海，積極參與到養(yǎng)老資金的管理中，不斷提高自己在養(yǎng)老金融市場的優(yōu)勢。

在企業(yè)年金方面，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)作為企業(yè)年金的受托、托管、賬管管理人，通過建立企業(yè)年金計(jì)劃與雇員福利計(jì)劃的形式參與到企業(yè)年金的管理中，同時建立健全各種企業(yè)年金計(jì)劃，以滿足不同規(guī)模的企業(yè)需求。目前我國商業(yè)銀行提供的企業(yè)年金產(chǎn)品種類不到20種，種類較少，商業(yè)銀行可以在相關(guān)法律法規(guī)以及市場成熟后，將企業(yè)年金的投資范圍擴(kuò)大，增加投資品種。

在個人養(yǎng)老保障計(jì)劃方面，由于第三支柱發(fā)展緩慢，目前并沒有有效成果，因此需要鼓勵個人養(yǎng)老保障計(jì)劃的發(fā)展，增加養(yǎng)老金融收入來源。商業(yè)銀行作為重要的金融機(jī)構(gòu)之一，應(yīng)該積極地與同業(yè)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等達(dá)成合作，將百姓的需求和供給結(jié)合一起，實(shí)現(xiàn)百姓的購買力，共同完成第三支柱的建設(shè)。

（三）根據(jù)養(yǎng)老需求創(chuàng)新養(yǎng)老服務(wù)金融產(chǎn)品

1.提供針對性養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品

通過前文對商業(yè)銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的介紹以及比較，發(fā)現(xiàn)不同商品間都很類似，針對性較弱。商業(yè)銀行要想在養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品上有所突破，就應(yīng)該提高產(chǎn)品的針對性。例如針對客戶不同的年齡、經(jīng)濟(jì)承受能力以及風(fēng)險(xiǎn)偏好等，設(shè)計(jì)不同投資金額、期限以及類型的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。一般情況下，中年客戶群體更加在意產(chǎn)品的收益型，注重養(yǎng)老資產(chǎn)的保值增值，而老年客戶群體則更穩(wěn)健，希望持有的養(yǎng)老資產(chǎn)更具安全性。

同時，商業(yè)銀行可以在金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢下，整合集團(tuán)內(nèi)部資源，結(jié)合自己的保險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)使產(chǎn)品組合更具多樣化，創(chuàng)立具有特色的養(yǎng)老服務(wù)品牌。

2.提供綜合化的產(chǎn)品

商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合老年群體多層次多樣化的養(yǎng)老需求，開發(fā)提供綜合、一體化的產(chǎn)品。例如前文介紹的由興業(yè)銀行推出的 “安愉人生”產(chǎn)品服務(wù)體系，得到老年客戶的好評以及相關(guān)部門的認(rèn)可，其他商業(yè)銀行可以以該產(chǎn)品為案例，分析其成功經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而研發(fā)打造屬于自己的綜合化產(chǎn)品體系。

參考文獻(xiàn)：

[1]沈毅.以新發(fā)展理念引領(lǐng)養(yǎng)老保障體系協(xié)調(diào)發(fā)展研究[J].廣西社會科學(xué)，2017（6）：194-199.