民營經濟的金融困境與融資次序

沈霞

【摘 要】在當前時代中，中國的一些民營企業因為長期的固步自封而導致企業發展進入了疲軟階段，這也是現在國內民營產業的發展狀況備受國家矚目的原因，究其根源，除去民營產業的自我封閉之外，導致目前這種情況的因素還很多，比如民營產業的融資難度高而引發的產業發展停滯。文章先解析了政府、民間與其他經濟原因而導致國內民營產業在經濟方面的金融難題，再從深處解析為什么會導致現在國內的民營產業系統出現融資方面的難題。

【關鍵詞】民營經濟;金融服務;困境;對策

民營企業使用符合法規的手段謀得更高的利益以推動產業發展邁向更高的臺階，是不可缺少的產業進步方法，是企業發展的必由之路。融資與產業進步之間的關系是密不可分的，但是陳舊的融資次序，已經無法滿足目前民營產業的融資需求。股票和債券是主要融資的市場，卻他們卻不會給普通民營產業參與的機會，這一狀況使得大部分民營產業只能總是依靠銀行，但是中國對信用貸款的收縮策略使得他們從銀行中獲取金融支持變得更加困難[1]。

一、我國民營企業金融困難

（一）官方金融

因為銀行顧及到放出貸款的穩定性，所以他們更樂意將貸款發放給實力雄厚的公司或國有產業，這使得銀行遇到民營企業借款時給出更嚴格的貸款條件，這樣多數的貸款留給了國有產業與大型公司。目前銀行對于私營公司的借款條件相對較高，不僅僅是較高的貸款要求，還有銀行自身對于借款的私營公司的前景并不看好，對他們的期待也比較低，而且金融機關清楚的知道他們借出的款項并不總是能得到回報?；谶@種認知，他們給私營公司規定的貸款利息是比較高的，另外在對私營公司設置的企業信譽上的標準也相對較高，這就可以看出，私營公司要想從銀行獲取貸款是十分不容易的。

（二）私營金融機構

私營企業也能夠通過私營金融機構獲取貸款或融資來應對發展傷的難題，門檻較低是私營金融機構相比于官方金融具有的優勢之一，但同時私營金融機構要求的回報值也更高。私營金融機構是近年來新生的金融機構，他們多由私人創辦，這也是一種創新與發展，可以促進中小型公司的發展和國家金融系統的進步。但是目前的私營金融機構或私人融資方式并不是穩定和安全的，而且政府長久以來通過嚴格管制，提高私營金融機構創辦門檻等手段來控制私營金融機構的質量，但是卻無法取得預期的結果，而且這種方式也在某種方面壓制著私人金融機構的產生與發展[2]。

（三）其他類型金融

中國金融的發展歷程中私人企業因為規模較小，所以在市場經濟中比較靈活，私營公司類型十分豐富，公司結構也十分復雜，其中也包括金融類型的公司。要想在中國金融產業中促進私營公司的進步，就要強化對于私營公司的信用建設，要清楚的掌握民營公司的信用狀況，這樣就可以促使官方和非官方金融機構放寬私營企業的貸款條件。私營金融機構的私人融資和官方融資的法律保護力度也不一，這也是制約民營經濟進步的主要原因之一。

二、民營經濟融資困境產生的主要原因

（一）銀行對于民營產業的貸款門檻高

銀行貸款是民營公司進行融資的重要方法之一，但是各個銀行對于私營公司的貸款章程制度和對國有產業與大型公司的貸款章程制度不一樣。雖然很多銀行給出的中小型公司和大型公司的資產債務比例方面的條件是相同的，但是在貸款條件方面上，各銀行對于中小型企業的規定相對于大型公司來說是更多的，而且私營公司融資所需要承擔的貸款成本對于國有產業和大型公司來說也是更高的。在現實之中，需要貸款的公司往往不是國有企業和大型公司，更多的是中小型公司，很多中小型公司無法達到銀行所要求的貸款門檻，所以無法得到銀行的貸款。

（二）擔保機制較嚴

銀行設定的貸款方法中最常見的就是抵押貸款，所謂抵押貸款就是抵押公司中一定的資產從而得到價值與之相等的計息資金的方式。但大多中小型私營公司都缺少能夠抵押的高價值的有形財產，而無形財產需要可以在市場上被估出具體價值。大多中小型私人公司自身資產不多，其持有的可被估算出具體價值的無形財產也很少，自然也達不到抵押要求。銀行對微型企業實施的擔保機制太過嚴苛，這導致所有財力不足但有一定發展前景的中小型公司無法完成銀行驗資，也無法獲取貸款，那么這些公司的最終結果就是由于融資艱難而破產。

（三）銀行擁有一定程度的金融特權

私營公司的融資方法不僅僅只有向銀行借貸，還可以向民間金融公司提出貸款、股權變更、抵押的方法來獲取部分資金。但是這種融資方法不具政策扶持，私營公司要承擔的還款是高于銀行借貸的代價的，即便如此私營公司利用民間金融公司獲取的資金也是非常有限的。如此看來，銀行是擁有著國家給予的一定的金融方面的特權，而私營公司對于官方與非官方融資這兩種方法，更是處于兩難的境地，無法獲得官方融資，可以獲得一定的非官方融資，但是又要承擔更高的利息，這種境地下私營公司融資的選擇方案顯得非常無奈。

（四）國家的金融抑制

自從2000年以來，全球范圍內的很多不發達國家對銀行都施行了強有力的保護措施和方法，其中包括壓制私營金融機構這種手段，這類金融壓制在國家內部的表現是施行有效的國家管制的措施來調控信貸領域的利息。各類金融產業或公司平等享有展開資金分配活動的權利，但國有產業和私營公司這兩者能夠獲得的扶持是不一樣的。國企在銀行中受到重視，銀行往往會優先處理國企的貸款申請，保證國企可以獲得充足的貸款資金后再來處理私營公司的貸款申請，這樣的現狀致使國企在貸款方面享有優先權利，這對于私營公司來說必定是一件壞事，這會致使私營公司的經濟競爭力下降，無法得到充分發展，國家金融之中的公私權利不平衡，非常不利于私營經濟的發展。

三、解決融資困難和規范融資秩序的應對方法

（一）使用股票融資

因為近些年來中國經濟保持迅猛發展的態勢，國內的股市發展自然也是蒸蒸日上。當前國內的私營公司面對的急需破解的問題之一就是融資， 而股市的良好發展勢頭剛好能夠為解決私營公司融資問題提供有效的幫助。相關政府部門及機關要找到當前規定的審批制度中的缺陷之處并給予革新，使用科學的方法，消除上市企業處于絕對權威地位的問題，借此來重鑄合理的融資規則。此外，針對國企和私企在融資時享受的不平等權利，相關部門需要采取有效的手段來盡量減少這種不平等，激勵部分運轉情況穩定，具有良好市場前景的企業，這不只是在完善中國的市場經濟，也是在為促進經濟增長做出貢獻。

（二）支持創業板塊的發展

創業板塊是指在股票市場內的一個特殊板塊。公司假如想通過創業板塊完成上市的話，不一定會遭受企業盈利狀況的限制，上市要求是相對其他板塊來說較低的，部分達到規定要求的公司就可以利用創業板塊完成上市。這一板塊之中大部分企業都是中小型企業，他們財力不豐厚，但市場前景良好，發展潛力大。國內的創業板塊當前系統還不夠完美，還有一定的不足，所以要在現實的實踐之中尋找其中的缺漏并加以改善?？梢詤⒖纪鈬晒Φ陌咐齺矸治鰧е挛覈鴦摌I板中出現不足的因素，再結合具體情況來找尋適合自身發展的道路[3]。

（三）完善擔保制度的建設

國家現有的擔保制度大致可以分為這么幾類：第一類是國家特地針對國內的規模不大的公司建立的基金，通過發行國債來扶持規模不大的公司和私人資本;第二類是地方政府和相關機構協同私企一同建立擔保機關，地方政府與相關機構的介入能夠讓企業獲得更多的政策扶持;第三類是民營企業根據公司狀況通過銀行的途徑進行擔保。

（四）完善私企融資途徑

先進市場環境日漸繁雜，私企在其發展道路中面臨著各式各類的競爭，一定要拓展私企的融資途徑，這樣私企才可以在殘酷的競爭環境中生存下來并探尋繼續發展的給予。國家要扶持部分規模不大的私企，發布一些扶持政策，在一定限度內放寬私企借貸的要求。國家要完善社會征信體系的建設，對部分公司的信用狀況展開公布，通過社會征信體系對私企展開信用等級評判工作，不僅僅可以規整私營公司的融資秩序，還可以解決私營公司的融資問題。

（五）加強民營企業信譽建設

目前國內私營公司的信譽普遍不夠高，用銀行的視角來看，不同意中小企業的貸款申請也是回避資金損失風險的手段之一。依照現狀看來，市場前景較好的私營公司獲得融資的概率更高，這一類企業往往公司盈利增長穩定，他們也有著較高的信譽，良好的信譽必然可以成為活得高額融資的重要理由之一，此時強化私營公司的信用建設就變得更加關鍵了。私營公司需要把提升企業信譽當作重點，致力于使自身和銀行的借貸關系朝著和諧的方向發展，提高私營公司在市場上的公信力來取得更多的融資機遇。

四、結束語

國內目前階段私營經濟面對的金融難題和融資次序不合理會影響國內整體經濟的進步，一旦破解這一難題就可以促進中國經濟的進步。影響融資的問題主要是銀行為了回避資金損失風險而提高私營公司的借款門檻，擔保制度存有不足，銀行享有金融特權，國家存在資金壟斷。可利用完善創業板、激活私營融資、降低利息等手段促進民營經濟進步，拓寬融資途徑，強化私營公司的融資次序。

【參考文獻】

[1]于軍.探究民營經濟的金融困境與融資次序[J].中外企業家，2019（01）：20-21.

[2]賈雅茹.淺析民營經濟的金融困境與融資次序[J].東方企業文化，2013（10）：7-8.

[3]賈雅茹.淺析民營經濟的金融困境與融資次序[J].東方企業文化，2013（10）：7-8.