債務規(guī)劃篇 控制財務成本是關鍵

甄愛軍

文前提要：債務規(guī)劃的核心就是只借低息的貸款。最值得借的貸款是公積金貸款和商業(yè)房貸，貸款的期限長、利率低，尤其是首套房貸。當然，一些從表面上看成本并不高的信用卡分期業(yè)務，實際上利率高得驚人，應該主動避開。

借錢還需關注成本

經常有人在網上發(fā)帖留言稱，自己辦了了四五家銀行的信用卡分期，因為無力還款而遭到銀行追討，因此而陷入深深的財務困境之中。更有甚者，之前還有人因為暫時的資金緊張遭遇“套路貸”騙局而無法自拔，少數(shù)人在被人追債過程中不堪其擾甚至因此走上絕路，令人扼腕嘆息。

上述種種，根本原因在于不善于做債務規(guī)劃。家庭理財專家認為，債務規(guī)劃的核心就是只借低息的貸款。道理很簡單，低息貸款的使用成本低，因此不會讓借款人承擔過大的負擔而導致自身財務狀況進一步惡化。“套路貸”顯然就不符合這個要求，其利息在短時間內成倍增長，你一旦陷入其中便無法自拔。

當然，債務規(guī)劃也需要理性，不能想借就借，隨意借貸。多數(shù)情況下，一般的家庭無法全款買房，所以貸款買房成為常態(tài)，這是為多數(shù)人所接受的。但如果為了超前消費而借貸，或者為了維持不符合自身收入情況的生活狀態(tài)而借貸，這是不提倡的。

總結下來，最值得借的貸款是公積金貸款和商業(yè)房貸，這類貸款的期限長、利率低。尤其是首套房貸，雖然近期因為種種原因利率有所上調，但總體年利率水平在5.8%左右，相較消費貸款，仍然優(yōu)惠不少。

需要注意的是，申請房貸一定要用足住房公積金貸款。以深圳為例，根據(jù)深圳本地寶提供的數(shù)據(jù)，深圳最高商業(yè)貸款利率為5年以上5.1%，但深圳公積金貸款，5年以上的最高利率為3.25%。對比來看，同樣是5年，兩者之間就相差了1.85%，可見公積金是多么的優(yōu)惠。

巧用房貸有竅門

房貸是每一個購房家庭都有可能要接觸的貸款，所以在這里做一下重點介紹。目前主流的還款方式有兩種，即等額本息還款法和等額本金還款法，兩者之間有區(qū)別。相比較下來，在目前高房價的情況下，等額本息還款法的貸款額度更高，也更值得選擇。

還款方式不同，所需支付的利息成本也會不太一樣。假定上海的一位購房者（首次置業(yè)），申請一筆總額為200萬元、還款期20年的純商業(yè)貸款，按照最新的首套房貸5.0%利率標準計算，采用等額本息還款法時，每個月需要償還房貸為13199元。此外，還款總額為316.78萬元，在利率保持不變的前提下，利息開支為116.78萬元。

在其他條件不變的情況下，如果采用等額本金還款法，每個月的還款金額則與等額本息還款有所區(qū)別。第一個月最高，為16666.67元，隨后逐月遞減，直至第101個月時，還款金額才降至13194.44元，與等額本息還款法的月均還款金額相似。隨后還款金額依然在減少，最后一個月只需還8368.06元。在整個還款期內，還款總額為300.41萬元，支付貸款利息100.41萬元，較等額本息還款法少還了16.37萬元。

從表面上看，等額本息要比等額本金還款法付出更高的利息成本，但這并非意味著等額本金還款法更加適合我們。因為采用等額本息還款法的現(xiàn)金流支出比較穩(wěn)定，購房者可以根據(jù)家庭的收入情況，來靈活合理地安排未來資金使用計劃。還有就是采用等額本息還款法可以申請到更高的貸款金額，因為房貸總額上限通常是按首月還款額的推算來確定的，通過上述計算結果得知，等額本金還款法首月月供要明顯高于等額本息首月月供，所以導致采用等額本金還款方式的貸款額度反而要低一些。

此外，我們還能利用公積金貸款套利。假如某人目前手頭還有50萬元的公積金貸款尚未還清，而且手頭還有余錢，可能就會有不少人會認為應該提前還掉，實現(xiàn)無債一身輕。從表面上看這種想法并無不妥，但其實是錯誤的。

我們從兩個角度來進行分析。首先，目前公積金貸款利率并不高，多數(shù)城市5年以上的最高利率為3.25%，5年以下的最高利率為2.75%，與目前銀行大額存單相比，有著至少0.6個百分點的利差，這給了我們套利的機會。其次，公積金貸款利率與消費貸利率相比，利差更大，相較還清房貸之后再申請消費貸，所付出的成本有著天壤之別。因此完全可以保留公積金貸款，而將手中的現(xiàn)金用于提升生活品質。

此外，對于首套房貸款，建議貸款期限不要短于20年，即使提前還款也不要把房貸都還了，這樣可以享受稅收抵扣。根據(jù)相關規(guī)定，納稅人本人或者配偶單獨或者共同使用商業(yè)銀行或者住房公積金個人住房貸款為本人或者其配偶購買中國境內住房，發(fā)生的首套房貸利息支出，在實際發(fā)生的貸款利息年度，按照每月1000元的標準扣除，扣除期限最長不超過240個月。

消費貸款并不輕松

現(xiàn)在，我們通常能夠輕松拿到信用卡分期和消費貸，但所負擔的利息成本其實并不低。因此，對于信用卡分期和消費貸，能不借就不借。

下面，我們重點介紹一下信用卡分期業(yè)務的年化利率計算方法，讓各位讀者了解分期的利率到底有多高。舉個例子，信用卡賬單20000元，銀行優(yōu)惠打折之后分期月利率按0.6%計算，年化利率為0.6%×12=7.2%，與一般的個人信用消費貸款相比，似乎還要低一點。如果分12期的話，每個月要還的本金是1667元，利息是120元，本金加利息一個月還款金額為1787元，貌似也不是很多，能夠為大多數(shù)剛剛邁入職場的年輕人所承受。

但是，很多人都忽略了一點，信用卡分期業(yè)務每個月還的利息是固定不變的，而本金每個月卻不斷減少，例如第一個月本金是20000元，第二個月是20000-1787=18213元，以此類推，還到最后一期第十二個月的時候本金是1667元，而實際上利息支出還是120元，因此最后一個月的實際月利率算下來是120/1667=7.2%，比表面上0.6%的月利率高出好多倍！

那么信用卡分期業(yè)務實際利率到底是多少呢？我們先估算使用到的資金數(shù)量，大致為：（20000+18213+16666+14999+.....+3333+1667）除以12個月=10836元，而分期的實際年利率就是總利息1440元/10836元=13.29%。這就是信用卡分期的實際年化利率，要比信用卡業(yè)務員給出的數(shù)據(jù)高了將近1倍。

當然，目前消費貸款的利率水平也不低，沒有碰到特殊情況，也盡量不要借。目前，央行貸款基準利率6個月以內（含6個月）為4.35%，6個月至1年（含1年）為4.35%，1至5年（含5年）為4.75%，5年以上為4.9%。不同消費類型貸款產品，會按照不同的比例進行上浮調整，其中，比較常見的個人信用消費貸款最高可能上浮50%，年化利率基本能達到8%以上。