關于如何盤活銀行承兌匯票的分析報告

面對外在形勢的考驗和內在企業間的競爭，企業不得不面臨現金結算方式比例逐步下降，轉而承兌匯票結算方式比例大幅增加的局面。隨著企業票據持有量的增大，如何盤活手中的票據，已經成為企業不得不思考和面對的重要課題。

一、盤活銀行承兌匯票的背景

銷售公司主要是以銷售白酒為主業，加快銷售公司貨款的回籠是關鍵。銷售公司貨款回籠現在主要分為以下幾塊：現金、電匯、銀行承兌匯票、協議。公司的銷售收入約為102900萬元，其中收取銀行承兌匯票達到52500萬元，占整個資金回款的51%。

二、盤活銀行承兌匯票的意義及主要做法

(一)管理意義

銷售公司上年結轉應收票據9100萬元，承兌到期托收回款25900萬元，支付包裝材料以及小型材料等共背書轉讓23170萬元，截止到年底應收票據余額為12530萬元。從以上數字可以看出，滯留公司的銀行承兌匯票達到38430萬元，假如這些滯留公司的銀行承兌匯票承兌期折合為四個月，按照單位協定存款利率(1.17%)計算，應產生銀行利息149.88萬元；如果按照銀行定期一年存款利率(2.25%)計算，應產生銀行利息288.23萬元；銷售公司針對超期承兌共收取客戶手續費64.62萬元。從以上推算可以看出，采取現收按定期一年存款利率計算可以為公司增加利息收入223.61萬元，如果采取現收按單位協定存款利率計算可以為公司增加利息收入85.26萬元。

(二)主要做法

通過平時與客戶溝通得知，如果他們采取背書轉讓銀行承兌將可以節約2%的購貨成本。如果我們想減少收取銀行承兌匯票，提高資金使用效率，只有在銷售訂單現金打款上給予折扣。那么按照現款發貨給予2%的折扣計算一下，銷售公司的銷售收入大概為102900萬元，按照全年銷售收入計算，將折扣2058萬元；由于銷售公司每年有兩個銷售旺季中秋節和春節，在這兩個旺季銷售公司會推出賒銷三個月后收款，每年兩個旺季放協議達到20000萬元，占全年銷售收入的20%；這部分資金如果采取現金回款的方式，可以提高銷售公司資金周轉及現金流，這部分資金按照單位協定存款利率(1.17%)計算，應產生銀行利息58.50萬元；如果按照銀行定期一年存款利率(2.25%)計算，應產生銀行利息112.50萬元；如果采取現款發貨不給予一定折扣，肯定沒有客戶愿意配合，那么按2%折扣，將協議與銀行承兌匯票提前兌現所產生銀行利息抵銷后，按一年定期存款計算將減少銷售利潤1721.89萬元。通過以上數據表明，采取現款發貨給予折扣的話對于我們公司來講，只是減少了財務的工作量，提高公司資金使用效率及現金流，如果在提高資金周轉的同時，沒有更好的投資與籌資項目的話，那么這種銷售政策成本過高不可行。

由于公司使用銀行承兌匯票交款的占銷售回款總額的51%，還有49%的客戶使用現匯方式，如果采取以上方案給予折扣的話，我們就因制訂此方案減少了1008萬元的利潤。我們公司每年收取的銀行承兌匯票背書轉讓的占收取總額的38%，滯留公司的承兌匯票占收取總額的62%。如果針對銷售公司滯留的這部分數字，剔除使用銀行承兌比較頻繁的客戶單獨列示出來，與這些客戶談判并簽訂協議，在簽訂協議時采取如果全年使用現匯方式發貨的，在下一年度財務審核后以當年銷售額計算給予兩個點折扣，這兩個點的折扣在下一年度發貨時，每一筆訂單都按照50%的折扣率進行折扣，直至所審核折扣使用完畢。下面針對此方案統計了十幾家使用銀行承兌匯票比率較高的公司進行測算如下：

以上是銷售公司十幾家使用銀行承兌匯票比率較高的客戶，這十幾家客戶所背書給我們公司承兌占滯留承兌總額的50%，假如采取上面的折扣政策，我們公司可以變暫時性非流動資金為流動資金金額為28250萬元，這部分資金如果按定期一年利率計算將產生銀行利息220.35萬元，這種操作模式既可以減少財務一定的工作量，又可以提高資金使用率及現金流。但針對銷售公司在對此政策操作時有一定困難，因為銷售公司人員調整頻繁，如果制訂此政策肯定會有一些不使用銀行承兌匯票的客戶得知，如果采取現匯的客戶也簽訂此協議的話，對于銷售公司來講資金成本相對也不低，這樣操作起來有一定困難。

三、基于現狀的處理模式

為了便于使用銀行承兌匯票進行支付結算，銷售公司可以根據業務的需要合理安排票據的拆分和轉換，以大票換小票、長票換段票的方式，滿足采購或支付的需要，盡可能的盤活銀行承兌匯票，變暫時性非流動資金為流動資金，提高資金使用效率。如銷售公司收到n張100、200萬元面值不等的銀行承兌匯票，合計1000萬元，可以將該n張承兌匯票通過銀行采取質押方式換取n張10萬元、20萬元面值的總金額相等的銀行承兌匯票，因金額小，更利于用來支付采購款。具體做法有：

1.靈活運用貼現融資方式，降低資金成本。我們可以利用金融系統相關金融政策，比如現行銀行承兌匯票的貼現利率還沒有定期存款利率高呢，我們就可以在保證公司生產經營正常需要以外的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現手續，貼現后轉為定期存款從而降低財務費用，既改善了現有資金結構，同時降低了融資成本，緩解資金壓力增加了公司現金流。

2.運用票據池等新興融資方式，盤活票據。票據池業務是指企業與商業銀行簽訂“票據池服務協議”，公司將其合法取得并享有完全票據權利的承兌匯票委托銀行進行集中管理。票據池業務最基礎的功能是幫助企業進行票據信息的登記查詢、代保管和到期委托收款，降低企業管理承兌匯票的壓力和風險，還幫助企業節約了類似查詢手續費和委托收款手續費等財務費用。另外更重要的是，票據池具有融資功能。企業可以通過票據池向銀行質押承兌匯票，從而產生票據池額度，增加企業授信額度，用于辦理銀行承兌匯票、流貸和保函等授信業務。這樣承兌匯票就可以像銀行存款一樣具有時問價值，減少了企業利息支出，提高財務收益，提升管理效益。企業可以及時與商業銀行溝通與協商，了解相關票據融資信息，盤活票據。

總之，銀行承兌匯票作為貿易往來中一項重要的支付工具和融資工具，已經成為企業一項重要的資產，通過各種融資方式來盤活企業手中的承兌匯票，降低資金占用和資金成本，才能真正用好這項資產。平時財務人員還可以加強對國家宏觀金融政策的學習，做好業務知識的更新與充電；定期加強企業與金融機構的溝通，及時了解金融系統相關金融政策，為公司爭取最優惠的融資及理財條件等。