集團企業資金集中管理存在的問題及應對措施

龍敏

摘要：資金在企業經營中起著至關重要的作用，資金管理水平的高低對企業的存亡起著關鍵作用。為了提高資金使用效率，降低資金成本，防范資金風險，越來越多的集團企業開始對資金進行集中管理。由于一些企業集團存在著子公司眾多、資金分散、業務類型復雜等特點，資金管理難度較大，實施資金集中管理過程中或多或少存在一定的問題。為此，本文就集團企業資金集中管理中存在的問題進行淺析，并提出相應的應對措施。

關鍵詞：集團企業;資金集中管理;子公司

隨著經濟的高速發展，市場競爭越來越激烈，企業不斷的尋求如何提高自身競爭力。對于集團企業而言，資金集中管理無疑是提高競爭力的有效途徑之一。集團企業不同于一般企業，其資金管理難度加劇，為了與集團戰略目標保持一致，在實施資金集中管理的過程中，需要不斷的調整和完善資金集中管理制度和方法，進一步加強資金集中管理，以防范資金風險，促進集團企業健康發展。

一、集團企業實施資金集中管理的意義

（一）合理配置資金資源，提升資金使用價值

集團企業普遍存在分支機構眾多、資金分散、業務類型復雜等特點，其下屬子公司由于其自身業務的不同對資金的需要也有所不同，資金盈余狀況不一。分散的資金不能有效發揮其價值，集中后將有更多的選擇，當集團內的一些企業出現資金短缺時可以內部進行調配，解決所需資金，減少流動性風險;亦可以將閑置資金投資新的項目獲取投資收益。當下屬不同企業存在多個投資項目時，集團可以綜合評估各項目情況，統籌資金，擇優選擇投資項目，從集團層面最大的發揮資金使用價值，避免錯失好的投資機會。

（二）發揮規模效益，增強融資能力

實行資金集中管理，可以將分散的資金集中起來，在資金總量不變的情況下，發揮規模效益，增強融資談判及議價能力。單個子企業由于其資產規模、盈利能力、資金流量有限，在融資談判中可用籌碼和取得的融資額度有限，且融資成本較高。而集團統籌進行融資，整體信用、可抵押擔保資產、授信額度等都將大大超過單個企業，且融資成本也將低于單個企業，具有更多優勢。比如，A集團有多個下屬子企業，其中甲企業盈利能力較好，但是業務規模有限，現金流狀況不佳;乙企業業務規模較大，現金流量狀況良好，但是盈利能力一般，當甲、乙企業分別進行融資時，銀行等金融機構綜合考慮后可能均不給予貸款。但是當從集團層面進行統籌融資時，若甲乙公司組合在一起組建融資平臺，既滿足了銀行對放貸企業業務規模、現金流狀況指標的要求，又滿足了盈利能力指標要求，綜合授信等級提高，融資規模增加，融資成本降低。

（三）監督資金情況，防范資金風險

資金作為企業生存的血液，若管理不善將出現流動性風險，不僅會錯失投資機會，甚至可能使一個盈利能力良好的企業毀于旦夕之間。因此，集團企業必須重視資金流動性風險，加強資金管理。資金管理是集團財務管理的重點也是難點，由于業務的復雜性，監控下屬企業資金難度較大，難以掌握下屬企業資金狀況，進行資金集中管理可以實時掌握資金狀況，監控大額資金支付情況，平衡資金余缺，統一調配資金，有效防范違規支付及資金流動性等風險。

二、集團企業實施資金集中管理存在的問題

（一）子公司資金分散，歸集難度大

進行資金集中管理往往要求下屬公司將資金統一歸集至集團，但因業務及融資需要，多數企業開設有多個銀行賬戶，加大了資金歸集的操作難度。若手動歸集資金，財務人員需對單個銀行賬戶執行歸集操作;若自動歸集，需簽訂自動歸集協議，而資金自動歸集協議簽訂，通常要求所屬企業在同一銀行開設有賬戶。同時，由于并非所屬企業日常使用賬戶一定是歸集戶，仍然需要財務人員先將資金轉至歸集戶后再進行自動歸集，兩種方法資金歸集的難度均較大，同時由于部分銀行轉賬要收取手續費，銀行手續費也將增加。

（二）資金下撥遲緩，影響經營

實施資金集中管理后，下屬單位經營使用資金需向集團申請下撥，一方面，由于資金使用需經集團審批，審批流程變長;另一方面，集團統籌資金，當有盈余資金的公司申請使用資金時，不能及時抽調資金滿足需要，導致經營受到影響，甚至影響企業信用。如A集團實施資金集中管理，要求下屬企業將核定資金余額以外的資金歸集至集團，同時根據經營需要提交次日資金需求。集團根據下屬子公司全年日常費用開支日平均金額3倍核定留存資金余額，其金額一般較小，有時無法滿足日常開支所需資金。由于A集團下撥資金需待申請流程通過后，資金撥付人員手工下撥資金，有時由于集團審批人員流程審批不及時或者資金短缺，導致申請使用資金不能按時下撥，導致經營支付受限，影響企業信用。

（三）資金集中管理流于形式，未實現規模效益

部分集團企業實施資金集中管理，僅是將資金集中歸集至集團，每日將余額上歸至集團，然后申請次日全額下撥，與實際經營所需資金不符，集團審批下撥流程時未對用款金額嚴格進行審核。資金歸集下撥停留于形式，下屬企業對歸集資金仍擁有控制權，未統籌安排實現規模效益，同時由于頻繁的上歸及下撥產生大量轉賬手續費，財務費用增加。如A集團為實施資金集中管理，要求所屬企業將資金層層歸集至集團，所屬企業每日下班前出納將超限額資金歸集至集團，且申請次日全額下撥，部分企業甚至當天下午下撥資金，到賬后未使用又重新歸集至集團，未考慮實際用款需求。

（四）考核機制不健全，執行效果不佳

融資作為資金管理的重要方面，是資金集中管理的重要組成部分。對于集團企業而言，由于融資職能與資金管理職能可能分屬于不同部門，加大了資金集中管理難度，實際操作過程中可能由于考核機制問題，導致部門利益出現沖突，從而導致集團整體利益受損，資金集中管理效果不佳。如融資部如果根據當年融資金額進行考核，融資人員的業績主要體現在融資金額的多少上，在當年集團整體資金出現盈余情況下，若考核機制不健全，融資人員極有可能為了達成自身績效目標，罔顧集團整體利益仍然進行對外融資。同時，由于市場上不同金融機構融資成本不同，其融資難度也不同，當集團企業只對融資人員取得的融資金額進行考核時，融資人員為了更快完成融資任務，而選擇融資成本較高的金融機構進行貸款。

三、加強集團企業資金集中化管理的措施

（一）加強信息化建設

集團企業要想實現資金集中化管理，信息化支持平臺必不可少，通過與銀行簽訂資金管理協議，開通銀企直聯，根據目標資金余額實現資金自動歸集，提高歸集效率，選取較低的費率或者無手續費銀行實行歸集，降低因歸集手續費;與信息公司合作開發定制化需求，實現業財融合，將業務流程與財務系統對接，實行歸集及下撥憑證自動生成，系統自動計息，減輕財務人員工作量，降低差錯率。通過系統監控收集監控資金情況，有利于集團分析整體資金情況，提高資金管控效率，為資金統籌調配決策、年度預算提供基礎。

（二）實行“收支兩條線”

所屬公司同時設立收入、支出戶，收入戶用于收取客戶款項，支出戶用于支付貨款、稅金、日常費用等款項，反映不同銀行賬戶現金流入、流出情況，便于集團在資金集中管理中對資金流向進行監控。其中，收入賬戶通過與銀行簽訂自動歸集協議，資金自動歸集至集團，防止部分企業截留資金;下屬公司根據經營情況進行預計，定期向集團申請資金，由集團總部撥付至支出戶，保證日常經營支出。實行“收支兩條線”管理，既有利于保證資金的足額歸集，加強集團對資金流入的管控;又可以督促下屬公司合理預計資金使用情況，加強資金計劃，一定程度上減少計劃的隨意性，對資金流程進行總量控制。

（三）強化資金計劃管理

強化資金計劃管理，完善決策流程，嚴格計劃執行，嚴控計劃外事項，實行月度報告制度，通過資金計劃對資金進行統籌管控，為資金集中管理工作順利開展提供保障。將經營性事項、投資事項、融資事項資金計劃全面覆蓋、分類列示，并單獨報送涉及投融資事項相關請示文件，以及決策依據等支撐材料。每月對上月計劃執行情況進行分析，查找重大偏差原因，要求相關業務部門給出反饋，匯總相關情況報送集團。加強全員意識，充分重視資金計劃，并將其納入預算管理，將二者相結合，保障企業經營目標任務完成。統籌平衡資金，避免造成資金大量閑置或出現大的資金缺口，提升資金集中管理效果。

（四）建立績效考核機制

考核機制是資金集中管理落地的強有力保障，是資金歸集、資金計劃執行的關鍵基礎，將資金集中管理納入績效考核有助于引起下屬公司及其管理層的重視，意識到其重要性，以此推進資金集中具體管理辦法的實施，保證資金集中管理成效。完善資金集中管理考核機制，應平衡各崗位、部門職責，兼顧集團利益最大化原則，做到獎懲結合，建立切實可行的考核辦法，設立定性和定量相結合的考核指標。建立考核機制后，需要對其不斷的進行完善，當內外部環境發生變化后需要實時進行調整，對考核指標進行修正。績效考核不是最終目的，績效考核是為了引起全員重視，保證集團企業資金集中管理的成效，提供資金使用效率，降低資金管理風險。

四、結束語

資金集中管理作為資金管控的一種重要措施，已被眾多集團企業所采用，有利于集團企業將分散資金集中起來，提高資金使用效率，防范資金風險，發揮規模效益。同時，隨著集團企業的不斷發展，資金集中管理過程中所面臨的各種問題也將隨之而來，集團企業只有不斷的根據自身情況及時進行調整，不斷的發現問題解決問題，才能發揮資金集中管理優勢，促進企業健康發展，保證集團企業戰略目標的實現。

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