我國銀行業(yè)資本監(jiān)管和信貸供給研究

摘要：資本監(jiān)管和信貸供給都是影響銀行穩(wěn)健運行的重要方面。本文是以國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行這三個視角分別來探究資本監(jiān)管對信貸供給影響的顯著性。通過搜集5家國有商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、8家城市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，運用多元回歸模型的模型，在數(shù)據(jù)分析的基礎上再進行多重共線性和異方差性檢驗。最終發(fā)現(xiàn)我國國有商業(yè)銀行的資本充足率監(jiān)管對信貸供給的約束最大。本文結合我國國情提出了一些建議：銀行業(yè)轉變業(yè)務模式提高盈利能力;監(jiān)管機構提高監(jiān)管效率;開拓銀行的融資渠道;合理分配信貸結構等。

關鍵詞：銀行業(yè)資本監(jiān)管;信貸供給

1.引言

為促進國際銀行業(yè)的公平競爭，實現(xiàn)銀行的安全與穩(wěn)定，1988年巴塞爾委員會提出了統(tǒng)一的資本標準即《巴塞爾資本協(xié)議》。經(jīng)過一段時間的探討和研究，巴塞爾委員會于2004年頒布了新的資本監(jiān)管協(xié)議《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》。新協(xié)議在信用風險和市場風險的基礎上，新增了對操作風險的資本要求;在最低資本要求的基礎上，提出了監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場約束的新規(guī)定，形成了資本監(jiān)管的“三大支柱”。最新版本就是2010年出臺的《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，其內(nèi)容主要有三個方面：一是再次規(guī)定和強調資本充足率的最低要求，包括核心資本充足率和普通股最低要求的相應提高。二是銀行應加快設立額度不低于銀行總計風險資產(chǎn)2.5%的“緩沖資本”。三是規(guī)定一個時期的執(zhí)行階段和分階段達標的過程。

相對而言，國內(nèi)銀行業(yè)的資本監(jiān)管起步較晚。2004年3月，我國銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》。該辦法參考并吸取了其他國家主要是發(fā)達國家成熟的資本監(jiān)管經(jīng)驗，在資本充足率的監(jiān)管達標方面建立了一套兼具操作性和透明性的標準程序。

2.我國銀行業(yè)資本監(jiān)管和信貸供給的現(xiàn)狀

2.1我國銀行業(yè)資本監(jiān)管的現(xiàn)狀

中國人民銀行副行長劉國強今日在國務院政策例行吹風會上表示，截至今年二季度，銀行業(yè)資本充足率14.21%，顯著高于最低資本要求。

我國大型國有銀行的資本充足率相對來講較高些，股份制銀行其次，城市商業(yè)銀行則居后。國有商業(yè)銀行是我國銀行體系的主體，無論是在人員、機構網(wǎng)點數(shù)量上，還是在資產(chǎn)規(guī)模及市場占有份額上，均處于絕對壟斷的地位，對我國經(jīng)濟金融的發(fā)展起著舉足輕重的作用。中小商業(yè)銀行雖然他們的資產(chǎn)額比國有商業(yè)銀行小，但是它們在國民經(jīng)濟中的地位不能忽視。

然而，資本監(jiān)管取得成效的同時，我國信貸供給市場卻發(fā)生了一些變化，信貸規(guī)模緊縮、信貸結構調整，這些現(xiàn)象嚴重制約了我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展。資本監(jiān)管對信貸供給的影響卻常常被忽略，缺少系統(tǒng)化的資本約束。

2.2我國銀行業(yè)信貸供給的現(xiàn)狀

近幾年不良貸款率的逐年遞增在提醒我們需重視我國信貸結構中存在的問題。信貸結構是指信貸資金的投放與運用在不同區(qū)域、不同產(chǎn)業(yè)、不同行業(yè)以及不同期限上的配置與配比。在銀行信貸資源仍較為緊缺的背景下，主動調整客戶和信貸結構，將有限的信貸資源投向效益好、綜合回報高、新興的增長領域成為中小銀行的共識。

綠色信貸是環(huán)保總局、人民銀行、銀監(jiān)會三個部門為了遏制高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)的盲目擴張，與2007年7月30號聯(lián)合提出的一項全新的信貸政策。通過在金融信貸領域建立環(huán)境準入門檻，從源頭上切斷高耗能、高污染行業(yè)無序發(fā)展和盲目擴張的經(jīng)濟命脈，有效地切斷嚴重違法者的資金鏈條，遏制其投資沖動，解決環(huán)境問題，通過信貸發(fā)放進行產(chǎn)業(yè)結構調整。

2.3我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管對信貸供給影響的現(xiàn)狀

由于我國開始真正意義上的監(jiān)管始于2004年，所以我國的資本監(jiān)管和信貸供給之間的關系可以劃分為兩部分。在2004年以前，資本監(jiān)管和信貸供給之間幾乎不存在任何關聯(lián)，但2004年開始實施《辦法》之后，我國商業(yè)銀行資本達標的數(shù)量逐年上升，商業(yè)銀行的信貸速度明顯放緩。

3.分析實例進一步探究資本監(jiān)管對信貸結構的影響

本章將通過實證分析來探究資本監(jiān)管對信貸擴張產(chǎn)生的影響，基于商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，建立回歸模型，檢驗分析資本監(jiān)管——資本充足率監(jiān)管對這三類銀行產(chǎn)生的差別化影響。

3.1變量設置

因變量：貸款增長率L=（Lt-Lt-1）/Lt

自變量：

（1）資本充足率替代指標1 ：CAR1，CAR≥8%，CAR1=（CAR-8%）2;CAR<8%，CAR1=0。

（2）資本充足率替代指標2：CAR2，CAR≥8%，CAR2=0;CAR<8%，CAR2=（8%-CAR）2。

（3）存款增長率：DP=（DPt-DPt-1）/DPt-1

（4）利率水平：INTt

（5）準備金率：Mt

（6）國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率：GDP=（GDPt-GDPt-1）/GDPt-1

3.2實證模型的建立

基于以上分析，建立如下多元線性回歸模型：

L=α+bCAR1+cCAR2+dDP+eMt+fINTt+gGDP+ε

這里a 代表的是截距項，b、c、d、e、f、g分別為回歸系數(shù)，ε是隨機誤差項。

3.3樣本選擇

本文的研究區(qū)間為近10年，研究樣本為5家國有大型商業(yè)銀行、12家股份制商業(yè)銀行、8家城市商業(yè)銀行這三類銀行的年度數(shù)據(jù)。

3.4實證檢驗（以下都是基于顯著性水平5%）

①國有商業(yè)銀行的回歸結果

R-sq=0.7360? ? R-ad=0.2720? ? F=2.7880? ? F-sg=0.1701

從以上實證結果可以看出，國有商業(yè)銀行貸款增長率與一年期短期貸款利率之間存在顯著正相關的關系，此外我國國有商業(yè)銀行貸款增長率與存款增長率和準備金呈正相關。

多重共線性檢驗：由于F=2.7880，根據(jù)F分布檢驗表查得F0.05（5，5）=5.05，所以F<F0.05（5，5），接受H0，即認為被解釋變量L與其他解釋變量之間不存在多重共線性。

②股份制商業(yè)銀行的回歸結果

R-sq=0.9700? ? R-ad=0.9251? ? F=21.5841? ? F-sg=0.0052

從以上的回歸結果可以看出，我國中小型的股份制商業(yè)銀行貸款增長率與存款增長率和一年期短期貸款利率都呈正相關。而與準備金利率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率呈負相關。

多重共線性檢驗：由于F=21.5841，根據(jù)F分布檢驗表查得F0.05（5，5）=5.05，所以F>F0.05（5，5），拒絕H0，即認為被解釋變量L與其他解釋變量之間存在多重共線性。

③城市商業(yè)銀行的回歸結果

R-sq=0.9823? ? R-ad=0.9558? ? F=37.0422? ? F-sg=0.0018

城市商業(yè)銀行貸款增長率與一年期短期貸款利率呈現(xiàn)狀正相關。

多重共線性檢驗：由于F=37.0422，根據(jù)F分布檢驗表查得F0.05（5，5）=5.05，所以F>F0.05（5，5），拒絕H0，即認為被解釋變量L與其他解釋變量之間存在多重共線性。

從這11年來看，我國這三大類銀行資本充足率對信貸的增長率顯著相關。國有商業(yè)銀行最顯著，股份制商業(yè)銀行次之。我國的商業(yè)銀行可以通過資本充足率監(jiān)管、貸款利率等控制貸款的供給。

4.結論

本文以“資本監(jiān)管—信貸供給”的脈絡展開，結果發(fā)現(xiàn)資本充足率監(jiān)管對大型商業(yè)銀行的信貸供給影響較為顯著，但是對中小型的商業(yè)銀行影響不那么顯著。

4.1主要結論

在2004年以來，我國銀行業(yè)資本充足率滿足《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對資本充足率的最低要求的特征，商業(yè)銀行的信貸供給受阻也就越來越小。而且在這段時間期間我國銀行業(yè)信貸與經(jīng)濟景氣程度的正相關關系已明顯降低，但是對信貸利率的敏感性逐漸增強，與資本充足率大致呈現(xiàn)負相關。

4.2政策建議

（1）商業(yè)銀行必須轉變其業(yè)務模式，提高盈利能力，實現(xiàn)金融創(chuàng)新

一直以來我國銀行業(yè)有著“信貸擴張—資本不足—補充資本—信貸擴張”的重復循環(huán)，這既不利于銀行長期業(yè)務的穩(wěn)定開展，又會形成被動適應資本監(jiān)管的局面。我國銀行業(yè)應當找尋一條屬于自己的綠色金融模式，既有利于效益增收，又能保證持續(xù)發(fā)展，而且其風險與成本都能得到良好控制，這就需要商業(yè)銀行轉變業(yè)務模式，積極開發(fā)新型中間業(yè)務如資產(chǎn)管理、承諾保證和風險較小的托管等中間業(yè)務。

（2）金融監(jiān)管部門應實行差別化監(jiān)管，形成多方位的監(jiān)管格局

從本文研究結果出發(fā)，由于銀行經(jīng)營的規(guī)模，受國家扶持的力度，銀行的信譽等方面存在差異，導致這三類銀行的資本結構也是有差別的，金融監(jiān)管當局可以針對特定類別的銀行及五級貸款設置不一樣的監(jiān)管要求，或者可以對大中型的商業(yè)銀行設置多方面的監(jiān)管，從而使資本充足率真正起到監(jiān)管的作用，控制信貸供給，保證信貸質量。

（3）積極開拓銀行融資渠道，大力發(fā)展多層次資本市場。

我國實體經(jīng)濟的主要推動力是企業(yè)，而企業(yè)的主要資金推動力來自于商業(yè)銀行發(fā)放的貸款，這就決定了貸款對于我國經(jīng)濟體有著重要的影響，然而經(jīng)濟過多的依賴于貸款增長并不有益于經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展。因此，我國應該抓住機遇，開創(chuàng)各種資本市場互為補充的局面，不斷豐富可交易資產(chǎn)品種，尤其為中小企業(yè)融資設計、提供更靈活有效的工具和手段，促進中小民營企業(yè)大力發(fā)展。

作者簡介：張玲玲（1993.4-），女，漢族，江蘇南通，本科，研究方向：經(jīng)濟類。