金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估視野下中國食品安全的風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)研究
——《我國食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)研究》評(píng)述

食品安全是食品行業(yè)的剛性要求，是消費(fèi)者認(rèn)知和接受食品企業(yè)的先決條件。由于食品安全問題涉及食品供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)以及消費(fèi)者、政府、行業(yè)協(xié)會(huì)等多個(gè)主體，有效解決日益突出的食品安全問題需要多元化的方法。市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)是價(jià)格，反映在食品市場是成本問題，在對(duì)低成本、高利潤的追逐下選擇不安全的替代物是食品供給方的本能選擇，因此從經(jīng)濟(jì)角度出發(fā)，通過建立引導(dǎo)性保險(xiǎn)制度來逐步建立起聲譽(yù)機(jī)制這一化解食品安全風(fēng)險(xiǎn)的治理路徑是可行的。由丁義岑等編著，經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)出版社出版的《我國食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)研究》一書采取數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)方法，深入挖掘食品安全領(lǐng)域文獻(xiàn)特征，結(jié)合需求供給理論為研究奠定了分析基礎(chǔ)、論證理論支撐，進(jìn)而著眼于保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融風(fēng)險(xiǎn)理論、社會(huì)學(xué)方法3個(gè)理論體系，采用蒙特卡洛仿真和扎根理論的技術(shù)方法兩個(gè)主要工具，最終通過對(duì)行業(yè)數(shù)據(jù)的詳細(xì)比較和分析發(fā)現(xiàn)，成本高漲是食品安全問題的根本性原因。同時(shí)該書提出了食品安全風(fēng)險(xiǎn)特征理論框架，建構(gòu)了食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)模型，提出推行食品安全責(zé)任保險(xiǎn)的政策建議。

該書內(nèi)容共9章，從風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)與可保風(fēng)險(xiǎn)范圍界定、食品企業(yè)信用評(píng)級(jí)、食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)4個(gè)重點(diǎn)研究專題入手對(duì)食品安全責(zé)任保險(xiǎn)進(jìn)行了多角度分析。就研究步驟而言，該書的研究可分為實(shí)證分析、規(guī)范分析、專題研究和綜合研究4個(gè)階段。實(shí)證分析與規(guī)范分析階段著重于運(yùn)用質(zhì)性理論的食品安全責(zé)任保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)，依托風(fēng)險(xiǎn)管理理論，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)社會(huì)分析方法與扎根理論方法辨識(shí)現(xiàn)階段中國食品市場的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)產(chǎn)生食品安全問題的風(fēng)險(xiǎn)要素的識(shí)別和歸類，界定可保風(fēng)險(xiǎn)邊界，梳理各風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)食品安全責(zé)任問題的影響；專題研究階段，在對(duì)中國食品安全問題風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)的基礎(chǔ)上，提出食品風(fēng)險(xiǎn)治理的責(zé)任保險(xiǎn)路徑，進(jìn)一步開展食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)中的食品安全供給信用風(fēng)險(xiǎn)和周期性系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素的研究；綜合研究階段是在風(fēng)險(xiǎn)分析與險(xiǎn)種基本設(shè)計(jì)后，著重解決食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)這一核心問題。根據(jù)食品產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特征，運(yùn)用期權(quán)定價(jià)方法，構(gòu)建基本定價(jià)模型，并逐步引入風(fēng)險(xiǎn)影響因子，形成較為科學(xué)的內(nèi)涵及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償綜合定價(jià)方法。以下分別從食品安全風(fēng)險(xiǎn)特征理論框架、食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)模型和政策建議三方面來闡述該書的創(chuàng)新性。

1 提出食品安全風(fēng)險(xiǎn)特征理論框架

該書致力于運(yùn)用經(jīng)典扎根理論中的技術(shù)方法提出食品安全風(fēng)險(xiǎn)特征理論框架。一方面，文中“使用一切皆為數(shù)據(jù)”的扎根理論為方法論，通過不斷比較涌現(xiàn)的數(shù)據(jù)資料，使風(fēng)險(xiǎn)因素自然呈現(xiàn)理論趨勢，解決資料龐雜問題，目前這一研究方法在食品安全領(lǐng)域尚不多見；另一方面，文中依據(jù)扎根理論由下至上的研究思路形成了食品安全風(fēng)險(xiǎn)特征理論模型圖，并形成了與之緊密關(guān)聯(lián)的食品安全表征和食品安全風(fēng)險(xiǎn)誘因兩大理論范疇，以此構(gòu)成了食品安全風(fēng)險(xiǎn)特征理論框架。

具體而言，食品安全表征主要指向食品安全風(fēng)險(xiǎn)的特征，包括食品污染、人身損害、財(cái)產(chǎn)損害和抽檢表征。食品污染包括化學(xué)性污染、生物性污染、物理性污染等；人身損害盡管可以列為風(fēng)險(xiǎn)表征中的首要高頻代表，但在食品安全事件賠償中卻爭議較大，并不像財(cái)產(chǎn)損害概念清晰，對(duì)應(yīng)事物范疇邊界肯定，因?yàn)槿绾螌⑻囟ǖ氖称樊a(chǎn)品嵌入特定的事件背景中，剝離無關(guān)的損害因素，準(zhǔn)確、及時(shí)地勾連事件和人身損害因素是食品安全事件治理中的難點(diǎn)；抽檢表征與之前3個(gè)概念類似，具有常識(shí)性大眾化的特征。而食品安全風(fēng)險(xiǎn)誘因是對(duì)食品安全風(fēng)險(xiǎn)的生成原因的深度分析，主要包括社會(huì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作安全風(fēng)險(xiǎn)兩類。其中，社會(huì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)表明在絕大多數(shù)情況下，食品安全問題引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果并不像人們通常認(rèn)為的是個(gè)人承擔(dān)結(jié)果的個(gè)體獨(dú)立事件，例如損失賠償在大規(guī)模事件中需有國家賠償承擔(dān)、對(duì)個(gè)體健康影響波及下一代等潛在影響經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)放大甚至關(guān)系到公共安全；而操作安全風(fēng)險(xiǎn)誘因這一概念是較為廣泛出現(xiàn)的，這一風(fēng)險(xiǎn)不僅來源于特定的食品安全企業(yè)，很多情況下也包括消費(fèi)者對(duì)不安全食品的自動(dòng)外延所導(dǎo)致對(duì)整個(gè)行業(yè)的標(biāo)簽化關(guān)聯(lián)。

2 建構(gòu)食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)模型

由于食品安全風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，食品安全保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在中國的發(fā)展相當(dāng)緩慢。因此，發(fā)展和完善食品安全保險(xiǎn)是當(dāng)前中國保險(xiǎn)業(yè)需要解決的重大問題之一。其中，最為關(guān)鍵的一個(gè)問題是食品安全保險(xiǎn)如何定價(jià)。因此，文章首先在用科學(xué)方法對(duì)食品安全風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、食品安全可保風(fēng)險(xiǎn)邊界與分類辨析的基礎(chǔ)上，針對(duì)中國食品安全責(zé)任保險(xiǎn)的特征，對(duì)比各類保險(xiǎn)定價(jià)理論，對(duì)食品安全責(zé)任保險(xiǎn)保費(fèi)厘定進(jìn)行了探討，之后根據(jù)不同情景，分別構(gòu)造了連續(xù)正態(tài)的食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)模型和跳躍偏態(tài)的食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)模型，并運(yùn)用蒙特卡洛羅方法對(duì)第一種情景下的食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)模型進(jìn)行了仿真研究。結(jié)果表明，定價(jià)模型在食品安全責(zé)任保險(xiǎn)中的應(yīng)用具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

具體而言，該書發(fā)現(xiàn)中國現(xiàn)行的保險(xiǎn)產(chǎn)品采用的定價(jià)方法普遍是均衡保費(fèi)原則，在給定的預(yù)定投資回報(bào)率、賠付率基礎(chǔ)上算出純保費(fèi)；然后按照一定的費(fèi)用率計(jì)算附加費(fèi)用，進(jìn)而得出總保費(fèi)；最后根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，各保險(xiǎn)公司自主地加入一些風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)用。對(duì)于其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種來說，均衡保費(fèi)原則是適用的，但是對(duì)于食品安全責(zé)任保險(xiǎn)險(xiǎn)種，保險(xiǎn)公司為了避免食品安全發(fā)生后的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，大都采取保守原則加入相對(duì)較高風(fēng)險(xiǎn)附加費(fèi)用，這對(duì)于投保人和保險(xiǎn)人都存在一定的弊端。因此，作者在借鑒之前學(xué)者研究成果的基礎(chǔ)上，分析了BSM模型在食品安全責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)中使用的合理?xiàng)l件，然后用標(biāo)準(zhǔn)BSM模型進(jìn)行了保費(fèi)費(fèi)率測度，并結(jié)合對(duì)風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率的討論，拓展模型，擴(kuò)大波動(dòng)率與均值波動(dòng)范圍進(jìn)行仿真研究。隨后，著眼于食品行業(yè)中的乳制品行業(yè)子類進(jìn)行實(shí)證，以期使得結(jié)論更具有實(shí)踐操作價(jià)值，同時(shí)也可對(duì)費(fèi)率測度進(jìn)行檢驗(yàn)。仿真研究結(jié)果可以為處理食品安全責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)問題提供一個(gè)有效的思路，在食品安全責(zé)任保險(xiǎn)逐步運(yùn)行推廣中，風(fēng)險(xiǎn)中性調(diào)整下的期權(quán)模型可以成為定價(jià)預(yù)測以及檢驗(yàn)驗(yàn)證的良好工具，并可以根據(jù)實(shí)踐不斷擴(kuò)充豐富模型，引入分類費(fèi)率和附加費(fèi)率，同時(shí)可以進(jìn)一步探討使用對(duì)偶變量法、控制變量法、分層抽樣法等其他方差縮減技術(shù)，進(jìn)一步降低蒙特卡洛定價(jià)食品安全責(zé)任保險(xiǎn)的誤差。

3 提出推行食品安全責(zé)任保險(xiǎn)的政策建議

在深入探討了食品安全的風(fēng)險(xiǎn)特征和深層原因、建構(gòu)了食品安全責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)模型后，書中對(duì)推行食品安全責(zé)任保險(xiǎn)提出了3點(diǎn)政策建議。

(1) 重視食品安全責(zé)任保險(xiǎn)推行中經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的積累與科學(xué)定價(jià)。一方面推進(jìn)保險(xiǎn)公司定價(jià)透明化科學(xué)化建設(shè)，強(qiáng)化監(jiān)管保險(xiǎn)公司數(shù)據(jù)積累與定價(jià)科學(xué)化，另一方面加強(qiáng)食品安全責(zé)任保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)研究，同時(shí)要簡化理賠手續(xù)，建立食品安全責(zé)任保險(xiǎn)快速理賠通道，以拓寬險(xiǎn)種覆蓋面。

(2) 探索開發(fā)食品安全責(zé)任保險(xiǎn)金融衍生產(chǎn)品。開發(fā)衍生產(chǎn)品和完善渠道平臺(tái)建設(shè)，能夠在一定程度上拓展食品安全風(fēng)險(xiǎn)可保性，縮小保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)敞口，通過市場的手段將風(fēng)險(xiǎn)加以分散。目前，較為成熟的金融衍生產(chǎn)品主要包括債券和期貨，食品安全風(fēng)險(xiǎn)債券的作用在于，利用債券發(fā)行中引入的資金池機(jī)構(gòu)，可以將投資組合的理論應(yīng)用于債券運(yùn)營中，不僅規(guī)避了保險(xiǎn)公司巨額賠償可能產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)，也帶來收益概率的增加。食品安全期貨的優(yōu)勢在于，當(dāng)食品安全責(zé)任保險(xiǎn)運(yùn)行一定時(shí)間后，以積累的損失率數(shù)據(jù)作為期貨價(jià)格基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)期對(duì)沖期貨合同，一方面，對(duì)沖食品安全責(zé)任的工具更為豐富，另一方面促進(jìn)了食品安全責(zé)任保險(xiǎn)數(shù)據(jù)透明化、公開化。

(3) 加強(qiáng)食品供給安全信用體系建設(shè)，重視信用體系評(píng)價(jià)結(jié)果對(duì)食品責(zé)任保險(xiǎn)定價(jià)的重要影響，進(jìn)一步探索完善食品安全供給者信用評(píng)級(jí)和征信體系。食品安全供給方層面，嚴(yán)格量化指標(biāo)的管理，諸如原材料采購、生產(chǎn)手冊(cè)考核、員工安全管理、產(chǎn)成品檢驗(yàn)、環(huán)境和社會(huì)責(zé)任等，這些可控環(huán)境是食品供給方的安全底線，必須成為任何形式食品供給者的內(nèi)化自發(fā)標(biāo)準(zhǔn)。政府政策層面，以保障視角為前提，時(shí)刻明確定位，去除對(duì)市場、制度的干擾，做好宏觀調(diào)控。以健全制度為手段，適時(shí)制定食品安全信用各個(gè)環(huán)節(jié)的合理政策，從理論規(guī)則的角度完善現(xiàn)有信用評(píng)價(jià)政策，同時(shí)時(shí)刻關(guān)注實(shí)踐反饋，及時(shí)修訂政策偏差。社會(huì)監(jiān)管層面，食品行業(yè)要強(qiáng)化行業(yè)監(jiān)管，發(fā)揮效能最大化，突出自身對(duì)于食品安全信用的行業(yè)作用。