新能源王者歸來(lái)順周期耐心等待

黎仕禹

從9月中旬調(diào)整至今，快一個(gè)月了。這一個(gè)月當(dāng)中，市場(chǎng)走勢(shì)迷茫，熱點(diǎn)凌亂，賺錢(qián)效應(yīng)逐漸缺失，導(dǎo)致市場(chǎng)信心嚴(yán)重不足。不過(guò)，在本周五，由寧德時(shí)代帶領(lǐng)的鋰電板塊再度“王者歸來(lái)”，引領(lǐng)市場(chǎng)走強(qiáng)。鋰電，人氣極強(qiáng)的主線板塊，確實(shí)是具備引領(lǐng)行情的“領(lǐng)袖”氣質(zhì)。

從技術(shù)面上看，目前滬指已經(jīng)逐步調(diào)整至60日均線位置，再往下就麻煩了。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)之前一直在60日均線下方徘徊，但周五鋰電板塊“雄起”，在此影響下，創(chuàng)業(yè)板開(kāi)始沖擊60日均線。如果后市創(chuàng)業(yè)板指數(shù)能夠順利突破并站上60日均線，那么就意味著市場(chǎng)重新走好了;反之，則仍然需要謹(jǐn)慎。

由于“能耗雙控”和拉閘限電，9月中旬起順周期板塊迎來(lái)殺跌調(diào)整;同時(shí)，由于其它板塊未能順利“接棒”，而綠電也只是短暫性炒作，導(dǎo)致過(guò)去一個(gè)月市場(chǎng)炒作方向凌亂。所幸，本周五寧德時(shí)代的崛起，帶領(lǐng)了鋰電板塊的雄起，市場(chǎng)的人氣又開(kāi)始回升了。

但是，后市是否能就此走強(qiáng)，目前來(lái)說(shuō)還是一個(gè)疑問(wèn)。由于10月份是三季報(bào)的密集披露期，消息面對(duì)股價(jià)的短期影響也是顯而易見(jiàn)的，如節(jié)后第一天的湯臣倍健，因?yàn)槿径葮I(yè)績(jī)超預(yù)期下滑而大跌，而周五東阿阿膠T字漲停則是因?yàn)槿緢?bào)超預(yù)期好。

所以，當(dāng)前可能是機(jī)構(gòu)重新篩選股票和調(diào)倉(cāng)換股的窗口，這個(gè)窗口期市場(chǎng)的波動(dòng)難以表達(dá)市場(chǎng)的真實(shí)走向，但是卻可以揭露機(jī)構(gòu)的布局方向。10月份之后，市場(chǎng)就進(jìn)入信息的真空期，屆時(shí)市場(chǎng)估計(jì)才會(huì)選擇方向。

不過(guò)，不管怎樣，我們選股的主要邏輯肯定還是以市場(chǎng)的主線為主，以業(yè)績(jī)?yōu)檩o。今年市場(chǎng)的主線就是新能源和順周期，目前新能源有再度啟動(dòng)“王者歸來(lái)”的跡象，而順周期板塊則就需要繼續(xù)耐心等待了。

進(jìn)入四季度，要開(kāi)始為年報(bào)行情做準(zhǔn)備了。所以，目前我們不但要看三季報(bào)信息，還需要去做年度業(yè)績(jī)報(bào)告的推理。出了三季報(bào)之后，剩下的就是消息面的真空期了，市場(chǎng)的炒作可能就會(huì)更加偏向于多元化以及往年報(bào)行情去發(fā)展了。

近期市場(chǎng)的大消費(fèi)和醫(yī)藥股也是有機(jī)構(gòu)在低位回補(bǔ)倉(cāng)位，所以等10月份三季報(bào)出完之后，在未來(lái)的消息真空期，大消費(fèi)和醫(yī)藥板塊可能會(huì)受到市場(chǎng)穩(wěn)健價(jià)值投資機(jī)構(gòu)的“青睞”。另，疫情受損概念股，如航空、機(jī)場(chǎng)、旅游、酒店、影視等，可能也會(huì)逐步有反彈修復(fù)的機(jī)會(huì)，大家亦可以關(guān)注一下。

總之，只要市場(chǎng)的大格局方向還沒(méi)有完，那么市場(chǎng)的機(jī)會(huì)就不會(huì)少。因此，盯著創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的年線做大格局的分析，只要?jiǎng)?chuàng)業(yè)板指的年線沒(méi)有被市場(chǎng)有效跌破，我們就不怕。至于其它指數(shù)，可供參考。

最后，三季報(bào)即將洶涌而至，希望大家能夠在這段時(shí)間里積極回避上市公司的“地雷”風(fēng)險(xiǎn)，努力捕捉市場(chǎng)的新機(jī)會(huì)。然后，做好四季度的行情收益。