基于灰色關聯分析模型的新鄉市科技金融耦合關系研究

田麗 郭學強

摘 要：基于科技創新與金融發展之間的耦合機理，引入灰色相對關聯度分析法，以2014年到2019年的專利申請數量、技術合同交易額和金融機構貸款額為依據，分析了科技創新與金融發展之間的互動關系。研究結果表明，新鄉市科技創新與金融發展有著較強的正相關關系，應大力推進科技金融的協調發展，提高兩者的融合質量。

關鍵詞：科技創新 金融發展 科技金融 灰色預測模型

科技和金融已經成為生產力中最活躍、最重要的兩個要素，其中科技是第一生產力，金融是第一推動力，兩者的相互結合——科技金融便成為第一競爭力[1]。人類社會每一次產業革命的興起無不源于科技創新、成于金融創新，科技金融的耦合協調發展對于深化科技與金融體制改革、提高金融資本配置效率、培育發展科技型企業和戰略性新興產業具有重要作用[2]。科技創新與金融發展之間，存在著相互促進的辯證關系，高新技術產業的資本密集、高風險等特征決定了科學技術轉化為生產力的時候離不開金融的支持，金融機構的現代化水平也需要科技的支撐，科技進步能夠提高金融機構的創新能力和綜合競爭力，科技是防范金融風險和保障金融安全的重要手段[3]。王瑩瑩[4]對科技與金融之間的發展機理、動態運行過程進行分析，有效揭示了各要素間的復雜關系并建立了耦合動力學模型。劉賓[5]應用協同理論對京津冀金融資源配置與科技創新的協同程度進行了測算，結果表明京津冀金融資源配置與科技創新的協同度在逐漸增強。王麒超等[6]從數字技術的滲透影響力的角度，討論數字供應鏈金融的操作過程和創新模式的核心設計點，并針對現階段實際應用中可能存在的約束條件提出相應的治理策略。李向前等[7]從理論的角度分析商業銀行發展金融科技的具體原因，進而說明金融科技在商業銀行發展中的影響，提出金融科技的發展對商業銀行具有“利潤效應”、“風險管理效應”和“轉型效應”等基本假設。孫志紅等[8]發現金融科技對經濟增長的影響存在基于金融發展的雙門限效應，呈現出非均衡性。劉姝璠等[9]基于省際面板數據，分析了科技金融和高新技術產業與產業結構升級之間的傳導路徑。黃峻清等[10]在了解傳統銀行發展現狀的基礎上，分析了金融科技在傳統銀行轉型中的賦能作用，并明確了未來發展方向。徐宇明等[11]使用馬爾可夫鏈、泰爾指數和莫蘭指數分析了我國科技金融發展的動態變化、內部差異和空間分布情況。蔣正艷等[12]提出基于傳統商業銀行的運營模式，擴大銀行業務，加強與互聯網的深度合作，深化網點集約化運營模式。石光等[13]提出金融科技能提高金融運行效率，但也會帶來新的風險，要積極應對金融科技應用衍生的數據保護和隱私泄露風險，以及過度依賴技術產生的風險和平臺壟斷風險。李露等[14]在解析兩者融合發展的內涵基礎上，進一步提出了科技與金融融合發展的對策。上述諸多文獻針對科技創新與金融發展進行了不同角度、層面的分析研究[15]，但大多強調科技創新與金融發展的耦合機理，并沒有針對科技創新與金融發展耦合效應中的關鍵影響因素進行分析研究。

由于新鄉市統計數據不夠完整，而且限于數據灰度較大，難以找到典型的分布規律，因此無法采用數理統計方法進行分析研究。灰色關聯分析方法正好彌補了數理統計方法的缺憾，它對樣本量的多少與規律明顯程度都沒有要求并且計算簡單，因此本文采用灰色相對關聯度進行分析研究，以期從量化角度，揭示科技創新與金融發展之間的互動關系。

一、研究方法

灰色系統理論創立于1982年，灰色關聯分析法是通過度量一個系統中的兩類因素之間的關聯性大小來描述系統的發展趨勢，其基本思想是通過比較兩個數據序列的幾何形狀的相似程度來判斷兩者的緊密程度，即關聯度越接近于1，兩者關系越密切。

二、新鄉市科技金融耦合關系分析

（一）樣本來源和指標選取原則

由于新鄉市缺乏完善的科技金融統計指標數據，結合已有研究成果以及指標選取的全面性、代表性、可操作性等原則，每年的金融機構貸款額能夠在一定程度上反映金融機構對科技主體的支持力度，因此選擇貸款額作為度量金融機構發展水平的重要指標。同時本文選擇專利申請量和技術合同交易額來反映科技主體的創新水平，數據來源于新鄉市科技年鑒和新鄉市統計年鑒，具體如表1。

（二）科技金融之間的關聯度結果

依據方法2，可以得出R12=0.72，R13=0.86，即新鄉市每年金融機構貸款額與專利申請量之間的灰色關聯度為0.72，新鄉市每年金融機構貸款額與技術合同交易額之間的灰色關聯度達到了0.86。由灰色關聯度數值可以得出，科技創新與金融發展的影響因素之間存在著較強的正相關的共贏關系。從表1可以看出，科技創新主體的專利申請量和技術合同交易額總體上呈現了逐年遞增的趨勢，表明企業越來越重視創新并將其作為企業發展的重要戰略。金融機構的貸款額保持了近乎一致的增長趨勢。

三、結論與建議

為了分析科技創新與金融發展之間的耦合機理，本文建立了灰色關聯分析模型。研究結果表明，科技創新與金融發展之間存在著較強的良性互動關系。因此提出如下建議：一是構建科技金融政策支持體系，政府應做好科技金融工作，進一步增強服務意識、改進服務方式及提高服務效能。二是開展科技創新的關鍵在于有效資金的供給量，通過鼓勵金融機構進行科技貸款，切實為企業解決科技創新過程中的融資難;積極謀劃科技金融項目，為新鄉市企業申請科技創新風險投資基金提供支持，引導社會資本投資科技創新、創業。三是構建科技金融示范區，將創新驅動作為新鄉市未來經濟發展的主要動力，推進科技金融的深度融合，實現科技金融的有機結合和良性互動。

參考文獻：

[1]張林，李雨田.金融發展與科技創新的系統耦合機理及耦合協調度研究[J].南方金融，2015（11）.

[2]袁永，陳麗佳.科技創新與金融發展的耦合機理及政策建議[J].科技管理研究，2014（20）.

[3]俞立平.省際金融與科技創新互動關系的實證研究[J].科學學與科學技術管理，2013（04）.

[4]王瑩瑩，王仁祥.科技創新與金融創新耦合機理及實證分析[J].技術經濟與管理研究，2017（12）.

[5]劉賓.京津冀金融資源配置與科技創新的協同效益[J].企業經濟，2015（11）.

[6]王麒超，廖紫如.數字供應鏈金融在科技型企業中的應用場景探索[J].現代商業，2021（04）.

[7]李向前，賀卓異.金融科技發展對商業銀行影響研究[J].現代經濟探討，2021（02）.

[8]孫志紅，張娟.金融科技、金融發展與經濟增長[J].財會月刊，2021（04）.

[9]劉姝璠，張榮光，鄧江晟.科技金融、高新技術產業與產業結構升級[J].統計與決策，2021（37）.

[10]黃峻清.金融科技在傳統銀行轉型中的賦能作用研究[J].財經界，2021（02）.

[11]徐宇明，熊琦哲，蔣筠.科技金融發展指數的測度及其相關特征分析[J].金融與經濟，2020（12）.

[12]蔣正艷.金融科技對傳統銀行業發展的影響[J].商場現代化，2020（24）.

[13]石光，宋芳秀.新一輪金融科技創新的主要特征、風險與發展對策[J].經濟縱橫，2020（12）.

[14]李露.科技金融融合發展對策研究[J].科技風，2020（35）.

[15]李健，馬亞.科技與金融的深度融合與平臺模式發展[J].中央財經大學學報，2014（05）.

〔本文系河南省新鄉市軟科學項目“基于創新價值鏈的新鄉市科技與金融協同發展研究及實踐”（項目編號：RKX201924）成果〕

〔田麗，河南工學院管理學院。郭學強，河南農業大學機電工程學院〕