4 月份國內國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業協會財務資產部 冶金價格信息中心

一、國內鋼材價格指數環比上升

據鋼鐵協會監測，4月末，中國鋼材價格指數（CSPI）為148.88點，比3月末上升12.60點，升幅為9.25%；與上年同期相比上升52.26點，升幅為54.09%（見圖1）。

圖12020-2021年4月中國鋼材價格指數（CSPI）走勢圖

（一）長、板材價格均上升，板材升幅高于長材

4月末，CSPI長材指數為151.39點，環比上升11.76點，升幅為8.42%；CSPI板材指數為150.31點，環比上升14.20點，升幅為10.43%，比長材升幅高2.01個百分點；與上年同 期相比，長材指數上升48.90點，升幅為47.71%；板材指數上升57.81點，升幅為62.50%（見圖2、表1）。

表12021年4月中國鋼材價格指數（CSPI）變化情況表

圖22020-2021年4月CSPI長材和板材價格指數走勢圖

（二）主要鋼材品種價格均持續上升

4月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，所有品種價格均持續上升。其中，中厚板、熱軋卷板價格升幅較大，環比分別上升596元/噸和631元/噸；高線、螺紋鋼、角鋼、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無縫管價格升幅相對較小，環比分別上升512元/噸、437元/噸、371元/噸、423元/噸、454元/噸和330元/噸（見表2）。

表22021年4月主要鋼材品種價格及指數變化情況表 元/噸

（三）各周鋼材價格指數變化情況

4月份，鋼材價格指數高位震蕩。第一、二周持續上升、第三周價格小幅回落、第四周由降轉升；進入5月以來，“五一”節后指數升幅加大，但第三周出現大幅回落（見表 3）。

表32021年4月中國鋼材價格指數（CSPI）各周變化情況表

（四）主要區域市場鋼材價格變化情況

據鋼鐵協會監測，4月份，CSPI全國六大區域指數升幅

均較上月有所加大。其中西北地區升幅較大，環比上升9.66%；東北地區升幅相對較小，環比上升8.27%（見表4）。

表42021年4月 CSPI分地區鋼材價格指數變化情況

二、國內市場鋼材價格變化因素分析

（一）主要用鋼行業穩定向好，鋼材需求保持增長

據國家統計局數據，1-4月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長19.9%。其中基礎設施投資同比增長18.4%，房地產開發投資同比增長21.6%，房屋新開工面積增長12.8%；4月份，規模以上工業增加值同比實際增長9.8%。其中通用設備制造業增長14.9%，專用設備制造業增長10.2%，汽車制造業增長7.7%，鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設備制造業增長7.7%，電氣機械和器材制造業增長22.6%，計算機、通信和其他電子設備制造業增長10.4%；制造業用電量同比增長12.7%，較上年同期加快12.6個百分點。總體來看，國民經濟平穩向好，國內市場鋼材需求旺盛。

（二）鋼鐵生產保持高水平，供需形勢基本平穩

據國家統計局數據，4月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復材）產量分別為7597萬噸、9785萬噸和12128萬噸，同比分別增長3.8%、13.4%和12.5%；平均粗鋼日產326.2萬噸，日均環比增長7.5%。另據海關統計數據，4月份，全國出口鋼材797萬噸，同比增長26.2%；進口 鋼材117萬噸，同比增長16.7%；鋼材凈出口量為680萬噸，同比增長28.1%。從總體情況看，國內市場供需基本平穩。

（三）原燃材料價格繼續上升，對鋼材價格形成推動

據鋼鐵協會監測，4月末，國產鐵精礦價格環比上升94元/噸，進口礦（CIOPI）價格環比上升23.3美元/噸，煉焦煤和冶金焦價格環比分別上升65元/噸和129元/噸，廢鋼價格環比上漲264元/噸。從同比情況看，國產鐵精礦和進口礦分別上漲70.69%和125.15%，煉焦煤和冶金焦價格分別上升16.36%和38.24%，廢鋼價格上漲49.73%。原燃材料價格的持續上升，也推動鋼材價格上漲（見表5）。

表52021年4月主要原燃材料價格變化情況表

三、國際市場鋼材價格繼續上升，環比升幅擴大

4月份，國際鋼材價格指數（CRU）為275.2點，環比上升29.2點，升幅為11.9%，升幅較上月擴大5.7個百分點；與上年同期相比上升129.5點，升幅為88.9%。升幅均大于國內（見圖3、表6）。

表62021年4月國際鋼材價格指數（CRU）變化表

圖32020-2021年4月國際鋼材價格指數（CRU）走勢圖

（一）長材、板材價格均繼續上升，板材升幅大于長材

4月份，CRU長材指數為233.8點，環比上升6.3點，升幅為2.8%；CRU板材指數為295.7點，環比上升40.5點，升幅為15.9%，比長材價格升幅高13.1個百分點；與去年同期相比，CRU長材指數上升76.2點，升幅為48.4%；CRU板材指數上升155.9點，升幅為111.5%（見圖4）。

圖42020-2021年4月CRU長材和板材價格指數走勢圖

（二）北美、歐洲和亞洲價格均上升，且升幅擴大

1.北美市場

4月份，CRU北美鋼材價格指數為318.4點，環比上升20.4點，升幅為6.8%，較上月擴大2.3個百分點；本月美國制造業PMI為60.7%，雖環比下降4.0個百分點，但仍維持擴張態勢。其中生產指數下降5.6個百分點，庫存指數下降4.3個百分點；4月末，美國粗鋼產能利用率為78.4%，環比上升0.8個百分點。本月美國中西部主要鋼材品種中，長材價格由平轉升，板帶材價格繼續所上漲（見表7）。

表72021年4月美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

2.歐洲市場

4月份，CRU歐洲鋼材價格指數為275.8點，環比上升32.5點，升幅為13.4%，較上月擴大10.1個百分點；歐元區制造業PMI為62.9%，環比上升0.4個百分點。其中德國、意大利、法國和西班牙制造業PMI分別為66.2%、60.7%、58.9%和57.7%，總體保持擴張態勢。本月德國市場主要鋼材品種中，線材、鋼筋、小型材和型鋼價格環比下降，板帶材價格均繼續上升，且升幅有所加大（見表8）。

表82021年4月德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

3.亞洲市場

4月份，CRU亞洲鋼材價格指數為249.3點，環比上升32.4點，升幅為14.9%，比上月擴大5.4個百分點；日本制造業PMI為53.6%，環比上升0.9個百分點；韓國制造業PMI為54.6%，環比下降0.7個百分點；中國制造業PMI為51.1%，較上月小幅下降0.8個百分點。本月印度市場主要鋼材品種，除冷軋帶卷和熱軋帶卷價格由降轉升，其他品種鋼材價格均持續上升（見表9）。

表92021年4月 CRU印度市場鋼材價格變化情況表 美元/噸

四、后期鋼材市場價格走勢分析

（一）國內需求總體強勁，后期供需形勢基本平穩

從國際市場情況看，本輪價格上漲是全球經濟逐漸復蘇、市場預期加強、流動性寬裕以及投機炒作等多重因素疊加的結果。從國內市場情況看，鋼鐵產品的供需兩端沒有出現整體性、趨勢性變化，鋼材價格不具備持續大幅上漲的基礎。受建筑業中房地產“三道紅線”和供地“兩集中”政策措施影響，和南方即將進入高溫梅雨季節，基建施工將放緩，以及汽車芯片短缺、家電行業進入生產淡季等因素，鋼材需求可能會出現一定減弱，但供需兩端基本平穩。

（二）鋼鐵生產保持較高水平，鋼價難以大幅上漲

據鋼鐵協會統計，5月上旬，重點統計鋼鐵企業粗鋼日產（同口徑）環比增長0.75%，估算全國粗鋼產量環比增長0.40%。從供給端情況看，鋼鐵去產能“回頭看”、粗鋼產量壓減以及環保督查等工作的即將展開，后期粗鋼產量難以大幅增長。從需求端情況看，由于4月份以來鋼材價格上漲速度較快、幅度較大，造船、家電等下游用鋼行業難以承受鋼價持續高位盤整，后期鋼價難以持續大幅上漲。

（三）鋼材社會庫存持續下降，企業庫存有所上升

受國內市場需求增長較快的影響，鋼材庫存呈持續下降趨勢。5月上旬，從社會庫存看，20個城市5大品種鋼材社會庫存1249萬噸，環比下降3.0%，連續四旬環比下降，同比減少249萬噸，下降16.6%。從鋼鐵企業庫存情況看，鋼鐵協會重點統計鋼鐵企業鋼材庫存為1468萬噸，環比上旬有所增長，增幅為9.47%，比年初增長26.4%；同比增長2.20萬噸，增幅為0.15%。

（三）國家加強市場監管，價格有望逐步趨穩

國務院總理李克強5月19日主持召開國務院常務會議，部署做好大宗商品保供穩價工作，保持經濟平穩運行，多措并舉加強供需雙向調節，加強期現貨市場聯動監管，適時采取有針對性措施，排查異常交易和惡意炒作行為。依法嚴厲查處達成實施壟斷協議、散播虛假信息、哄抬價格特別是囤積居奇等行為并公開曝光。鋼材價格有望逐步趨穩。

（四）后期市場需要關注的主要問題

一是粗鋼產量再創歷史新高，供需平衡面臨考驗。1-4月份，全國粗鋼產量同比增長15.8%，去上年同期增速加快14.5個百分點。其中4月份粗鋼日產再創歷史新高。鋼鐵企業應全面分析鋼材需求形勢，維護行業平穩運行。

二是原燃料價格高位波動，企業降本增效壓力增加。據鋼鐵協會監測，5月19日，CIOPI進口鐵礦石價格為211.05美元/噸，雖略有下降，但比年初上漲32.29%，遠超同期鋼價漲幅，企業降本增效壓力加大。

三是進出口財稅政策開始實施，對市場影響會逐步顯現。自2021年5月1日起，國務院關稅稅則委員會決定，調整部分鋼鐵產品關稅，鼓勵鋼鐵初級鋼鐵產品進口，限制其出口，財政部、稅務總局也發布《關于取消部分鋼鐵產品出口退稅的公告》，取消了大部分鋼材產品出口退稅。上述調整措施，有利于擴大鋼鐵資源進口，限制初級鋼鐵產品和一般鋼材出口。政策的實施對市場的影響會逐步顯現。