以余額寶為例

李木子

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融在中國仍處于初始狀態(tài)。金融業(yè)未來的狀態(tài)應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在競爭中共存，在共存狀態(tài)中競爭。余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，極大地推動了市場利率的進(jìn)程，促進(jìn)了金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展，在未來的發(fā)展中應(yīng)該采取大數(shù)據(jù)聚焦客戶潛在需求、引導(dǎo)客戶理性選擇、積極履行社會責(zé)任等策略。

關(guān)鍵詞：余額寶;互聯(lián)網(wǎng)金融;消費者行為;金融創(chuàng)新

1.互聯(lián)網(wǎng)金融

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國經(jīng)歷了快速的發(fā)展，預(yù)計將在經(jīng)濟中發(fā)揮越來越重要的作用。互聯(lián)網(wǎng)金融是是隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、社交網(wǎng)絡(luò)、云計算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展而產(chǎn)生的，模式多種多樣且發(fā)展迅猛，給中國的傳統(tǒng)銀行和金融機構(gòu)帶來了巨大的壓力。除了涉及到驚人的用戶數(shù)量和資金，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)種類多樣：從互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P借貸和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售，到眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險、網(wǎng)銀和電子貨幣。毫無疑問，中國正站在互聯(lián)網(wǎng)金融的全球前沿[1]。

2.余額寶的發(fā)展?fàn)顩r

2.1 余額寶的簡介

余額寶是互聯(lián)網(wǎng)金融的典型代表，建立初期為投資者提供了比銀行傳統(tǒng)存款賬戶更高的利息回報的同時還允許用戶隨時免費取款。余額寶的推出直接導(dǎo)致余額寶管理公司天弘基金的基金基礎(chǔ)擴大到5000億元以上，在12個月的時間里從一家不知名的小公司變成了中國最大的基金公司[2]。余額寶作為打破傳統(tǒng)金融機構(gòu)壟斷的網(wǎng)絡(luò)金融手段，極大地推動了市場利率的進(jìn)程，促進(jìn)了金融領(lǐng)域的創(chuàng)新和發(fā)展。

2.2 余額寶的發(fā)展策略

余額寶的互聯(lián)網(wǎng)界面和客戶參與是界面創(chuàng)新的一種形式。客戶參與體現(xiàn)為客戶提供個人信息、交易數(shù)據(jù)的基本信息以及選擇偏好和客戶的消費習(xí)慣，以便為客戶推薦合適的產(chǎn)品。為了進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，阿里集團(tuán)從2011年開始頻繁調(diào)整組織結(jié)構(gòu)。阿里集團(tuán)將阿里金融和支付寶兩家不同的公司合并為一家公司，并將新公司拆分為多個子公司。阿里集團(tuán)不斷適應(yīng)外部經(jīng)濟環(huán)境帶來的機遇和挑戰(zhàn)，使組織在協(xié)同創(chuàng)新的過程中更加靈活。余額寶的快速發(fā)展還要得益于阿里集團(tuán)的技術(shù)沉淀和創(chuàng)新，如大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計算技術(shù)等。阿里集團(tuán)通過大數(shù)據(jù)掌握了申購和贖回信息，將消費者規(guī)模的預(yù)測誤差控制在5%以內(nèi)，成功通過“211”大規(guī)模集中贖回測試[3]。

3.我國消費者使用余額寶理財產(chǎn)品的關(guān)鍵因素

3.1性能預(yù)期

性能預(yù)期是用戶對類似余額寶理財產(chǎn)品使用意愿的最強預(yù)測因子。這意味著消費者更傾向于使用性能更好的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（如更有用、效益更高等）。余額寶試圖讓用戶感知使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的優(yōu)勢，如低成本、高收益、低門檻，這些都是它吸引和留住更多用戶的有效方法。

3.2社會影響力

社會影響力是余額寶類理財產(chǎn)品使用意愿的第三個關(guān)鍵因素。互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過采取措施，鼓勵客戶向朋友和家人推薦金融產(chǎn)品。例如，對于邀請或推薦朋友使用互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的客戶，可以提供獎勵或積分。

3.3安全性

安全性使用戶對余額寶等理財產(chǎn)品的使用意愿大大增加。快速的發(fā)展也使我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在多個領(lǐng)域暴露出了風(fēng)險，部分原因是監(jiān)管力度不夠，部分原因是投資者缺乏風(fēng)險意識。消費者信任互聯(lián)網(wǎng)金融公司，才更有可能使用這些公司推出的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。余額寶良好的聲譽和信用提高了消費者對他們的信任，吸引了更多的客戶。余額寶為增加信任采取了很多措施：比如多方面加強宣傳，加強對用戶的隱私保護(hù)，提高網(wǎng)絡(luò)、系統(tǒng)或APP的安全性，盡可能兌現(xiàn)利率的承諾等。

3.4便利性

便利性也是一個重要的影響因素。互聯(lián)網(wǎng)金融、1元銀行服務(wù)等是余額寶服務(wù)新概念。在中國，18 歲以上的居民就可以獲得一元銀行服務(wù)，而幾乎所有銀行都要求5萬元作為起點。此外，余額寶為用戶提供了詳細(xì)的操作指導(dǎo)，有24小時智能客服和人工客服可以提供及時的服務(wù)來解決用戶遇到的問題。

4.余額寶未來發(fā)展的戰(zhàn)略方向

4.1 利用大數(shù)據(jù)關(guān)注客戶的潛在需求

大數(shù)據(jù)引發(fā)的信息風(fēng)暴給我們的生活、工作和思想帶來了積極的變化。支付寶龐大的數(shù)據(jù)資源揭示了4000多萬客戶特征，如年齡、居家等[4]。關(guān)注客戶需求是余額寶誕生的原因。支付寶可以進(jìn)一步使用大量的數(shù)據(jù)資源，數(shù)據(jù)傳輸快，動態(tài)數(shù)據(jù)系統(tǒng)和各種各樣的數(shù)據(jù)類型，掌握客戶信息和偏好，預(yù)測交易時間和交易大小，準(zhǔn)確地把握客戶的金融服務(wù)需求，創(chuàng)新新產(chǎn)品從客戶的角度來看，優(yōu)化流程，提高服務(wù)和客戶的滿意。

4.2引導(dǎo)客戶做出理性的選擇

互聯(lián)網(wǎng)的便捷性、互動性和多變量性使得它的用戶不再是“經(jīng)濟人”，而是非理性的、盲目的、合適的。其原因有二：一是方便客戶使用，客戶可能會跟隨購買、銷售的趨勢，在不充分考慮的情況下進(jìn)行非理性的投資和消費，存在潛在的風(fēng)險。第二，很多金融機構(gòu)希望與余額寶合作，阿里集團(tuán)需要引導(dǎo)客戶做出理性選擇。根據(jù)客戶的年齡、性別、教育程度等信息，評估客戶抵御風(fēng)險的能力，引導(dǎo)客戶做出理性的選擇，向合適的客戶銷售合適的產(chǎn)品或服務(wù)。

5.結(jié)論

余額寶作為中國互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金的領(lǐng)頭羊吸引了大量的長期客戶，目前其利率已經(jīng)市場化、自由化。因此，謹(jǐn)慎有效地規(guī)避風(fēng)險是阿里巴巴公司的主要社會責(zé)任。

參考文獻(xiàn)：

[1]Li L， Huang D. A Loan risk assessment model with consumption features for online finance[J].Journal of Physics： Conference Series，2021，1848（1）：012068 （8pp）.

[2]呂雪.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].商場現(xiàn)代化，2016， 000（020）：66-67.

[3]李太河.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀及對策研究[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2017（1）.

[4]郭仕樣.淺析互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品余額寶[J].時代經(jīng)貿(mào)， 2014，000（001）：107-107.