增強金融服務實體經濟能力的建議

摘要：黨的十九大中明確提出要深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力。這表明，深化改革，更好服務實體經濟，促進金融與實體經濟的良性互動是今后金融發展的目標任務。當前我國可以加強以發展中小銀行和積極完善多層次資本市場為主要手段的普惠金融建設，優化金融生態環境以及加強金融監管等措施，安全有效的引導資金流向實體經濟，促進實體經濟的繁榮發展。

關鍵詞：金融;實體經濟;普惠金融;金融生態環境;金融監管

金融是現代經濟的核心，提高金融服務實體經濟的質量和水平，是推動當前經濟與金融協調健康發展的重大舉措。十九大報告明確提出要深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，促進多層次資本市場健康發展。健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調控框架，深化利率和匯率市場化改革。健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險底線。這為今后金融的發展指明了方向。

一、多層次發展普惠金融

習近平總書記指出，要“建設普惠金融體系，加強對小微企業、‘三農和偏遠地區的金融服務”。構建普惠金融體系，是提升金融服務覆蓋廣度、增強服務實體經濟能力的題中應有之義。

（一）大力發展中小銀行

從金融體系比較發達國家的經驗來看，中小銀行是服務于中小微企業的主體。當前，發展中小銀行是解決我國中小微企業融資難融資貴的有效途徑，也是當前促進金融更好服務于實體經濟的重要手段。我國當前各類中小企業大約7000多萬家，各類金融機構卻只有4000多家，缺口非常大。中小銀行資產規模較小，管理比較靈活，可以通過靈活的合約機制與中小微企業建立更長期的合作，形成比較穩定的融資關系，促進中小銀行與中小微企業的良性互動，引導資金流向實體經濟。

發展中小銀行要把握好兩個關系，一是中小銀行和大型銀行的互補關系，二是中小銀行之間的競爭關系。首先，要理清中小銀行和大型銀行之間的關系是互補而不是替代。大型銀行由于資產規模較大，品牌效應明顯，抗風險能力強，因此在資金規模、成本管理、市場空間等方面具有較大優勢，更加具備為大型企業提供服務的能力。而中小銀行多數為地方性銀行，對于域內的企業信息較了解，因此在信息收集、處理以及做出決策方面比較靈活。相對于大型銀行嚴格的貸款管理制度來說，中小銀行的貸款決策更多的是通過對企業信息長期接觸和積累形成的。因此中小銀行在為中小企業服務方面更具優勢。由此可見，大型銀行和中小銀行不應是替代關系和競爭關系，而應是互補關系。其次，中小銀行面臨的都是域內的中小企業，所面臨的信息以及決策多具有同質性。為避免同質化競爭，中小銀行在發展過程中必須確立差異化發展戰略。通過分析自身資源，針對市場需求以及競爭對手的優勢，形成自身特色化的發展，拓寬市場空間。

（二）健全多層次資本市場，提高直接融資比重

十九大報告中提出，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發展。當前我國的資本市場主要包括交易所市場、新三板市場、區域性股權交易市場，基本形成了多層次的框架。健全多層次的資本市場，促進不同類型的企業通過股權融資的方式獲取資金，提高直接融資的比重，一方面有利于降低企業的杠桿率，解決中小企業融資難、融資貴的問題，促進實體經濟的發展，另一方面有助于優化金融結構，防止風險在銀行系統聚集，同時有利于突出市場配置金融資產的作用，從而增強服務實體經濟的能力。

當前我國資本市場的各個層次中，新三板和區域性股權交易市場的主要服務對象是中小企業，但目前的容量無法滿足中小企業股權融資的旺盛需求。今后我國完善多層次資本市場，主要途徑一是適當降低投資人準入門檻，從而吸引更多的資金來支撐新三板市場。二是保持適度的容量擴張速度。通過容量的擴張，讓在場外排隊的中小企業能夠更快的進場。

（三）構建完善普惠金融制度體系

當前我國在構建普惠金融制度體系方面已經有了一定的探索，各個監管機構也出臺了關于普惠金融制度建設的相關指導意見，但大部分法律法規或者政策都是服務于當前的精準扶貧?？傮w來說，我國目前的金融制度體系與普惠金融的發展不相適應。因此，在全面深化改革的進程中，借金融體制改革之際，建立起較為完善的普惠金融制度體系迫在眉睫。通過建設普惠金融的制度體系，構建符合我國國情和經濟金融發展的普惠金融發展戰略，并以制度為保證，使每一項措施真正落地。

（四）加大對普惠金融的宣傳力度

首先加強對金融知識的普及。政府和相關部門可利用電視廣播，報紙、微信、微博等渠道，有效的宣傳金融基本知識。同時對于有創業需求的人群開展相關金融知識講座。其次，以金融創新為重點，利用傳統媒體和新興媒體開展金融風險的教育活動，增強公眾對金融風險的識別能力和防范意識。

二、優化金融生態環境

（一）進一步完善法律法規

第一，梳理現有法律法規。我國現有的金融法律法規中，有些條款已經過時，無法適用于實際操作;同時由于改革前各個法規的制定相對獨立，存在大量重復，而且相互沖突。因此，要對現有的金融法律法規進行梳理，將過時的條款廢止，或進行修訂。同時，要對法律法規重新規劃，解決不同法規之間出現重復或沖突的現象。此外，對一些原則性指導性的文件，制定出詳細的實施細則，以增強法律法規的可操作性。

第二，填補法律空白。隨著金融業的不斷創新，各行業之間的界限正在模糊，混業經營已成為大勢所趨。我國金融混業經營正在逐步發展，類似于金融控股公司的混業現象越來越多，但相應的監管卻是空白。在當前重視微觀審慎監管理念的現實下，監管機構對金融衍生品或金融控股公司的風險難以控制，還容易出現監管機構之間有利就爭，無利則推的現象。因此，加快立法進度，填補法律空白，使監管有法可依迫在眉睫。

（二）完善社會信用體系建設

首先，建立完善社會信用征信和評價體系。這個體系必須包括一個統一的，便于各部門信息共享的信息庫，以免出現重復建設和信息分割的情況。建設一個共享的信息庫，可以為金融機構信貸提供參考指標，也可為金融各監管機構提供準確而系統的信息服務。

其次，加快建設中介服務機構的建設。隨著眾多區域金融中心的進一步建設，加快培育和發展金融中介服務機構，對于完善金融產業鏈，提升金融產業發展水平具有重要的現實意義。所以應把金融中介服務機構作為整個金融產業的重要部分來大力發展。在發展過程中可適度放寬市場準入條件，與此同時，也要加強對中介機構的信用評級管理和業務監督管理，把防范風險放在首位。

（三）強化信用意識建設

一方面加大信用建設方面的宣傳力度，將信用評級與懲戒機制進行廣泛的宣傳，營造出社會氛圍。另一方面要堅持正確的輿論導向，對于信用先進行為大力宣傳弘揚，對失信行為則加大曝光力度。各監管部門及地方政府要就加大對惡性失信行為的堅決打擊。

（四）加強地方政府的推動的工作

首先，要加強地方政府對完善金融生態環境建設的意識。一個地方的金融生態環境若是良好，金融服務于實體經濟的渠道就暢通，更容易實現經濟金融良性互動。因此地方政府必須高度重視金融生態環境的建設。可將金融生態環境建設工作作為一項重要指標納入到各級地方政府考核體系中，對成績突出的地區可優先享受各項政策的傾斜，而對于成績落后的地區則追究相關責任，以此加強各級政府對金融生態環境建設工作的重視程度。

其次，地方政府必須理清與市場的關系。各級政府與各監管部門必須按照市場經濟的發展規律來辦事，利用市場機制解決問題，減少不必要的行政干預，使金融的“血液”注入實體經濟的渠道暢通起來，從而提高經濟金融的運行效率。

此外，還應建立以政府為主導、工商、稅務、財政、各金融監管機構分工協作的建設機制，以此來更好的推動金融生態環境建設。

三、改革完善金融監管體制

（一）強化宏觀審慎監管的先進監管理念

微觀審慎監管的目的是確保單個金融機構的穩定性。長時間的注重微觀審慎管理，使得金融機構自身的風險管理水平不斷提高，但這種監管理念隨著金融體系的發展逐漸暴露出一些問題：單個金融機構的穩定并不代表整個金融系統穩定。2008年金融危機之前，主要發達國家重視微觀審慎監管，在對單個金融機構監管水平逐漸提高之時，金融危機爆發了。此時，宏觀審慎監管開始被各國所重視。宏觀審慎監管從宏觀入手，將金融機構、金融市場、實體經濟作為整體來進行監管活動，從而保證金融系統的整體穩定。在混業經營成為大勢所趨的背景下，我國的監管理念必須強化宏觀審慎監管。加強宏觀審慎性監管包括兩個方面，都必須重視。一是防止系統性風險隨著時間的積累而變得不可控制;二是在每一個時點都要密切關注系統性風險的變化，對其做出評估并找到潛在的威脅。同時，與微觀審慎監管相結合，共同發展維護金融系統安全。

（二）加快金融監管信息化建設

國家機構改革后，我國的金融監管機構協調性差的問題得到一定的緩解。但由于當前我國的各個監管機構長時間相對獨立，金融監管信息化建設仍然比較落后。

第一，實現各監管部門上下級之間的信息同步。目前我國的金融監管報告都是由下級定期向上級報送，不能保證信息的及時性。同時由于報告是由相關工作人員撰寫的，寫作人的專業水平及書面表達能力等都影響報告的質量，存在監管信息失真的可能性。因此，必須實現本部門內部信息同步。

其次，央行與其他監管部門之間要實現信息共享。央行承擔著履行貨幣政策、維護金融體系穩定和最后貸款人的職責。這不僅需要其擁有金融機構資產負債表等一般資料，還需要擁有與金融機構相關的動態信息資料和實質性分析報告等。央行與其他監管機構建立信息共享平臺后，有利于央行隨時關注金融體系動態，從而增加央行制定貨幣政策的準確性和監管職能的有效性。此外，加強各監管機構內部的信息網絡建設，實現金融監管信息共享，可降低監管成本，提高監管效率。

（三）加強國際金融監管的交流與合作

伴隨著金融全球一體化的加深，國際金融監管體制越發重要。在2008年金融危機之后，監管規則做出了較大的調整。但是這種國際監管規則的變動會涉及多國利益，難以達成共識。因此，在國際規則的制定中各國都會爭奪話語權。只有積極參與到國際金融監管規則的制定和改變中，才有可能為我國的國際金融活動爭取最大的利益。

此外，我國在金融監管體制改革過程中，不僅要把眼光放在本國內，也要密切關注國際金融活動最新發展動向以及國際金融監管體制改革的趨勢，主動調整相關政策，以保證全世界范圍內我國的金融安全。

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作者簡介：楊婷婷（1996.6—），女，漢族，籍貫：河南周口人，長春科技學院商學院，17級在讀研究生，碩士學位，專業：金融學，研究方向：金融。

（長春科技學院?吉林省長春市?130000）