10家銀行系壽險(xiǎn)公司的金融江湖

邢莉

近年來(lái)，銀保渠道已經(jīng)成為我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)重要營(yíng)銷(xiāo)渠道之一。同時(shí)，各家銀行系壽險(xiǎn)公司的控股股東商業(yè)銀行本身在資產(chǎn)規(guī)模、客戶(hù)資源以及品牌等各方面具有突出優(yōu)勢(shì)，這是傳統(tǒng)壽險(xiǎn)業(yè)所不具備的優(yōu)勢(shì)，自誕生起就備受行業(yè)關(guān)注。

國(guó)內(nèi)銀行系壽險(xiǎn)公司包括兩類(lèi)：一類(lèi)是銀行直接控股的壽險(xiǎn)公司。其中包括工銀安盛人壽（工商銀行持股60%）、農(nóng)銀人壽（農(nóng)業(yè)銀行持股43.41%）、建信人壽（建設(shè)銀行持股51%）、交銀人壽（交通銀行持股62.5%）、中荷人壽（北京銀行持股50%）、招商信諾人壽（招商銀行持股50%）、中銀三星人壽（中銀投資持股51%，中國(guó)銀行為最終控制方）。

另一類(lèi)是擁有銀行的集團(tuán)公司，所控股的壽險(xiǎn)公司。在這種情況下壽險(xiǎn)公司與銀行同為一家互為兄弟公司，但保險(xiǎn)公司主要依托于銀行來(lái)發(fā)展的。其中包括中郵人壽（郵政集團(tuán)持股50.92%）、中信保誠(chéng)人壽（中信有限持股50%）、光大永明人壽（光大集團(tuán)持股50%）。

在此，《金融理財(cái)》統(tǒng)一把這10家壽險(xiǎn)公司歸為“銀行系”壽險(xiǎn)公司，探討這10家險(xiǎn)企2021年上半年取得的業(yè)績(jī)。

由于背靠銀行這顆大樹(shù)，銀行系險(xiǎn)企的發(fā)展一直備受行業(yè)關(guān)注。日前，10家銀行系險(xiǎn)企2021年上半年成績(jī)單陸續(xù)出爐。

據(jù)《金融理財(cái)》不完全統(tǒng)計(jì)，上半年10家銀行系險(xiǎn)企共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1944.04億元，同比增長(zhǎng)4%。凈利潤(rùn)方面，10家銀行系險(xiǎn)企共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為75.91億元，同比增長(zhǎng)19.49%。

具體來(lái)看，10家險(xiǎn)企中，中郵人壽獨(dú)占鰲頭。上半年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入620.06億元、凈利潤(rùn)14.66億元，兩項(xiàng)指標(biāo)均遠(yuǎn)超其他險(xiǎn)企。中荷人壽則以42.52億元保費(fèi)收入據(jù)末位。中銀三星人壽上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.33億元墊底10家險(xiǎn)企。

在償付能力方面，僅中信保誠(chéng)人壽、招商信諾人壽超過(guò)行業(yè)平均標(biāo)準(zhǔn)。其余8家均未達(dá)行業(yè)平均水平。

中郵人壽貢獻(xiàn)近三分之一，10家共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入超1900億元

上半年，10家銀行系險(xiǎn)企共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入1944.04億元，同比增長(zhǎng)4%。

據(jù)《金融理財(cái)》不完全統(tǒng)計(jì)，2021年10家銀行系險(xiǎn)企中，7家險(xiǎn)企保費(fèi)收入超過(guò)100億元。其中，中郵人壽以620.06億元的保費(fèi)收入穩(wěn)居第一，遠(yuǎn)超位居第二名的建信人壽。建信人壽上半年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入300.43億元。工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽兩家分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入237.34億元、228.65億元，中信保誠(chéng)人壽、招商信諾人壽、交銀人壽分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入140.4億元、123.6億元、113.83億元。

其余3家光大永明人壽、中銀三星人壽、中荷人壽分別實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入69.62億元、67.6億元、42.52億元。

在保費(fèi)增速方面，相比去年同期，中銀三星人壽保費(fèi)增速遠(yuǎn)超其余9家險(xiǎn)企中高達(dá)77.8%。中郵人壽、中荷人壽、招商信諾人壽、農(nóng)銀人壽、中信保誠(chéng)人壽保費(fèi)增速均超過(guò)10%，分別為19.06%、15.2%、14.38%、11.28%、10.66%。交銀人壽微增0.12%。

其余3家險(xiǎn)企保費(fèi)均出現(xiàn)不同幅度的負(fù)增長(zhǎng)。其中工銀安盛人壽下降幅度最大為21.14%。建信人壽、光大永明人壽分別下降11.08%、13.56%。

6家險(xiǎn)企凈利潤(rùn)超9億元，中銀三星人壽墊底

上半年，10家銀行系險(xiǎn)企共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)75.9億元，較去年上半年44.31億元增長(zhǎng)71.32%。

據(jù)《金融理財(cái)》不完全統(tǒng)計(jì)，2021年10家銀行系險(xiǎn)企中，3家險(xiǎn)企凈利潤(rùn)超過(guò)10億元。其中，中郵人壽以14.66億元的凈利潤(rùn)穩(wěn)居第一，中信保誠(chéng)人壽、工銀安盛人壽上半年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.98億元、11.15億元。建信人壽、農(nóng)銀人壽、招商信諾人壽三家分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)9.67億元、9.41億元、9.04億元，交銀人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.79億元。

其余三家險(xiǎn)企凈利潤(rùn)，光大永明人壽上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.26億元，中荷人壽和中銀三星人壽分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.63億元和0.33億元。

在凈利潤(rùn)增速方面，與去年同期相比，10家險(xiǎn)企中光大永明人壽和農(nóng)銀人壽凈利潤(rùn)增速均超100%，其中光大永明人壽增速高達(dá)323.38%，農(nóng)銀人壽凈利潤(rùn)增速達(dá)193.15%。工銀安盛人壽、交銀人壽、中荷人壽、中信保誠(chéng)人壽凈利潤(rùn)增速均超過(guò)50%，分別為99.82%、94.61%、65.79%、60.59%。中郵人壽、建信人壽、招商信諾人壽凈利潤(rùn)增速均在50%以下，分別為49.90%、45.41%、32.55%。

中銀三星人壽是10家銀行系險(xiǎn)企中唯一凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)的企業(yè)，下降幅度為52.17%。

凈利潤(rùn)較一季度普遍回落，農(nóng)銀人壽等3家由盈轉(zhuǎn)虧

從單季凈利潤(rùn)來(lái)看，10家銀行系險(xiǎn)企的二季度凈利潤(rùn)普遍表現(xiàn)較一季度有所回落。

數(shù)據(jù)顯示，二季度中荷人壽、中銀三星人壽、農(nóng)銀人壽三家在二季度均由盈轉(zhuǎn)虧，分別為-0.33億元、-0.56億元、-0.84億元。

值得注意的是，中荷人壽方面，近一年來(lái)管理層經(jīng)歷了“大地震”。董事長(zhǎng)總經(jīng)理雙雙易人，五大風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任人均發(fā)生變更。7月22日，大連銀保監(jiān)局發(fā)布行政許可信息，王健獲批擔(dān)任中荷人壽保險(xiǎn)有限公司董事長(zhǎng)。而早在今年2月中荷人壽總經(jīng)理?xiàng)钣峦温氋Y格獲批。

中荷人壽在北京銀行2010年入主之后，重點(diǎn)發(fā)力銀保渠道，然而10年間保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入雖然穩(wěn)步增長(zhǎng)，但同期凈利潤(rùn)卻未有明顯起色，手續(xù)費(fèi)及傭金支出不斷上升。中荷人壽2020年度報(bào)告顯示，去年中荷人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)570萬(wàn)元，同比2019年的9200萬(wàn)元驟降93.8%。

農(nóng)銀人壽則因其激進(jìn)發(fā)展模式在上半年屢遭監(jiān)管“點(diǎn)名”。

7月15日，銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部印發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范管理促進(jìn)人身保險(xiǎn)公司年度業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展的通知》，指出了農(nóng)銀人壽延續(xù)粗放經(jīng)營(yíng)模式，靠激勵(lì)政策短期內(nèi)獲取業(yè)務(wù)規(guī)模高速增長(zhǎng)。

數(shù)據(jù)顯示，2021年一季度，農(nóng)銀人壽實(shí)現(xiàn)保費(fèi)業(yè)務(wù)收入188.15億元，同比增長(zhǎng)12.64%，完成全年計(jì)劃的70%以上，當(dāng)季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.25億元。而到了二季度，其保費(fèi)業(yè)務(wù)收入便降至40.50億元，今年二季度的凈利潤(rùn)由正變負(fù)，虧損0.84億元。

與此同時(shí)，自2021開(kāi)年以來(lái)農(nóng)銀人壽累計(jì)收到多張來(lái)自各地銀保監(jiān)局的罰單。銀保監(jiān)會(huì)消保局曾在今年6月披露《關(guān)于農(nóng)銀人壽侵害消費(fèi)者權(quán)益情況的通報(bào)》，農(nóng)銀人壽存四項(xiàng)違規(guī)行為，嚴(yán)重侵害了消費(fèi)者的知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)等基本權(quán)利。

償付能力低于行業(yè)平均水平，交銀、光大永明大幅下滑

根據(jù)監(jiān)管要求，險(xiǎn)企償付能力是否達(dá)標(biāo)，需要同時(shí)滿(mǎn)足三個(gè)條件：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上。

2021年第二季度償付能力報(bào)告摘要顯示，10家銀行系險(xiǎn)企上半年償付能力充足率都在達(dá)標(biāo)線以上。10家險(xiǎn)企2021年綜合償付能力充足率排名依次為：中信保誠(chéng)人壽（268.87%）、招商信諾人壽（256.95%）、交銀人壽（209.82%）、光大永明人壽（206.97%）、農(nóng)銀人壽（187.31%）、建信人壽（184%）、中荷人壽（176.54%）、工銀安盛人壽（175%）、中銀三星人壽（159.26%）和中郵人壽（159%）。

最近一期的風(fēng)險(xiǎn)綜合能力評(píng)級(jí)顯示，10家銀行系險(xiǎn)企中9家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為A，僅中銀三星人壽一家風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為B。

此外，與上一季度末相比僅中信保誠(chéng)人壽、中銀三星、招商信諾人壽、中郵人壽三家償付能力增長(zhǎng)。

其余6家險(xiǎn)企綜合償付能力均呈現(xiàn)不同程度的下降。其中，交銀人壽綜合償付能力充足率下滑最為嚴(yán)重為54.32%，光大永明人壽下滑26.61%。中荷人壽、農(nóng)銀人壽、工銀安盛人壽小幅微降，分別為6.54%、4.64%、4%。建信人壽微降1%。

據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，截止2021年第二季度末，納入會(huì)議審議的179家保險(xiǎn)公司平均綜合償付能力充足率為243.7%，平均核心償付能力充足率為231%。以此標(biāo)準(zhǔn)衡量，僅中信保誠(chéng)人壽、招商信諾人壽高于行業(yè)平均水平，其余8家均未達(dá)行業(yè)平均水平。