淺談金融投資對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響及對(duì)策

摘 要：伴隨著金融投資領(lǐng)域的不斷發(fā)展，實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)在發(fā)展中意識(shí)到金融投資的靈活性更強(qiáng)，投資收益率更高，因此實(shí)體經(jīng)濟(jì)更傾向于開(kāi)展金融投資活動(dòng)。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，由于勞動(dòng)力成本在不斷提高，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力不斷加大，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的壓力也越來(lái)越大，金融投資對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著很大的吸引力，實(shí)體經(jīng)濟(jì)更希望通過(guò)金融投資來(lái)獲取相應(yīng)的利潤(rùn)，從而確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，研究金融投資對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響非常必要。本文首先闡述了金融資產(chǎn)的相關(guān)內(nèi)容，接著對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)開(kāi)展金融投資的重要意義以及金融投資對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響進(jìn)行了論述，最后從三個(gè)方面提出了實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中如何有效利用金融資產(chǎn)，旨在為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康和穩(wěn)健的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融投資;實(shí)體經(jīng)濟(jì);重要意義;影響;策略分析

本文索引：?jiǎn)问吭?<標(biāo)題>[J].商展經(jīng)濟(jì)，2021（14）：-015.

中圖分類號(hào)：F724 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

DOI：10.12245/j.issn.2096-6776.2021.14.05

在金融市場(chǎng)不斷發(fā)展的過(guò)程中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)越來(lái)越傾向于金融投資，通過(guò)金融投資來(lái)提高收益。由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金流動(dòng)速度過(guò)緩，而獲得回報(bào)的周期較長(zhǎng)，因此實(shí)體經(jīng)濟(jì)更希望進(jìn)行金融投資，來(lái)加快資金的流動(dòng)性，同時(shí)提升資金的利用率，通過(guò)金融投資來(lái)推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資中，資金被用于金融投資，而金融危機(jī)所產(chǎn)生的概率也在無(wú)形中加大。所以對(duì)企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行金融投資，必須要將金融風(fēng)險(xiǎn)防控工作放到第一位，將投資風(fēng)險(xiǎn)降到可控的范圍，盡可能地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。另外，企業(yè)應(yīng)該將更多的關(guān)注點(diǎn)放在主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展上，而非大力發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資，要保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)的核心實(shí)力，提升其競(jìng)爭(zhēng)力，以確保實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康和良性發(fā)展。

1 金融資產(chǎn)的相關(guān)內(nèi)容

1.1 金融資產(chǎn)的特點(diǎn)

金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)相比較而言，其具有較為明顯的特點(diǎn)，即收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性。金融資產(chǎn)的投資方式更為方便和靈活，其可以在短期內(nèi)獲取高收益，這對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言非常具有吸引力。另外，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中，金融資產(chǎn)可以當(dāng)作貨幣進(jìn)行交易和使用。

1.2 金融投資發(fā)展現(xiàn)狀

在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)于西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)而言，經(jīng)濟(jì)重心發(fā)生了變化，由原來(lái)的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)逐漸向著金融投資過(guò)渡。在20世紀(jì)50年代到80年代期間，以美國(guó)金融資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比為例，30年間，其金融資產(chǎn)占比上升了30個(gè)百分點(diǎn)，金融行業(yè)的發(fā)展非常迅速。20世紀(jì)90年代后，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了飛躍式發(fā)展，其對(duì)外開(kāi)放的程度也在不斷提升，而伴隨著世界經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展，我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，不斷學(xué)習(xí)和借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家先進(jìn)企業(yè)的發(fā)展模式，來(lái)不斷完善自身企業(yè)理論以及資產(chǎn)框架。而在此發(fā)展過(guò)程中，一些實(shí)體經(jīng)濟(jì)開(kāi)展金融投資獲得了不錯(cuò)的收益，由此吸引了越來(lái)越多的實(shí)體經(jīng)濟(jì)企業(yè)開(kāi)展金融投資活動(dòng)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)通過(guò)開(kāi)展金融投資，不僅獲得了高額的收益，同時(shí)促進(jìn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康和平穩(wěn)發(fā)展，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)投資項(xiàng)目周期長(zhǎng)、回報(bào)率低的缺點(diǎn)，金融投資對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)起著重要的作用。

1.3 現(xiàn)階段金融投資存在的問(wèn)題

第一，金融市場(chǎng)的融資能力有限。目前我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展迅速，雖然投資者更加多元化，但是投資結(jié)構(gòu)依舊不穩(wěn)定，投資者數(shù)量不足，這也是融資能力薄弱的一個(gè)重要方面。對(duì)于企業(yè)的融資而言，直接融資方式已經(jīng)不足以滿足企業(yè)發(fā)展，企業(yè)不得不通過(guò)間接融資方式來(lái)獲取資金，以緩解資金壓力。第二，金融監(jiān)管力度嚴(yán)重不足，在互聯(lián)網(wǎng)金融不斷發(fā)展的當(dāng)下，互聯(lián)網(wǎng)與金融行業(yè)的融合，這其中蘊(yùn)藏的金融風(fēng)險(xiǎn)是非常大的，而現(xiàn)階段我國(guó)的監(jiān)管機(jī)制不夠完善，各部門(mén)之間的溝通不暢，存在著監(jiān)管空白區(qū)域。第三，金融工具千篇一律，缺乏創(chuàng)新性，目前的金融投資產(chǎn)品看似繁雜，其實(shí)理財(cái)產(chǎn)品大致都是同出一轍，收益能力也不高，缺乏創(chuàng)新性。

2 實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中進(jìn)行金融投資的重要意義

對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展如何進(jìn)行金融投資，是業(yè)界一直關(guān)注的話題。由于金融投資的高回報(bào)率，使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)更傾向于向金融投資領(lǐng)域邁進(jìn)。在企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，在不影響主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的前提條件下，將閑置資金進(jìn)行金融投資，以提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金的靈活應(yīng)用。投資有風(fēng)險(xiǎn)，因此實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行金融投資不能忽視風(fēng)險(xiǎn)的存在。在對(duì)金融投資項(xiàng)目的選擇上，要避開(kāi)高風(fēng)險(xiǎn)的投資項(xiàng)目，將資金投入到能夠帶來(lái)穩(wěn)定收益的項(xiàng)目上，避免盲目地跟從和效仿，要從企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況出發(fā)，從而發(fā)揮金融投資在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的效用，最終提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

3 金融投資對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)所帶來(lái)的影響

在國(guó)民經(jīng)濟(jì)建設(shè)發(fā)展的過(guò)程中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)所占的比重是非常大的，實(shí)體經(jīng)濟(jì)能夠從一定程度上體現(xiàn)國(guó)家的實(shí)力。所以，發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)實(shí)現(xiàn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展起著決定性的作用。現(xiàn)階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)受到金融投資高利潤(rùn)的影響，企業(yè)也對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行了金融投資，以此來(lái)獲取較高的收益，由于將過(guò)多資金放在了實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資上，而忽視了企業(yè)生產(chǎn)力水平的提升，企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)受到了相應(yīng)的影響，這種情況下實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與預(yù)期初衷產(chǎn)生了偏離。由于金融投資自身的一些特性，即靈活性高、低投入高收益、準(zhǔn)入門(mén)檻低等，其能夠從一定程度上推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是隨著金融資產(chǎn)的不斷擴(kuò)大，企業(yè)開(kāi)展中長(zhǎng)期金融投資，會(huì)不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。究其原因，隨著融投資規(guī)模的擴(kuò)大，相應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資就會(huì)降低，實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)于金融投資的吸引力將慢慢減弱。企業(yè)金融投資獲得的利益遠(yuǎn)大于實(shí)體經(jīng)濟(jì)所得利益，而企業(yè)往往更傾向于投資收益高的項(xiàng)目，實(shí)體經(jīng)濟(jì)為了獲得較高利潤(rùn)往往將資金用于金融投資，增加了金融投資成本的不確定性，在此過(guò)程中實(shí)體經(jīng)濟(jì)更希望通過(guò)金融投資獲取高額利益。隨著該過(guò)程的不斷加劇，金融投資逐漸成為單純的投機(jī)行為，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)則深深陷入金融投資的泥潭中，難以自拔。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，其地位逐漸超過(guò)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但是隨著發(fā)展程度的不斷提升，其自身所面臨的風(fēng)險(xiǎn)壓力也越來(lái)越大。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，由于金融投資的獲利能力較高，大部分資金都用在了金融投資上，而這就舍棄了一些實(shí)體投資，這種情況下對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)產(chǎn)生不利影響。另外，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，也存在著諸多的問(wèn)題，如材料成本和人工成本提高，競(jìng)爭(zhēng)壓力大等，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資利潤(rùn)呈現(xiàn)出直線下滑趨勢(shì)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展受到了諸多阻礙。而在此基礎(chǔ)上，實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資失敗，則實(shí)體經(jīng)濟(jì)會(huì)陷入蕭條期。

4 實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中如何利用金融資產(chǎn)的策略分析

4.1 科學(xué)合理地控制金融投資的資本規(guī)模，將其限定在可控范圍內(nèi)

企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，要以如何提高資本的增值能力為最終目標(biāo)，企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要以不影響主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展為前提，在此基礎(chǔ)上開(kāi)展金融投資活動(dòng)，以提升企業(yè)效益為目的。對(duì)于企業(yè)管理層而言，企業(yè)應(yīng)該制定長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，且盲目地跟從和效仿是不可取的，要結(jié)合企業(yè)實(shí)際進(jìn)行金融投資，將資本的規(guī)模限定在可控的范圍，即使是因?yàn)槟承┮蛩卦斐傻耐顿Y失敗，也不會(huì)對(duì)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生很大的影響。

4.2 建立并不斷健全金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行金融投資的過(guò)程中，建立并完善金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系是非常有必要的，有了完善的管理體系作為保障，對(duì)金融投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的防控，并推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資工作的高效開(kāi)展。與此同時(shí)，通過(guò)完善的金融投資風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)金融資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行科學(xué)的控制和分析，以在實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)大于其自身容量時(shí)給予相應(yīng)的預(yù)警提示，以最大限度地保障金融投資的安全性。另外，在進(jìn)行實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資時(shí)，要注意選擇科學(xué)合理的投資方案，對(duì)投資項(xiàng)目的選擇要注重長(zhǎng)期和短期項(xiàng)目的結(jié)合，以確保收益的穩(wěn)定性和安全性。

4.3 不斷提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資本管理能力

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)開(kāi)展的金融投資活動(dòng)，是以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，而與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)有著本質(zhì)上的不同，實(shí)體經(jīng)濟(jì)應(yīng)該能夠立足自身的實(shí)際，在不影響主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的情況下開(kāi)展相應(yīng)的金融投資活動(dòng)。所以對(duì)于企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，要從根本上提升其資本管理的能力，對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)的配置和使用，不斷提升資金使用水平，以保障實(shí)體經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)發(fā)展。企業(yè)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，要立足企業(yè)自身，并掌握實(shí)體經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)向，能夠正視金融投資所帶來(lái)的雙面性，從而提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)所產(chǎn)生的價(jià)值。在提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本管理能力方面，通過(guò)選擇科學(xué)合理的金融投資活動(dòng)，對(duì)企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著推動(dòng)性作用。

5 結(jié)語(yǔ)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷深化改革下的背景下，金融業(yè)的發(fā)展勢(shì)頭良好，金融投資已經(jīng)變得非常普遍，金融投資從一定程度上推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，同時(shí)對(duì)于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)建設(shè)作出了卓越的貢獻(xiàn)。而對(duì)于企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)而言，也要跟上時(shí)代發(fā)展的腳步，在不影響企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展的前提下，開(kāi)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資，以實(shí)現(xiàn)資金的保值和增值，為企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提升打下基礎(chǔ)，以發(fā)揮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最大價(jià)值。由于金融投資自身存在著眾多不確定性的因素，其不可預(yù)測(cè)性較強(qiáng)，而隨之而來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)也是非常高的，因此企業(yè)進(jìn)行實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資要能夠在立足自身實(shí)際的前提下，對(duì)金融投資有清晰的認(rèn)識(shí)，即機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)是同時(shí)存在的。企業(yè)在進(jìn)行實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資時(shí)，要始終保持冷靜、謹(jǐn)慎、客觀的心態(tài)，積極學(xué)習(xí)優(yōu)秀企業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資經(jīng)驗(yàn)，并對(duì)自身的投資進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化，制定科學(xué)有效的投資方案，并嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，在合理的范圍內(nèi)開(kāi)展投資工作。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)金融投資工作中，要對(duì)不同投資方式制定有效的措施，以提升實(shí)體經(jīng)濟(jì)投資的水平，使其在投資領(lǐng)域內(nèi)能夠健康穩(wěn)定地發(fā)展，并最終助力于企業(yè)效益的提升。

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Abstract： With the continuous development of the financial investment field， real economy enterprises realize that financial investment is more flexible and the rate of return on investment is higher in the development， so the real economy is more inclined to carry out financial investment. In the process of business development， due to the continuous increase in labor costs， the pressure of industry competition continues to increase， and the pressure on the real economy is also increasing. Financial investment is very attractive to the real economy， and the real economy hopes to obtain corresponding profits through financial investment， so as to ensure the stable development of the real economy. On this basis， it is very necessary to study the impact of financial investment on the real economy. This article first explains the relevant content of financial assets， and then discusses the importance of financial investment in the real economy and the impact of financial investment on the real economy. Finally， it proposes how to effectively use financial assets in the development of the real economy from three aspects， aiming to promote the healthy and steady development of the real economy.

Keywords： financial investment; real economy; significance; impact; strategic analysis