我國保險資產管理業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢探討

葉弘瀟

摘要：1949年中國人民保險公司成立，當時資金不到200萬，如今保險業(yè)總資產高達4.31萬億元，為了確保保險產業(yè)資金被合理的運用，各大保險公司都設立了下屬的保險資產管理機構，這也是我國保險資產管理業(yè)的基石。我國保險業(yè)的發(fā)展正處于上升階段中，保險資產管理業(yè)也處于持續(xù)發(fā)展的形勢中。本文將結合實際情況，探討我國保險資產管理業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和趨勢。

關鍵詞：中國保險;保險資產管理;發(fā)展現(xiàn)狀;發(fā)展趨勢

自改革開放以來，我國保險資產管理業(yè)的規(guī)模以驚人的速度擴張，截至2020年年底為止，總資產達到4.31萬億，年收入可達3000億元，即使在2020新冠疫情的影響下依舊呈現(xiàn)緩慢上漲的態(tài)勢，可以說我國保險資產管理業(yè)發(fā)展良好。目前發(fā)展的主要趨勢在于國際化產業(yè)、產品的轉型和進軍新領域的投資。詳情請見下文。

1.我國保險資產管理業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1產業(yè)資產規(guī)模的增長

近些年來，我國保險產業(yè)的資產規(guī)模一直呈現(xiàn)一種直線上漲的趨勢。截至2020年底，我國保險產業(yè)總資產達到了20.5萬億元的規(guī)模，相較于去年增長了3.35%，并且這是在受到2020年疫情的影響，2020年的疫情下各個行業(yè)的發(fā)展均受到了不同程度的影響，保險業(yè)與各個行業(yè)掛鉤，經濟總體的下降態(tài)勢很大程度上也影響了保險業(yè)的發(fā)展，但是影響不至于對整個保險產業(yè)造成太大的影響，只是在一定程度上影響了保險產業(yè)的增長趨勢[1]。

可以從數(shù)據(jù)看出，2018年到2019年，保險的總資產增長率達到了9.45%，2019到2020年，保險的資產增長率7.45%，相比之下2020年到2021年的增長幅度略有下降，但是行業(yè)總體依舊呈現(xiàn)增長的態(tài)勢。“十三五“規(guī)劃提出的目標是截至2020年底為止，保險業(yè)的總資產達到20萬億，年度總收入達到4.64萬億元，可以說我國保險產業(yè)已經很好地完成了這個任務。遙想到改革開放時期保險業(yè)的起步時期，單單受到金融“三亂”的影響就差點面臨整個行業(yè)的覆滅，自1995年《保險法》頒布以來，保險行業(yè)逐漸從單單壽險的規(guī)模發(fā)展到設計到基金、債券等多個領域的規(guī)模，2003年成立我國第一家保險資產管理公司后，保監(jiān)會設立保險資產監(jiān)管部，國家的大力支持讓保險業(yè)進入飛速發(fā)展的階段，直至今日已經發(fā)展成了一個總資產萬億，涉及全國各個領域，占亞洲總保險市場三分之二的龐然大物。

1.2市場規(guī)模的擴大

截至2020年年底，我國保險資產管理機構一共包括有綜合性保險資產管理公司24家、專業(yè)保險按資產管理公司16家、下屬子公司14家、私募公司11家、證券基金管理公司10家以及近180家總公司下設立的資管管理中心和對應的部門[2]。

其中由24家總機構負責監(jiān)和規(guī)劃使用保險業(yè)的資產，下屬的公司執(zhí)行母公司制定的計劃和方案，這兩個部門組成資產運營的基礎部分私募公司和證券基金管理公司負責彌補基礎管理部分對金融行業(yè)涉及不深的部分，保證不會因為信息缺失問題導致資源的運營出現(xiàn)問題，監(jiān)管部門是保險業(yè)資金使用的最后保險，一切資金的使用將在監(jiān)管部門的監(jiān)管下運行，確保每筆資金被運用到正確的地方。

資產管理系統(tǒng)的規(guī)模擴大化是為了進一步適應日益擴大的保險市場，和上世紀我國保險業(yè)發(fā)展中的情況不同，保險業(yè)目前的涉及的產業(yè)不止是壽險、人身險等，更包括了金融領域中的大量產品[3]。截至2020年年底，保險業(yè)年收入4.5萬億元，其中人身險和壽險的保費收入2.64萬億元，可以看到原本占保險收入九成的壽險和人身險現(xiàn)在占比不到六成，雖說壽險和人身險依舊是保險業(yè)的主要營收領域，但是壽險和人身險的占比下降很好地證明了我國保險業(yè)的收入多樣化，市場規(guī)模擴大，保險業(yè)規(guī)模愈發(fā)穩(wěn)定和增長。

1.3產業(yè)結構的優(yōu)化和資產收益的增加

上文中提到，保險管資產管業(yè)企業(yè)規(guī)模擴大，企業(yè)結構業(yè)隨之進行了改革與優(yōu)化，這一系列的舉措實際上是為了讓保險資產管理業(yè)更加適應現(xiàn)在保險資產的市場變化。目前保險資產的市場正處于變革的過程中，據(jù)不完全統(tǒng)計，在2020年疫情的影響下，2020年1月至9月，我國保險公司實收保費3.70萬億元，雖仍以人身保險保費收入為主，但在新冠疫情的影響下，保險公司線下業(yè)務開展困難，并且部分企業(yè)面臨運營的危機導致市場上流通的現(xiàn)金流緊張，導致壽險收入進一步下降，增長速度明顯放緩;但是因為近年來政府大量扶持新興企業(yè)，經濟創(chuàng)增長幅度較大，2020年同期財產險收入達1.06萬億元，同比增長22.34%。

自2006年到現(xiàn)在，投資和債券保費收入在逐步上升，主要是因為更多的人將資產投入各類私募計劃、期權債券之中，但是中國的金融市場并沒有那么多長期融資工具，因此出于對資產風險的擔心，越來越多的人選擇了保險資金。可以預見在未來的保險市場中，壽險和人身險的比例將會進一步的下降，各類財產險的比例將會隨著市場經濟的增長而提升。截止至2020年年底，保險資金累計實現(xiàn)收益6.45萬億元，平均每年能為保險管理也提供4034億元的收入。可以說隨著保險資產管理業(yè)產業(yè)的優(yōu)化、市場的變動，年收益也隨之上漲，目前呈現(xiàn)一個穩(wěn)定上漲的態(tài)勢。

2.我國保險資產管理也的發(fā)展趨勢

2.1產業(yè)的國際化

當下時期全球經濟增長速度衰減，增長的速度放緩。中美的貿易對抗可能會導致金融業(yè)資產的風險進一步提高。在這種局勢下，中國需要進一步擴展國際市場，進行國際市場的開辟不是一件容易的事情，尤其實在目前的國際局勢下，政府開展國際業(yè)務需要保險產業(yè)的支撐[4]。相應的，隨著中國在國外市場的規(guī)模擴大，我國保險業(yè)在國際金融界的話語權業(yè)逐漸加重，截至2020年年底，我國的保險業(yè)務在亞洲的保險業(yè)務中占據(jù)了三分之二，國際貿易帶來的巨大經濟流動和貿易市場，為保險業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間。

所以在接下來的發(fā)展規(guī)劃中，保險資產管理業(yè)在進行國際貿易操作是必然，保險資產在全球資管市場上越來越受到重視，雙向市場對保險資產的入資多抱以歡迎的態(tài)度，在這個時間節(jié)點上，保險資產管理業(yè)一定要跟上時代，進入國際市場，拓展第三方業(yè)務，多元化配置資產，達到資產收益最大化。并且隨著資產管理進入大數(shù)據(jù)時代，以前困擾保險資產管理業(yè)的國際資金管理也迎刃而解，大數(shù)據(jù)時代的管理日益精細，監(jiān)管部門可以通過網絡明確地了解到每一筆資金的流向和使用情況，起到高效率的監(jiān)管作用。當前的形式和條件都適合保險資產管理業(yè)開拓國際市場，將資產投入更加高效的使用當中。

2.2保險業(yè)務產品向公募產品發(fā)展

除開國際化的業(yè)務形式，增加保險資產管理收入的另一條途徑是開展公募產品的業(yè)務，因為保險資產管理公司的主要業(yè)務是面向一般的保險機構用戶，這些年投資型保險產品越來越多，有相當部分的人從中切實地獲得了收益，保險資產管理公司從中看到了盈利能力，于是保險資產管理公司間接地介入了公募性產品的開發(fā)中，最典型的例子是各類壽險公司推出的投資產品，通過這些產品保險公司能夠從用戶手中收取相應價值的資金并再此投入利用，這些壽險產品往往除了本身的壽險能力之外具有一定程度的基金性質，能為客戶帶來一定程度的收入，所以購買者的數(shù)量也在增長中，發(fā)展前景良好。

從公募產品的發(fā)展空間來看，這個產業(yè)是值得保險資產管理行業(yè)投入相當?shù)木唾Y金支持的，并且目前保險資產管理業(yè)的主要業(yè)務與投資領域有一定的重復度，兩者還具有部分相同的金融屬性[5]。雖然發(fā)展的方向和業(yè)務的側重點不同，但業(yè)務的本質實際上是相同的，利用資產進行經濟運作盈利，保險資產管理業(yè)投入成本拓展第三方機構的理財業(yè)務，開發(fā)公募性產品也可以說是當前保險資產管理行業(yè)發(fā)展的大趨勢。

2.3市場的規(guī)范

隨著保險業(yè)的規(guī)模逐步擴大，保險資產管理業(yè)的規(guī)模也隨之擴大，其中監(jiān)管部門要進行更加嚴格的監(jiān)管確保整個產業(yè)的正規(guī)運行。在新形式下配合國家的發(fā)展保險資產的配置也提出了新的原則，當前保險資產的盈利還是應以固定的收益為主，以非固定的收益為輔;股權的投資為主，財務投資未付;以參股形式為主，戰(zhàn)略投資為輔。并且積極支持國家的“一帶一路”“三去一降一補”等重要戰(zhàn)略，為幫助國家經濟建設出一份力。

當前保險資產管理業(yè)的主要業(yè)務是投資領域，在行業(yè)的發(fā)展過程中一定要規(guī)范投資流程。在投資之前進行詳細的信息調查，了解被投領域的詳細信息和投資流程，強化投資能力，密切關注市場信息，防范投資風險，最大效率保證投資的穩(wěn)定性，堅持追求長期穩(wěn)定的收益，規(guī)避風險。此外要注意，投資需要在自身的能力范圍內進行，但是不代表不去嘗試新領域，保險資產管理業(yè)應當嘗試吸收新興領域的人才或者和新興領域企業(yè)進行戰(zhàn)略合作，了解大數(shù)據(jù)、云計算和人工智能等新興領域的發(fā)展?jié)摿屯顿Y機會，提升行業(yè)本身的信息掌握量，在市場發(fā)展的大趨勢下穩(wěn)步發(fā)展[6]。最后，進行投資操作一定要規(guī)范業(yè)務操作，確保在監(jiān)管部門的監(jiān)管下進行，監(jiān)管部門的監(jiān)管能最大限度地保證投資在法律程序上的安全，也能避免各種內部問題，這將是保險資產管理業(yè)發(fā)展的保障。

3.結束語

保險業(yè)的發(fā)展良好標志著我國經濟的騰飛，保險資產管理業(yè)應該更加注意，將保險資產合理應用，在運營的過程中注重長期和穩(wěn)定的發(fā)展策略，保證能為行業(yè)帶來穩(wěn)定的收入，為行業(yè)的發(fā)展保駕護航。

參考文獻：

[1]孫鍵，范南.我國保險業(yè)資產管理公司的定位與發(fā)展[J].保險研究，2007（02）：74-78.

[2]張弢.我國保險資產管理的現(xiàn)狀與風險分析[J].產業(yè)與科技論壇，2009（07）：209-210.

[3]王兵，龔攀，牛少鋒.保險資產管理公司發(fā)展問題的探討[J].浙江金融，2013（04）：68-71.

[4]秦亞峰.我國保險資產管理行業(yè)發(fā)展問題研究[J].保險研究，2016，000（010）：102-108.

[5]姜茂生.The Situation，Problems and Counter measures?of Insurance Asset Man-agement% 我國保險資產管理發(fā)展現(xiàn)狀、問題與對策研究[J].科學決策，2014，000（010）：50-65.

[6]劉灝.保險資產管理公司業(yè)務發(fā)展研究[D].北京交通大學，2015.