對營運資金管理與企業財務風險關系的探究

裴燕梅

摘 要：隨著我國經濟的快速發展，企業獲得了良好的發展契機。對于企業而言，需要意識到財務管理的重要性。現如今時代變化導致市場經濟競爭十分激烈，如果一個企業想要實現可持續穩定發展就要重視起財務風險的有效處理，加強對企業內部的控制與管理，從而提高企業的綜合實力以及在行業當中的競爭能力。因此，本文將對營運資金管理與企業財務風險二者之間的關系進行分析探究，希望能夠為相關工作人員提供幫助，推動我國經濟實現進一步發展。

關鍵詞：營運資金管理;企業財務風險;關系探究

引言：本文將以煤炭行業為調查對象，結合以往研究材料以及相關人員的實地調查情況，針對營運資金管理過程中所出現的財務風險進行分析，進而提出相應的風險管控措施，希望能夠讓更多的企業了解并意識到財務管理在營運資金中的重要性，確保企業能夠在未來的發展中更加穩定、持久，從而構建和諧統一的社會環境。

一、營運資金管理與企業財務風險二者之間的關系

（一）資金籌集過程中所產生的財務風險

對于煤炭行業而言，在運行過程中一般大部分企業都是采取負債方式作為發展模式，可是這種發展模式就會造成兩種問題，第一點就是資金上的短缺，因為煤炭行業需要先投入資金進行開采建設，然后再通過后續的銷售逐漸收回成本，并且實現盈利，因此在籌集營運資金時，對于管理人員而言需要對籌集過程中所產生的財務風險展開合理分析，盡可能減少煤炭企業因為營運資金不足的問題造成開采工作進度受到停滯。第二點就是生產規模擴增問題，對于一個煤炭企業而言，如何評判該企業是否在長久運營過程中實現盈利進步的一個指標就是生產規模的變化，如果說一個煤炭企業的生產規模越來越大，那么對于資金管理人員而言，需要意識到自身工作崗位的重要性，盡可能降低營運資金籌集過程中財務風險的發生概率，避免造成嚴重的經濟損失。煤炭企業一般都是通過以下幾個數據指標作為提前預警的方式，分別是資產負債率、本息償還的償付比率以及收益比率，對于相關工作人員而言，需要對這幾個數據指標變化進行觀察，確保整個煤炭企業能夠實現可持續穩定發展，將資產負債率控制在合理范圍內，降低籌集營運資金過程中所發生的財務風險。

（二）資金分配所產生的財務風險

對于一個煤炭企業而言自身的資金在使用過程中除了需要用于購買開采設備以外，還需要支付相應的職工薪酬，那么這一過程中就要求財務人員計算好自有資金轉變為支出時是否會產生財務風險，因為資金需求總額=設備成本+人工成本+其他費用，而企業可用資金=自有資金+貸款余額+應付賬款，如果財務人員在進行計算時發現企業的資金需求總額大于企業的可用資金，就說明企業這一季度的資金不能滿足下一季度的支出，這時預警系統就會發出相對應的信息警告，告訴企業領導層以及財務人員需要重新做好資金分配，在不影響企業自身信用的前提下通過向銀行進行貸款來避免資金不足，如果企業的資金需求總額小于企業的可用資金總額，即說明企業目前的營運資金可以滿足下一季度的資金支出，代表煤炭企業目前運營過程中并沒有較為嚴重的財務問題。

（三）應收賬款處理不當所產生的財務風險

不管是煤炭企業而言還是其他任意一個行業的企業來說在進行產品銷售過程中都會因為資金暫時不能全部收回的原因產生應收賬款，那么就會產生相對應的財務風險，因為應收賬款存在可能收不回資金款項以及延期收回等問題，所以對于財務人員而言需要意識到在分析應收賬款回收過程中的財務風險時要將目光放在外部的企業或者客戶上，而不是只限制在企業內部運營，很容易因為觀察信息的不足導致影響整個企業實現可持續穩定發展。

（四）數據指標變化帶來的影響

對于財務人員而言在對財務風險進行分析時需要考慮到流動比率即流動資產除以流動負債這一數據指標的變化，比如說在2016年我國煤炭行業所有企業的流動比率大體控制在了40%左右，這一數據與2015年相比整整降低了2%。除此之外，像速動比率即速動資產的值除以流動負債，速動資產就是為流動資產減去存貨后的余額這一數據指標，煤炭企業在2016年與2015年相比也是降低了1.5%，速動比率則是被控制在了25%左右，這兩個數據指標的變化原因主要是因為在2016年很多煤炭企業的賬面虧損增加，導致借款貸款問題無法得到有效解決進而影響到企業整體的穩定運營，讓財務狀況進一步惡化。所以通過對2016年速動比率以及流動比率的數值變化進行深入研究就可以發現相比于其他行業企業，煤炭企業的短期償債以及營運資金管理這兩個方面上的能力相對較差，如果企業財務人員以及領導層沒有意識到這個問題的重要性，那么就會嚴重影響煤炭企業的正常經營。

二、避免煤炭企業營運資金財務風險的有效策略

（一）提高對應收賬款的有效回收

通過對上文所提出的財務風險進行分析研究以后可以發現對于一個煤炭企業而言是否能夠確保資金實現合理循環是十分重要的一個問題，因為如果說煤炭企業的應收賬款不能及時回收那么就意味著整個企業的資金鏈就會出現問題進而造成一系列的經濟損失，因此對于財務人員而言需要加強對應收賬款的有效管理，確保每一筆應收賬款都能夠及時的進行有效收回，降低財務風險。財務人員可以充分利用互聯網技術實現對每一筆賬款的正確記錄，并且還要將外部用戶企業的信息進行匯總，避免應收賬款無法追回。

（二）發揮杠桿作用

對于財務人員而言需要充分發揮出長期負債的杠桿效應，但是需要意識到一點就是無論是長期負債又或者短期負債都不是真正意義上覺得負債杠桿的核心因素，因為這一部分的資金成本其實是可以通過使用抵稅的方法進行。所以財務人員在整個企業的財務方針上可以提出采取長期負債的方式來增加企業的可用資金來源，避免煤炭企業因為資金不足無法擴大生產規模以及控制好建設項目工程進度等多個問題的發生。

（三）提高企業資金周轉能力

雖然近幾年來我國煤炭行業得到了快速發展，可是煤炭企業也要建立起品牌意識，打造出屬于自身的企業文化以及風格等等，可以有效提高企業在整個市場競爭當中的話語權，從而獲得更多的可用資源，因此對于財務人員而言就需要在自身優勢的前提下精準分析出企業發展定位，進而提高資金周轉速度，不僅可以提高企業的經濟利益，同時還能夠降低財務風險的發生概率。對于如何加快企業的流動資金周轉速度就需要財務人員對企業未來的工程建設項目進行推演分析，選擇更加穩妥的項目可以確保資金早日收回，從而提高資金周轉速度，讓企業有更多的時間進行下一階段的工程建設，同時還需要財務工作人員能夠在業余時間積極學習先進知識，避免財務操作時出現問題。

三、結束語

綜上所述，對于我國煤炭企業在營運資金管理以及財務風險問題進行分析研究的過程中，首先需要企業財務人員以及領導層意識到營運資金的重要性，營運資金管理過程中所產生的財務風險會影響到整個企業的穩定發展，因此需要加強培養財務人員的經營理念，提高招聘人才門檻，保障自身企業在財務工作上的工作質量以及工作效率不受到影響，希望本文能夠為相關工作人員提供幫助，推動我國經濟進一步發展。

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