雙積分政策下的新能源汽車零部件需求分析

胡欽高

摘要：針對“雙積分”政策進行內容分析，結合中國汽車市場產銷量規模，預估2025年新能源市場中純電動汽車、插混汽車與燃料電池汽車占比，并對比分析目前新能源市場中從A00級到D級各級別中銷量較高車型，獲取新能源汽車各類車型核心原材料構成，列舉電池與電機中具有代表性的材料并得出其基準值。結合各類車型的數量得出主要原材料的需求值，結合中國原材料產銷供給數據，對主要缺乏或者缺口比較大的原材料進行識別、預警、價格預判。

關鍵詞：雙積分政策;新能源汽車產業;核心原材料;需求值預測;識別預警

中圖分類號：U471.23? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文章編號：1674-957X（2021）15-0206-03

0? 引言

2020年6月，工信部聯合財政部等部門發布了《關于修改〈乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法〉的決定》[1]，明確了2021-2023年期間對于新能源汽車積分比例具體要求，對積分靈活性措施進行了相應完善。

新版雙積分政策對于未來產業發展起到重要推動作用，而產業加速發展勢必需要上游零部件與原材料大力支持。本文分析未來新能源汽車關鍵零部件原材料需求及比例測算，獲取主要原材料的需求值，并結合中國原材料產銷供給數據，對主要缺乏或者缺口比較大的原材料進行識別、預警、價格預判。

1? 雙積分政策內容分析及未來比例測算

雙積分政策針對于行業發展目標進行了相應預測，其中預測新能源汽車年銷售量占比需達到20%[2]。雙積分政策分CAFC考核及NEV考核。

總體來看，需要傳統節能技術與新能源汽車協同發展才能實現行業油耗目標，具體如圖1所示[3]。

而中汽協數據顯示，2020年我國汽車總產銷量分別達到2522.5萬輛、2531.1萬輛，同比分別下降2%、1.9%;我國新能源汽車產銷量則達到136.6萬輛，同比增長7.5%。中汽協預測2025年中國車市產銷量將達3000萬輛規模。

據雙積分政策規劃，2025年新能源汽車銷量占比達20%，可預測2025年我國新能源汽車產量規模約為600萬輛。

據中汽協發布數據來看，2019年1-10月純電動銷量達到75萬輛，插混銷量19.6萬輛，燃料電池汽車銷量僅為1327輛。就現階段而言，我國新能源汽車銷量主要由純電動承擔，插混處于輔助地位，燃料電池仍處于初級階段。歐陽明高院士發言也認為：在政策與技術驅使下，燃料電池汽車未來有較大發展潛力，但目前仍不適合大規模應用。

1.1 純電動汽車產量規模預測

《新能源汽車產業發展規劃（2021-2035年）》提到，至2035年純電動汽車將成為汽車主流，為達成目標，動力電池需進一步提升能量密度，同時還需降低成本及能耗。在提升能量密度方面，以寧德時代、比亞迪為代表的企業提出了無模組方案;成本方面，2019年，動力電池成本降低到大概范圍0.6-1元/ Wh，磷酸鐵鋰電池最低可達0.6元/Wh，總體發展趨勢向好。

綜上，預測到2025年純電動汽車在新能源汽車中仍是絕對主流，規模占比為95%左右，結合2025年600萬輛新能源汽車規模測算，預計純電動在2025年的具體銷量約為570萬輛。

1.2 插混汽車產量規模預測

市場層面，插混車型路權、動力等方面均比普混車型具有較強優勢，保值率方面，插混車型殘值也比純電動車型更高：從中國汽車流通協會發布的2019年11月中國汽車保值率報告可知，插混車型三年保值率在45%左右，純電動車型三年保值率僅為36%。但相對而言，由于兼具兩套動力系統，插混車型成本難以持續大幅下降，對終端吸引力相對有限。

綜上，預計到2025年，插混汽車在新能源汽車中具有一定的補充地位，預測其規模占比為4%左右，約24萬輛。

1.3 燃料電池電動汽車產量規模預測

“推動充電、加氫等設施建設”，氫能源首次被寫入《政府工作報告》]。目前氫燃料電池的儲電成本較高，發展燃料電池汽車的現實挑戰是氫能全鏈條的技術經濟性，且氫燃料電池更適合于長途、大型、高速重載車輛，但短期內大規模應用可能性較低。

綜上，到2025年，氫燃料電池汽車應用規模仍較小，預測占比為1%左右，大約6萬輛。

2? 各類新能源車型核心原材料構成分析及需求值預測

2.1 各類車型市場規模占比分析及預測

據2018年市面在售的新能源乘用車車型統計，在售車型237款，其中主要車型級別為A0和A級車，分別占比42.62%和26.16%。

數據顯示，2019年累計銷量超過10，000輛的新能源車型中，A00級車型5款、A0級車型4款、A級車型16款、B級車型4款和C級車1款。與2018年29款累計銷量超過10，000輛的車型相比，純電動A00車型占比大幅下降。

隨著“雙積分”政策不斷加碼以及消費水平提升，車企將進一步擴大新能源車型覆蓋面，并提升產品檔次。因此，預測到2025年新能源汽車A級車與B級車占比將大幅提升，合計占比80%，其中A級車占比65%，B級車占比15%;而低端入門的A00級、A0級車型占比將有所降低，其中A00級車型占比5%，A0級占比10%;與此同時，C級及以上級別車型預估其市場占比為5%。對應而言，到2025年，預計A00級車型為30萬輛;A0級車型為60萬輛;A級車型為390萬輛;B級車型為90萬輛;C級及以上車型為30萬輛，具體如表1所示。

2.2 電機、電池核心原材料構成分析

驅動電機是新能源汽車的核心部件，2020年中國新能源汽車驅動電機裝機量為135.7萬臺。電機常用材料如下：導電類，包括銅、鋁等;導磁性，如硅鋼片和磁性槽楔;絕緣材料：包括云母、石棉等;結構類，如各種鋼板等;防銹防潮面飾類。其中硅鋼片消耗量最大，且利用率低于45%，硅鋼片制作成的鐵芯重量占整機重量超過50%。漆包線重量約為電機總重10-15%，鋁用量較大，占電機重量30%以上。

動力電池是純電動及插混汽車的核心部件，2020年中國動力電池總裝機64GWh，正極、負極、電解液和隔膜是四大核心。其中正極材料方面，2020年國內正極出貨量51萬噸（同比+26.2%），正極成本占比約 40-44%，磷酸鐵鋰與三元材料齊頭并進。負極材料方面，2020年國內出貨量36.5萬噸（同比+37.7%），負極成本占比約10-12%，人造石墨為主，未來或向高容量硅碳負極發展。電解液方面，2020年國內電解液出貨量為25噸（同比+36.6%），占比電池材料成本約10-12%。隔膜方面，2020 年國內隔膜出貨量為37.2億立方米（同比+35.8%），隔膜成本占比約 10-14%。

2.3 核心原材料需求值預測

目前新能源汽車市場中，以熱銷車型為主要參考，選取定位于A00級的五菱宏光MINIEV以及奇瑞新能源小螞蟻、定位于A0級的歐拉好貓與零跑S01、定位于A級的秦PLUS及幾何A純電動汽車、定位于B級車的特斯拉Model 3與小鵬P7、定位于C級車的比亞迪漢與吉利極氪001。具體參數如表2所示。

按加權方式，預估2025年驅動電機車均功率約為153kW，電池車均容量約為48.2kWh。《中國制造2025重點領域技術路線圖》提到：2025年乘用車20s有效比功率分別達到4kW/kg以上;2025年，電池能量密度達到400Wh/kg。按此目標計算，150kW驅動電機質量約為37.5kg，而單車驅動電機消耗硅鋼片約18.8kg，2025年預估總需求112800噸;漆包線單車消耗約3.75-5.62kg，2025年預估總需求為22500-33720噸;鋁消耗量較大，單車驅動電機消耗量為11.25kg，2025年預估總需求為67500噸。參考2025年電池能量密度400Wh/kg計算，48.2kWh電池組重量約為121kg，到2025年預估動力電池裝機量為289GWh。結合上文所述，預估2025年國內正極材料出貨量230萬噸、負極材料出貨量165萬噸、電解液出貨量113萬噸、隔膜出貨量為168億立方米。具體如表3、表4所示。

3? 原材料識別、預警與價格預判

新能源汽車電機成本約占汽車成本的8-10%，電控成本約占汽車成本的5-8%，電池成本約占汽車成本的30-40%。因此對原材料價格進行預警與預判，對于汽車生產穩定具有重要意義。

如上所述，驅動電機主要材料有硅鋼片、漆包線與鋁;而電池主要材料有正極、負極、電解液與隔膜。

2020年我國漆包線產量約為176萬噸，2021年價格仍有上浮趨勢;預計2020-2026年全球取向性硅鋼片價格復合年增長率為1.84%;預計2021年電解鋁產能達到3715萬噸左右，考慮到產能釋放仍較緩慢，預計2021年鋁價將持續走高。

通過各類公開數據對比，從2020年4月份起各原材料價格就已經出現了大幅攀升。國內矽鋼片上漲26-31%，鋁件上漲38-43%，A00級鋁（鋁筒）等上漲幅度在25-58%。鋁錠、圓管（橋管）等上漲幅度在10-20%不等。

近期，三元鋰電池原材料較此前已有所回落，但價格仍居高位，而磷酸鐵鋰價格仍未回落，同時六氟磷酸鋰持續漲價，從7萬元/噸上漲至20萬元/噸，漲幅近200%，VC（碳酸亞乙烯酯）主流價格已突破20萬元/噸，較2020年15萬元/噸的均價大幅增長。在一系列原材料漲價的共同作用下，目前動力電池電芯綜合成本已較去年大幅上漲。

雖然目前價格已處高位，但動力電池市場依然表現向好，龍頭企業仍維持滿產運行，預計2021年將是動力電池需求增長大年，同比增長80%，且高端增量顯著。

因此，面對無法逆轉的原材料漲價潮，主要企業應通過優化工藝、創新技術用于減少高風險原材料的用量;與客戶做好深入對接，按需生產并升級管理系統，嚴控生產環節，避免不必要的浪費;通過與供應商簽訂長期供應條約、套期保值、遠期貿易合同等方式規避原材料價格波動風險。

4? 結論

本文針對雙積分政策進行內容分析、結合中國汽車市場產銷量規模對2025年純電動汽車、插混汽車與燃料電池汽車占比進行預估;并針對目前新能源市場中從A00級到D級各級別中銷量較高的車型進行分析，得到新能源汽車各類車型核心原材料構成和其基準值，結合需求等數據，對主要缺乏或者缺口比較大的原材料進行識別、預警、價格預判。

參考文獻：

[1]關于修改《乘用車企業平均燃料消耗量與新能源汽車積分并行管理辦法》的決定 [J].中國對外經濟貿易文告，2020（51）： 9-11.

[2]張國振，錢立運.我國乘用車雙積分政策研究[J].時代汽車，2020（9）.

[3]王寧，方桐，劉向，等.雙積分政策對中國汽車市場的影響及政策演變趨勢研究[J].中國軟科學，2019.