普惠金融視角下我國中小企業可持續發展研究

劉建菊

一、中小企業可持續發展的內涵

關于中小企業可持續發展的概念，目前理論界并沒有達成共識。根據國內外現有文獻資料可知，中小企業可持續發展的概念多與生態環保緊密結合，與生態經濟學領域內的可持續發展的概念有所相同。本文研究的中小企業可持續發展和生態經濟學領域中闡述的可持續發展在邏輯層面上存在一定關系，但具體概念以及內涵有較大的差異。本文認為中小企業可持續發展是指企業利用長期的學習與創新，發掘以及提高核心競爭力，得到長期穩定的發展，促使企業與社會、環境的和諧共生。

第一，可持續發展強調企業的競爭優勢。競爭優勢是指企業在激烈的行業競爭中持有的，而其他企業沒有的優勢。該優勢一般體現在人才、技術、資金、管理等領域。

第二，可持續發展強調與社會、環境和諧持續地發展。在經濟發展的過程中，企業不能為了發展，而忽視社會和環境。企業要不斷改善資源配置方式、提升效率，創建和經濟、資源、環境、人口、社會相和諧的、可持續的發展方式。

第三，可持續發展的方式是學習與創新。企業目前積累的競爭優勢會因為消費者需求、行業競爭局勢的改變而消失殆盡，因此中小企業不能局限于某次或者某個階段的發展成果。必須通過持續不間斷的學習與創新來保持企業的可持續發展優勢。

二、中小企業可持續發展的融資現狀

近年來，中小企業面臨的生產成本、融資難、創新發展能力不足等問題已經成為其進一步發展所面臨的突出問題，必須引起高度的重視。根據數據顯示，我國大多數破產的中小企業是因為資金不足。中國人民銀行調查表明，國內中小企業融資方式較少，因為不能得到擔保而無法得到貸款。同時，中小企業融資空間小、費用高，企業資金需求無法得到滿足。

（一）融資渠道狹窄

首先，中小企業間接融資渠道少。間接融資一般是通過發行股票與債券，而我國證券行業準入門檻高，中小企業無法達到準入要求。其次，直接融資渠道受阻。我國能為中小企業提供貸款擔保的組織較少，存在擔保水平不高、民營擔保組織的風險分擔制度不成熟等問題，大多數中小企業缺少有效的抵押資產、賬務混亂、還款水平低、信用等級不高等問題，導致銀行等金融機構不想為其提供貸款。

（二）融資成本較高

中小企業規模小，缺少抵押資產和擔保單位，導致他們融資變得非常困難，主要是到銀行貸不到貸款。于是，很多中小企業只能通過民間融資得到資金，利率比銀行高，融資費用高。

（三）融資結構單一

中小企業利用業主的追加投資和自身的留存收益再投資等內源融資方式得到資金，大多數外源資金是銀行貸款。由于中小企業內部管理制度不成熟、財務信息不公開、信用級別不高、固定資產占比低等問題，銀行不想為其提供高額貸款，中小企業得到貸款的期限較短，資金供需期限結構不科學，企業承擔沉重的還款負擔，可持續發展受到限制。

三、普惠金融對中小企業可持續發展的影響

普惠金融是通過發展具有巨大潛力的小額貸款，提供給那些被傳統金融機構拒絕在外的、無法享受平等金融服務的弱勢群體。普惠金融政策的推出，為中小企業提供了新的機遇，使得更多中小企業獲得金融支持，從而幫助更多中小企業健康持續的發展。

（一）發展普惠金融可以擴寬中小企業融資渠道

隨著普惠金融的崛起，新興金融組織如小額貸款企業、民營銀行、信用合作社等開發全新的服務與產品，針對中小企業的發展特征，提供“小額、分散”的貸款業務。在互聯網融入大眾日常生活的時候，阿里網貸、P2P網貸平臺等全新的借貸組織出現，為中小企業帶來更多的融資渠道。

（二）發展普惠金融可以降低中小企業融資成本

中小企業的融資數額低、頻率高、流程復雜且成本高，與銀行追求利潤的發展目標相違背。中小企業財務制度不成熟、信息不公開，導致銀企兩者存在嚴重的信息不對稱現象，貸款信用風險高，弱化銀行風險控制效果。對于以上問題，小額貸款公司等金融組織可以根據中小企業的實際情況，推出信用貸款、擔保貸款、抵押貸款等不同種類的貸款，且利率低于民間借款的平均水準，同時不斷縮減貸款流程。而目前興起的互聯網金融是金融脫媒化的重點，體現出覆蓋范圍廣、效率高、費用低等優勢，利用創建大數據平臺，擴大信息采集范圍，增加客戶信息研究深度，整合各方面資源，弱化信息不對稱性，進一步減少融資成本。

（三）發展普惠金融可以提高中小企業融資效率

銀行對中小企業的貸款審核時間長，中小企業必須提供材料和文件，進行擔保或抵押，申請以及審批流程復雜，效率低。而在普惠金融政策的推出，縮減了貸款流程以及縮短了貸款周期。以典型的互聯網金融作為案例，主要利用網絡技術，創建數據庫，通過云計算、大數據、社交網絡等領先的技術方式，突破時間與空間的限制，縮短采集信息時間，提高業務處理效率，改善支付模式，此外大部分時期不需要進行擔保，尤其是P2P網貸平臺，可以把資金供需數據對外公開到網絡中，不需要經過銀行、券商等中介組織，供需兩者建立密切的聯系，可以縮減貸款流程，進一步提高融資效率。

四、我國發展普惠金融所存在的問題

（一）普惠金融惠及程度不夠高

我國普惠金融的覆蓋范圍較小，無法全面滿足金融發展需求。主要體現在：農村金融基礎不扎實、實體網點不多、覆蓋面積不大，主要金融服務不齊全;小額貸款機構商業資金來源較少，未來發展遇到較大阻礙，為中小企業提供的貸款較少;傳統商業銀行沒有積極參與，普惠金融業務與產品不多，中小企業獲取貸款阻礙較大;產品和服務創新水平不高，業務模式有所缺陷，對金融消費者正當權益的保障能力不高等等。我國目前普惠金融在中小企業普及覆蓋力度較低，在一定程度上限制了經濟建設進度，無法為中小企業融資問題提供更大的幫助。

（二）普惠金融體系中存在較大信用危機

因為發展普惠金融的法律系統不成熟，政府監管水平不高，存在管理缺位現象，部分產業的準入要求降低，普惠金融系統內信用危機加劇。以2014年P2P網貸作為普惠金融的典型案例。分析其根源可知，網貸平臺監管水平不高造成欺詐問題頻繁出現，部分機構創建空殼網站，通過高息引誘投資人，而借款者融資要求不高，還款能力較低，最終無法歸還貸款，信用危機頻繁出現，而中小企業融資需求也受到影響。

五、普惠金融下中小企業可持續發展的政策措施

（一）健全法律體系，提高監管力度

基于我國中小企業的實際融資情況，我國需要學習并參考西方國家與地區的發展經驗，發揚其優勢，制定成熟的法律方案，不斷完善企業和資本領域的法律條文以及規章制度，從根源上解決中小企業融資難問題。當前普惠金融的發展還不完善，處于嘗試性階段，各方面法律條文缺少，小額信貸組織的法律地位沒有得到法律保障，政府監管水平不高。特別是部分非政府性的小額信貸組織，國家沒有對其進行非審慎性監管，缺少專業能力高的人才以及高效的監管方式，造成組織商業化程度高，并未重視到社會效益。要想加快滿足中小企業融資需求，在普惠金融視角下，就要建立成熟的法律系統，解決法律缺陷。監管部門要勇于承擔責任，提高審慎監管力度，對普惠金融組織進行差異化監督和管理，避免出現金融風險，維護中小企業的正當權益。

（二）加強金融系統建設，完善信用體系

改革開放以后，我國形成了比較成熟的系統，在一定程度上促進了中小企業的穩定發展。財政有利于扶持中小公司的發展，目前主要使用援助和稅收扶持等多種手段。政府也要持續提高對中小公司的扶持力度，為他們創造更好的融資環境。提升市場競爭能力，不斷提高各類金融組織的服務水平和業務能力。政府要建設成熟的金融市場，重視對高新技術公司的培訓與引導。目前可以使用的主要方式是：調整稅收起征點、降低以及返還稅收、調整固定資產折舊率、延長稅收繳納周期等。政府應堅持為風險投資的發展營造良好的生存環境。

（三）促進供給主體多元化，重視小額信貸

普惠金融需求多樣化特征日益突出的時候，供給主體也要重視多元化發展。要想全面滿足中小企業的融資需求，在普惠金融視角下，比如借助社區銀行、村鎮銀行、政策性銀行、信用合作社、金融便利店以及各種小額貸款機構等組織的力量，創建成熟且高效的普惠金融系統。

六、結論

中小公司可持續發展過程中的融資問題成為當前重要的研究課題，得到業內專家的關注，特別是在普惠金融環境中，國家重視到中小企業的融資問題。只有解決企業發展中的融資問題，才可以為企業可持續發展帶來源源不斷的資源，保障中小企業的穩定發展，促進國家繁榮富強。

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