企業金融投資常見的風險及其控制對策分析

楊欣躍

摘 ? 要：企業金融投資作為新時代消費金融的重要形式之一，對于經濟發展具有較大的推動作用。然而，由于在互聯網消費金融快速發展的背景下企業金融投資的類型不斷豐富，涉及的范圍不斷擴大，這就導致企業金融投資面臨著諸多的金融投資風險，不僅影響到企業自身金融投資的經營利潤，同時也不利于整個金融消費市場的良好發展。因此，就企業金融投資常見的風險及控制對策進行分析，以促進企業金融投資的長期穩定發展。

關鍵詞：企業;金融投資;金融風險

中圖分類號：F27 ? 文獻標志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2021）26-0110-03

在經濟快速發展的背景下，企業金融投資行業得到了快速的發展。然而，由于發展速度較快，導致企業金融投資行業的管理存在一些顯著的問題，比如說企業金融投資的法律制度不夠健全、企業金融投資的市場監管主體權責不夠明確、企業金融投資的門檻較低等問題。為了改善現階段企業金融投資行業的現狀，本文從企業金融投資常見的傳統風險和非傳統風險兩個方面進行了風險類型的分析，然后從完善用戶征信體系，進行用戶信用二次審核、用戶逾期及時公示，聯合追討欠款三個方面提出了企業金融投資風險控制的對策。

一、企業金融投資行業管理現狀

（一）企業金融投資法律制度不健全

在互聯網以及現代化信息技術快速發展的背景下，企業金融投資行業得到了快速的發展。然而，由于我國對于企業金融投資行業的法律法規制定較為落后，跟不上互聯網消費金融的快速發展，因此在互聯網消費金融運營的過程中會存在一些不良分子利用企業金融借貸的漏洞，通過非法手段收納投資人的資金的問題。

（二）金融市場監管主體權責不明確

目前我國金融市場的監管模式采用“分業經營，分業管理”的形式。但是，隨著企業金融行業的發展，企業金融投資涉及到網絡借貸、移動支付、電子商務等多個領域，導致企業金融投資的行業界限逐漸淡化，如果企業依舊采用先前的分業管理模式，就將無法適應混合經營模式下的互聯網消費金融管理。除此以外，由于沒有獨立的金融管理機構，以及相應的法律法規對于企業金融投資的監管內容以及監管主體的權責進行劃分，這就導致在進行企業金融投資管理時，各監管方在權屬不明確以及自身利益糾紛下出現相互推諉、相互推辭的現象。

（三）企業金融投資門檻低存在風險隱患

現階段，由于企業金融行業門檻較低，導致一些沒有金融借貸牌照的公司進入到企業金融投資行業中，使得企業金融行業的信貸環境遭到破壞、信貸的聲譽持續下降。此外，企業金融投資準門檻較低將可能導致兩個方面的風險隱患：第一個方面是，由于銀行的加入，使得原有金融借貸公司的客戶的整體層次有所下降，客戶質量越來越差，企業金融的不良借貸行為時有發生，極大地增加了企業金融投資的風險。第二個方面是，在企業金融借貸領域保持開放的狀態下，很多沒有金融貸款牌照的企業進入到企業金融行業中，加大了企業金融行業的競爭，增加了整個行業借貸的風險。

二、企業金融投資常見的風險類型

企業金融投資風險形成的原因可以從傳統風險和非傳統風險兩個方面進行分析，其中最為常見的企業金融投資風險就是傳統風險中的信用風險。

（一）傳統風險

1.市場風險

市場風險指的是，在企業正常運營的過程中，由于產品價格變化以及市場利率變化而導致的企業收益發生變化的風險。由于受到產品價格以及市場利率的影響，對于一些涉及到國際交易的金融機構而言，將會直接影響到企業的經濟收益。因此，為了降低來自產品價格變化以及市場匯率變化的影響，一些電商企業比如說京東、天貓、淘寶，就會通過建立倉儲系統來應對一些特殊的日期造成的產品價格波動較大導致的風險，比如說每年的雙十一和雙十二等購物節日。

2.信用風險

信用風險是企業金融投資中最常見的一種金融風險，這種金融風險的產生主要是由于客戶信用等級評價的不準確，或者是企業的消費者征信信息收集不全，從而導致客戶不良借貸行為和拖欠借貸資金行為的發生。信用風險產生的主要原因可以從兩個方面進行闡述。一方面是主觀原因，主要是由于客戶在借貸之后由于自身的道德問題不想歸還欠款;另一方面是客觀原因，可能是借貸的用戶在短時間內失去了償還借貸的能力，從而導致不良借貸行為的發生。對于信用風險而言，客觀原因可以通過信用評估進行解決，而主觀原因的解決就顯得十分困難。由于可能會存在消費者偽裝消費數據，有意騙取借貸金額的行為，因此信用風險是當前企業金融投資最主要的金融風險類型。

3.流動性風險

流動性風險的產生指的是企業金融投資企業自身由于資金來源的渠道丟失，或者由于資金來源成本不斷增加，從而無法實現金融企業利潤的增長而導致的一種金融風險。因此，從這一角度來看，流動性風險產生的原因可以分為兩個方面，其一是由于企業資金鏈斷缺而導致的流動性風險，其二是由于企業獲取流動資金的成本過高，或者到期無法支付貸款金額而導致的流動性風險。除了以上兩方面原因外，流動性風險的產生還涉及到多方面的因素，比如說，按照每期還款回籠資金的辦法，也會導致企業在某一時間段的流動資金缺乏，導致流動性風險發生。一旦企業發生流動性風險，不但無法實現企業的盈利，甚至會使企業面臨倒閉的可能。

4.操作性風險

操作性風險更加傾向于企業監管、市場變化、系統錯誤而導致的風險，這種風險更多是人為因素產生的。比如說上述所提到的系統性風險、信用風險均屬于操作性風險的范疇。除此以外，操作性風險還包括監管風險、法律風險和人為失誤三類。其中，監管風險是指在缺乏企業金融投資監管的情況下，將會導致金融市場內各種違規借貸行為的發生，嚴重影響企業金融借貸的聲譽和質量。法律風險指的是由于缺乏相應完善的法律體系而導致的風險，由于我國在企業金融投資領域相關的法律法規并不健全，導致法律風險在我國較為明顯。人為失誤指的是在金融借貸的過程中由于工作人員工作失誤而導致的消費金融風險，比如說工作人員登記錯消費者信息，或者由于管理不當導致消費者重要信息丟失。這種失誤一般可以通過規章制度和操作流程的規范進行避免。