隔代財富傳承規劃

顧燕萍

一、家庭概況

Q先生是一座三四線城市的高凈值客戶，早年辛苦跑供銷談業務積累了相應財富，為人比較低調、節儉。隨著年齡增長，身體狀況不如之前，慢慢放緩了業務節奏。Q先生膝下獨子在上海工作，主要從事信息工程類工作，兒媳在上海一家財富公司任職，思想新潮、偏好旅行，他們二人目前育有一女幼兒園在讀。Q先生目前頻繁往返兩座城市之間。

Q先生無任何負債，且目前仍保持每年30-50萬元的業務收入;Q先生的兒子和兒媳年薪皆為30萬元左右;Q先生之前以兒子為投保人為其孫女購買了保費100萬元年金養老險。Q先生目前最大的愿望是兒子兒媳能計劃二胎。

二、需求及目標

1.Q先生先后動過兩次手術，目前更注重養生、勞逸結合，放緩工作節奏的同時喜歡旅游。此前僅有社保，對保險產品較為排斥，基本沒為自己和家人配置過保障型保險產品，隨著年齡增長，身體狀況大不如前，目前主流健康險種基本難以配置。兒子經歷過Q先生的幾次住院后，對自己的身體情況及醫療費用也有了更多的思索，打算為自己和配偶配置健康險。

2.Q先生認為兒子的發展不太符合自己的期望，希望更好地培養自己的孫女，將她送出國留學見世面，但不希望她移民，最終還是希望她回國發展。

3.Q先生特別希望能夠多一個孫子，希望兩個后輩在一起能有商量，如果計劃得以實現，考慮在上海再購置一套房產。但兩三年過去了，兒子兒媳并沒有采取任何行動，讓Q先生難掩失落，不愿將資產留給兒子，希望能直接給孫女。

4.Q先生在兒媳的推薦下購買了其財富公司代銷的高風險理財產品且浮虧嚴重，心中本有不滿，加之隔代教育及二胎生育問題的矛盾，關系緊張。

三、配置建議

1.家庭商業保險規劃

健康險并非誰想買就能買，需要有健康的體質為前提，當然年齡上也是越早越劃算。Q先生因年齡及往期病史難以再做健康險配置，而Q太太目前身體健康，但年齡也略偏大，從可選性及性價比的角度考慮，建議配置補充醫療保險，可考慮泰康人壽健康A計劃，主險幸福世嘉分紅年金險支持爺爺為孫女投保，實現Q先生的隔代關愛，且規模保費達300萬元即可獲得泰康養老社區入住名額，同時可獲得3個補充醫療保險名額，可配給Q夫人、兒子、兒媳，考慮到孫女計劃外出留學，可單獨安排有較好海外醫療合作的中德安聯醫療保險。同時，建議兒子兒媳自費配齊重疾險和意外險，杠桿比例高、繳費相對較少，存下錢來的同時為家庭留一份責任和愛。

上海當地對于孩子的教育支出異常舍得，也形成了較為濃烈的出國留學潮，并且更多傾向于高中即外出。孫女目前6周歲，幼兒園在讀，以后準備出國就讀高校，大概率選擇美國、加拿大或者澳大利亞，學雜費用預計300萬元起，提前配置足量的外匯儲備既可以提前鎖定不斷上漲的匯率，同時也可以在外匯管制的要求下有效規劃資金的合理支出。民生海外保單可以很好地實現外匯輸出及產品收益率。如若感覺籌備期太久，也可先配置5年期萬能保險做專款資金過渡。

3.Q先生養老規劃

Q先生早年并未給自己配置相應的養老險種，目前也已過配置補充養老險黃金年齡，主要養老來源還是在于金融資產的生息和利得。目前Q先生的配置中，存款占金融資產總額過半，高風險投資比例也并不少，尤其持倉PE虧損明顯。隨著Q先生年齡的增長，身體健康方面要更多注意，建議調低五級風險投資品比例，可將固收+策略基金作為優選產品，比如民生加銀養老FOF，持有滿一年即可開放贖回，可應付有可能的喜得二孫再買房。同時，也可將部分產品內部優化，比如將其中50萬元拿出轉換成黃金持倉，黃金是硬通貨兼具投資功能，調整向上可能性大，民生銀行金積存會是非常不錯的選擇，既可做交易，也可提取實物金條，用作未來孫女的婚嫁金。

除昆明房產考慮到投資性（但也有前往春城昆明養老打算），其余兩套房產皆為自用，所以目前不對房產做深度研究;車產也屬消耗品，不予考量。

4.Q先生財富傳承規劃

終身壽險向來是高凈值人群財富傳承的利器，以生命終止為給付條件的必然性可有效傳承給指定受益人，比如說Q先生可以指定受益人為自己心愛的孫女，但因為孫女還小，為避免未來肆意揮霍，還可將終身壽險的受益金嫁接相應的信托（一般300萬元起即可），對受益人做出具體的給付條件、金額、時間的約定，對這筆受益金也是做好了充分的隔離、專款專用。若Q先生有幸喜得二孫，也可以通過信托內條款的事前約定，對受益人有更多的容納。首選平安人壽的終身壽險，品牌資質更強大且自有的信托機構也便于更好地嫁接打理。

對于高凈值客戶家庭的財富規劃，首先在于長久以來真誠服務基礎上建立起來的信任，而后是根據整個家庭情況給出一個大概方向，繼而根據客戶的偏好點給出數據上的細分。最后，定期回頭看、再調整，保持優質的客戶服務不間斷。