股神榜：風華高科、立訊精密、保利發展

上期薦股排名（2021年09月20日-2021年10月15日）

累計排名

收盤收益=（本期收盤價—上期收盤價）/上期收盤價。

本期累計收益率=（1+上期累計收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現：1、當期大盤表現為上證指數兩周漲跌;2、累計大盤表現為截止當期末上證指數年內漲跌。

編輯筆記

安信證券收盤收益：11.06%

比亞迪（002594）：8月銷量超預期，純電、混動均表現亮眼。公司8月份共銷售新能源乘用車6.05萬輛，同比增長331.92%，環比增長20.88%，在行業缺芯較為嚴重的背景下，這一銷量水平超出預期。分類別來看：8月份純電動乘用車銷量3.04萬臺，環比增長5386臺，主要因為秦PlusEV、漢EV、元Pro等車型銷量持續增長;8月份插電混動乘用車銷量3.01萬臺，環比增長5065臺，主要是秦PlusDM（環比增長16.1%）、宋PlusDM以及唐DM等DM-i車型產銷量持續擴張所致。我們認為，隨著dmi車型產能的持續擴張，公司未來幾個月產銷量有望持續向上。

本周個股推薦：淮北礦業（600985）

風華高科000636

2021年以來國內被動元件產業持續向好，一方面在5G、新基建、汽車電子等市場快速興起的帶動下被動元件需求大幅增長，另一方面海外疫情蔓延、中美貿易摩擦加速了被動元件的國產替代進程，國內企業憑借國內對于疫情的良好控制逐步贏得客戶青睞。隨著擴產的落地、技術的積累以及企業管理改革的深化，公司有望在景氣上行+國產替代的機遇中逐步增強在高端MLCC市場上的競爭力。

公司通過分批分步的方式加快推進MLCC、電阻等主營產品投資項目建設，截至2021年6月末，公司新增月產450億只高端電容基地項目（“祥和項目”）一期已順利投產。根據公司三季報預告，公司實現歸母凈利潤8.7-8.9億元，對應3Q21歸母凈利潤3.6-3.8億元，同比增長290.57%-312.27%。

國信證券

保利發展600048

公司2021年1-9月累計銷售金額4102.32億元，同比去年增長11.66%，較去年累計同比增速增長5.72pct，較今年1-8月的同比增速18.03%下降6.37pct;2021年1-9月累計銷售面積2543.73萬平米，同比去年增長4.08%，較去年累計同比增速下降2.47pct，較今年1-8月的同比增速9.52%下降5.44cpt;累計銷售均價為16127元/平方米，同比去年增長7.29%，環比1-8月累計銷售均價16297元/平方米略有下降。公司累計銷售量價齊升，均價較為穩定，公司全年銷售業績可期。

盛世創富

立訊精密002475

10月7日，立訊擬實施股票期權激勵計劃，向1，097名激勵對象授予6，552萬份股票期權（占總股本0.93%），其中首次授予期權5，241.9萬份，行權價格為35.87元/股（較10/11收盤價折讓4.5%）。較2019年激勵方案，本次覆蓋對象更廣，公司層面考核目標更注重長期且目標更為積極。彰顯了管理層對人才資源尤其是核心技術骨干的重視，以及對公司長期發展動能的信心。

10月8日，原定上月與手機同時發售的Apple？Watch7開啟預訂，并將于10月15日發售。預購開啟后庫存立即售空，部分機型交付時間延遲到11月。盡管具體供銷情況仍需后續跟蹤，但隨著蘋果新品生產和出貨漸趨正常，立訊業績有望在4Q21迎來好轉。

華泰證券

中國中免601888

9月29日，中國中免公告，公司下屬子公司三亞市內免稅店、海南省免稅品公司、美蘭機場免稅店、瓊海海中免公司、海免（海口）免稅店、鳳凰機場免稅品6家子公司可享受15%的企業所得稅優惠稅率，自2020年1月1日起執行至2024年12月31日。本次享受企業所得稅優惠政策后，將對公司2021年第三季度業績產生積極影響，預計影響金額將達到2020年經審計歸屬于上市公司股東凈利潤的10%以上。