整肅信托異地展業(yè)

陳洪杰

“事情來得很突然。”在談及信托異地部門將面臨整頓時，不少信托公司人士表示“震驚”。

“很多人在北京、上海生活了幾十年，已經(jīng)安家落戶，實(shí)在不愿意回到西部注冊地。當(dāng)前，大家都在焦急地等待正式文件的發(fā)布，若政策依舊如此嚴(yán)格，將考慮換工作。”多位信托人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示。

當(dāng)前，已有管理總部設(shè)在北京的信托公司以問卷調(diào)查形式詢問業(yè)務(wù)經(jīng)理是否愿意前往西部注冊地辦公。

上述事情的起因是，近期不少信托公司收到了中國銀保監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于整頓信托公司異地部門有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見稿）》（下稱“征求意見稿”）。該征求意見稿對信托公司影響最大的是，要求信托公司所有異地部門的員工總數(shù)應(yīng)占信托公司員工總數(shù)的35%以內(nèi)。

監(jiān)管政策持續(xù)加碼，與信托公司的過去、現(xiàn)狀密切相關(guān)。從2010年開始，信托公司借助牌照優(yōu)勢，在各地募集資金、投放貸款，借助地產(chǎn)、城投等融資方，頂峰時行業(yè)規(guī)模超過了26萬億元，資產(chǎn)規(guī)模在金融領(lǐng)域中僅次于銀行業(yè)。其中，具有影子銀行特性的融資類信托業(yè)務(wù)發(fā)揮著舉足輕重的業(yè)務(wù)擴(kuò)張作用。近幾年，這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)開始大量爆發(fā)。

有專業(yè)人士解讀，整頓信托業(yè)異地展業(yè)，是監(jiān)管為了行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，進(jìn)一步弱化信托業(yè)影子銀行職能，敦促其業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的政策加碼。

目前，業(yè)內(nèi)的共識是，信托要回歸本源，不能簡單的做融資類非標(biāo)業(yè)務(wù)。“融資類信托在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中是伴隨著地產(chǎn)和政府平臺信托項(xiàng)目發(fā)展起來的，如今已經(jīng)完成了歷史使命。從長遠(yuǎn)來看，融資類業(yè)務(wù)會消亡。”有資深人士向《財(cái)經(jīng)》記者預(yù)測。

不過也有信托公司人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，融資類業(yè)務(wù)是當(dāng)下信托業(yè)生存的根基，只會被壓降，不會消亡。“當(dāng)然，一切都是變化的。融資類信托是否消亡取決于監(jiān)管部門對信托業(yè)務(wù)的定位，以及信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的進(jìn)展。”一家信托公司董事長對《財(cái)經(jīng)》記者表示。

回遷注冊地，異地員工35%紅線

身陷多事之秋的信托行業(yè)又?jǐn)偵狭舜笫虑椋磐泄井惖夭块T將面臨著大整頓。

《財(cái)經(jīng)》記者獲悉，有管理總部設(shè)在北京的信托公司正以填表的形式詢問員工是否愿意前往西部注冊地辦公，是否愿意以出差的形式在其東部地區(qū)設(shè)立的子公司內(nèi)任職等。

“我已經(jīng)在北京安家落戶，寧愿換工作、轉(zhuǎn)行也不愿意去其他地方。期待后續(xù)的正式文件會有所松動。”有信托人士對《財(cái)經(jīng)》記者表示。

征求意見稿提出，將整頓信托公司異地管理總部，信托公司不得在注冊地以外設(shè)有異地管理總部或形成異地管理總部運(yùn)營模式。信托公司應(yīng)于一年內(nèi)完成異地管理總部整改工作，其中中后臺部門應(yīng)遷回注冊地或與注冊地部門合并，前臺部門應(yīng)按照通知有關(guān)要求進(jìn)行整改。董事長（含副董事長）、經(jīng)營管理層、監(jiān)事長（監(jiān)事會主席）應(yīng)常駐注冊地辦公，不得在異地設(shè)有辦公場所。

征求意見稿還規(guī)定，還將整頓信托公司異地部門。信托公司應(yīng)于一年內(nèi)按要求整頓異地部門，整頓方式不限于合并、分立、遷址、撤銷等。信托公司前臺部門（業(yè)務(wù)、營銷）可在異地設(shè)立，中后臺部門均應(yīng)在注冊地設(shè)立。異地前臺部門不得有業(yè)務(wù)等審批權(quán)限。

不僅如此，信托公司還面臨著如何平衡各部門異地人員分配的難題。征求意見稿顯示，信托公司應(yīng)合理安排單個異地部門員工規(guī)模，所有異地部門的員工總數(shù)應(yīng)占信托公司員工總數(shù)的35%以內(nèi)。

“監(jiān)管部門此次整頓，主要是為了促使異地部門與信托公司經(jīng)營管理能力、中長期發(fā)展規(guī)劃相匹配，防止盲目擴(kuò)張。”金融信托領(lǐng)域的資深律師唐春林對《財(cái)經(jīng)》記者表示。

唐春林表示，資管新規(guī)以來的監(jiān)管趨勢是實(shí)質(zhì)重于形式，以業(yè)務(wù)監(jiān)管為主。但任何業(yè)務(wù)都是由具體的機(jī)構(gòu)或人來執(zhí)行的。當(dāng)機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理模式嚴(yán)重影響對信托公司的業(yè)務(wù)監(jiān)管，甚至對信托公司業(yè)務(wù)本身的開展產(chǎn)生不利影響時，本著強(qiáng)化業(yè)務(wù)監(jiān)管的精神，監(jiān)管對信托公司提出機(jī)構(gòu)組織管理上的具體要求，也是必要的，而且是合理的。

“因管理半徑拉長，多數(shù)信托公司對異地部門缺乏有效管控，積累風(fēng)險(xiǎn)隱患，影響監(jiān)管政策傳導(dǎo)執(zhí)行。部分信托公司異地部門業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，加劇不必要的內(nèi)部競爭，損害競爭秩序。更有部分信托公司形成異地管理總部運(yùn)營模式，弱化虛化注冊地住所的職能作用。”征求意見稿稱。

整頓信托異地部門等一系列措施的動因是監(jiān)管對融資類信托非標(biāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制。圖/IC

回遷壓力：人才和客戶

“當(dāng)下，我們一邊處理風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，一邊壓縮融資類信托業(yè)務(wù)，已經(jīng)挺焦慮的了。但即將到來的大整頓更牽動著不少從業(yè)者的神經(jīng)，這將繼續(xù)沖擊信托業(yè)的業(yè)務(wù)和人才。”多家注冊在西部但總部在北京地區(qū)的信托公司人士表示。

之前，信托公司開展全國性展業(yè)方面并無嚴(yán)格的監(jiān)管要求。在規(guī)模和利潤的刺激下，不少信托公司紛紛跑馬圈地。

因更關(guān)注高凈值人群、金融資源和融資方所在地，信托公司集中在北京、上海等地設(shè)立異地總部，并在京津冀、長三角和珠三角地區(qū)設(shè)立了大量財(cái)富中心或子公司。

僅從北京來看，實(shí)際上注冊地在北京的信托公司僅有11家。不過，因看重豐富的金融資源，另有數(shù)十家信托公司已經(jīng)將北京設(shè)為管理總部。

值得一提的是，上述征求意見稿要求“信托公司異地部門回歸注冊地、高管不得異地設(shè)立辦公場所”，這是監(jiān)管首次對信托公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍、團(tuán)隊(duì)進(jìn)行限制。

“監(jiān)管的意圖是好的。但信托公司一旦遷回注冊地，人才和客戶資源將是信托公司面臨的最大問題，甚至影響到信托公司的生存。不是不愿意支持西部，而是西部的經(jīng)濟(jì)無法支撐公司發(fā)展。”上述人士還稱。

有業(yè)內(nèi)人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者，征求意見稿不僅給中西部信托公司戴上緊箍咒，還讓注冊地在北京、但靠異地財(cái)富團(tuán)隊(duì)在全國募集資金的信托公司業(yè)務(wù)受限。