互聯(lián)網(wǎng)金融的金融風(fēng)險及其防范

余喆楊 金雯

摘要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的興起與高速發(fā)展催生出了互聯(lián)網(wǎng)金融等新業(yè)態(tài)，但是，任何事情都有兩面性，新生事物的產(chǎn)生往往會暴露很多問題，也會帶來一系列的風(fēng)險，因此，現(xiàn)階段的主要目標則是探究出一套有效管理控制、防范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險的方案。本文以阿里金融為例，并結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展狀況，剖析出當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融模式產(chǎn)生的問題以及導(dǎo)致的一系列風(fēng)險的原因，提出有效的現(xiàn)實防范措施，以此來有效應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融模式;風(fēng)險;防范;阿里金融

1.引言

從互聯(lián)網(wǎng)金融模式的起源來說，基本上都是來自于國外，但是相比國外而言，近幾年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)異常活躍。據(jù)統(tǒng)計，2020年我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)資產(chǎn)總額為3605億元，同比增長6.78%，主營業(yè)務(wù)收入1868億元，利潤總額達236億元，近年來，在互聯(lián)網(wǎng)金融銷售收入、利潤總額方面，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)模整體上呈現(xiàn)上升趨勢。

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后，大數(shù)據(jù)、云計算、移動互聯(lián)、生物科技、人工職能、區(qū)塊鏈等技術(shù)廣泛應(yīng)用于金融系統(tǒng)搭建及優(yōu)化，彌補了金融設(shè)施短板;基本金融服務(wù)的門檻大大降低，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的出現(xiàn)滿足低收入人群的財富積累需求，有效提升了金融服務(wù)效率及用戶體驗;國內(nèi)市場活力被徹底激發(fā)，網(wǎng)貸、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)消費金融等業(yè)態(tài)得到長足發(fā)展，金融監(jiān)管體系也得到進一步完善。

在持續(xù)運營方面，宮曉林（2013）認為互聯(lián)網(wǎng)金融模式短時間內(nèi)不會動搖傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和盈利方式，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要想持續(xù)健康發(fā)展，各個互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)就應(yīng)該積極發(fā)揮創(chuàng)新精神，而且他們還應(yīng)該加強系統(tǒng)安全建設(shè)，發(fā)揮主觀能動性從而吸引大量客戶。在研究風(fēng)險方面，趙士昌（2021）認為互聯(lián)網(wǎng)金融中介的誕生就是為了幫助資金儲蓄的人和融資的人解決了個別風(fēng)險問題，一般情況下，商業(yè)銀行所對應(yīng)的融資模式和資本市場所對應(yīng)的融資模式對互聯(lián)網(wǎng)金融中介對資金供求雙方實施融資和風(fēng)險收益的匹配有著很出色的影響。Manuchehr Shahrokhi（2008）認為互聯(lián)網(wǎng)金融是繼傳統(tǒng)的金融中介和資本市場后的第三種金融模式，它的交易成本相比而言大大減少，信息透明度大大增加，業(yè)務(wù)處理的效率大大提升，互聯(lián)網(wǎng)金融的高質(zhì)量高要求使得互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的安全性與可靠性大大提高。

2.阿里金融發(fā)展模式面臨的風(fēng)險

第一，資金風(fēng)險。是指阿里巴巴集團的資金在循環(huán)流通的過程中，在各種無法預(yù)料或者無法控制的因素作用下，使它集團資金的實際收益小于預(yù)計收益，從而造成大量資金損失，進而造成企業(yè)運轉(zhuǎn)困難，甚至有破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險。

第二，信用風(fēng)險。阿里金融雖然發(fā)展了很多年，但是依然不算特別成熟，更何況，它作為一項互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)，本來也存在著自身的網(wǎng)絡(luò)安全問題，如果一旦出現(xiàn)密碼泄露、賬戶資金丟失等問題，更加會導(dǎo)致民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的不信任，從而對其產(chǎn)生信用危機。阿里金融屬于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，其本身就存在著交易雙方對相關(guān)金融業(yè)務(wù)不了解，從而導(dǎo)致操作失誤的問題，或是金融業(yè)務(wù)遲遲不能辦理而導(dǎo)致金融信用風(fēng)險問題。

第三，法律風(fēng)險。阿里金融的法律風(fēng)險主要發(fā)生在場外交易之中，它是指阿里金融由于簽訂的有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融合約在法律范圍內(nèi)發(fā)生無效性而導(dǎo)致該合約無法履行而產(chǎn)生的風(fēng)險。

第四，市場風(fēng)險。首先，阿里金融的便捷性和優(yōu)惠性，投資者將大量存款存入其中，它就可以發(fā)放更多的貸款，從而與更多的存款者或投資者進行交易，這將帶來更大的利率風(fēng)險。其次，由于阿里金融行業(yè)缺乏有效的監(jiān)管體系，所以容易造成資金的挪用問題，一旦資金鏈條斷裂，將會引發(fā)無法進行互聯(lián)網(wǎng)支付的情況。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范措施

第一、從阿里金融方面來看的風(fēng)險防范措施：

（1）構(gòu)建全面監(jiān)管體系。事前，建立嚴格的、全方面的審批互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，以此來起到防范作用，預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的產(chǎn)生;事中，加強對阿里金融業(yè)務(wù)的日常化管理;事后，對已經(jīng)因違規(guī)操作等原因?qū)е缕淦飘a(chǎn)倒閉的阿里金融行業(yè)的項目做強制市場退出處理。

（2）健全安全保障體系。加大對互聯(lián)網(wǎng)物理安全措施的投入，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)標準，加強對大數(shù)據(jù)的管理，不斷提高互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，增強計算機系統(tǒng)的防病毒與防攻擊能力。

（3）完善阿里金融的制度體系。對現(xiàn)有規(guī)定中不適合阿里金融行業(yè)發(fā)展的部分予以修改，制定出相關(guān)制度規(guī)則，以確保能從本質(zhì)上維護阿里金融消費者的，完善阿里金融行業(yè)的規(guī)章制度，加快個人及企業(yè)的權(quán)益保護。

第二、從互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)來看的風(fēng)險防范措施：

（1）大力加強對普通民眾的互聯(lián)網(wǎng)金融知識的宣傳，努力提高風(fēng)險防范意識。加強互聯(lián)網(wǎng)金融知識的普及以及宣傳教育，各管理部門應(yīng)該加強推進互聯(lián)網(wǎng)金融知識普及的宣傳力度，并且將互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范的工作制度化、常態(tài)化，向社會廣泛普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，讓公眾增強對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的防范意識和自我保護的能力。

（2）完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，盡快制定互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范標準。首先，是加強全國征信信息系統(tǒng)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上的應(yīng)用。然后就是加強互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用信息采集。最后是建立統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露平臺，促進互聯(lián)網(wǎng)金融市場健康良性發(fā)展。

（3）建立自律機制，增強互聯(lián)網(wǎng)金融信息透明度。必須建立互聯(lián)網(wǎng)金融自律機制，例如成立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，以此讓行業(yè)內(nèi)部互相監(jiān)督，從而有效防范信息不對稱而帶來的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險。

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