共享經濟對我國保險業發展的影響研究

冼潤英

摘要：共享經濟是社會服務行業內最重要的一股力量，保險業可以充分利用互聯網及共享經濟推進保險產品創新，抓住機遇尋求發展新模式。本文基于2008-2018年的省級面板數據，以MIMIC模型對共享經濟發展的水平進行測算，使用面板模型再加上門檻效應模型以便考察分析共享經濟發展水平對保險業發展的影響效應，研究結果表明共享經濟發展對保險業發展有著正向的影響作用，以人口總數和經濟發展水平為門檻變量考察共享經濟發展對保險業發展的異質性影響作用。

關鍵詞：共享經濟;保險業;MIMIC模型;面板模型;門檻效應模型

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2021.24.037

0引言

共享經濟這樣的新模式，是一種新興的前沿領域，是社會服務行業里必不可少的一個新生力量，近年來，共享經濟廣泛滲透到各個領域，包括在醫療技術、住宿、交通出行、教育、生活服務、生產能力以及旅游等領域都有所涉及，也將成為人工智能等新技術創新應用的重要場景，在我國目前共享經濟保持著30%以上的增長速度。這一新經濟形態的高速發展的同時也伴隨著規避風險的硬需求，這就為保險業帶來了新的發展機遇和挑戰，保險行業也亟須改革創新，探索發展新方向。共享經濟與保險行業之間相互滲透是互利共贏，共享平臺往往擁有龐大的用戶規模，能夠為保險業的發展提供巨大的流量，而共享平臺構建業務生態系統需要拓展金融服務領域，滿足用戶的保險需求。共享經濟對保險業的影響在理論層面還有待進一步的研究，實現在共享經濟背景下推動保險行業更好的抓住機遇謀求發展。目前，對于共享經濟對保險業發展影響效應的實證研究還較少，本文以此為切入口，對共享經濟的發展水平進行測度，本文采用省級面板數據進行實證分析，并使用門檻效應模型考察共享經濟對中國保險業發展影響的異質性。

1模型設定和數據說明

1.1模型設定

1.1.1面板模型

本文為了分析共享經濟的發展對我國保險行業發展的整體影響，建立面板模型如下：

INS_it= a₀+ a₁SEI_it+a₂X_it+ε_it（1）

式中，i表示地區，t表示時間;INSit 表示i地區在t年的保險業發展水平，SEIit表示i地區t年共享經濟發展的水平，X是控制變量，a0代表截距項，a1和 a2分別代表共享經濟發展水平和其他控制變量的系數，εit為殘差項。

1.1.2門檻效應模型

為了分析共享經濟發展水平對我國保險業發展影響的異質性，本文依據Hansen（1999）所提出的門檻面板回歸模型對相關問題做回歸分析，門檻效應是通過分析特定的門檻變量不同的水平下，解釋變量對被解釋變量的影響效應不同，不同的影響效應可能體現在影響程度大小和影響方向上的不同。根據門檻值的個數來分，可以分為單一門檻、雙重門檻以及三重門檻，門檻個數越多，門檻變量就劃分為更多的階段，在每一個階段，解釋變量對被解釋變量的影響都不同，呈現更多的差異化。可選擇的門檻變量較多，面板模型的解釋變量和面板模型以外變量都可以作為門檻變量，本文建立的門檻變量非線性單門檻模型如下所示：

INSit =μ_i+θXit +β₁SEIit·I（q_it≤γ）+β₂SEIit·I（q_it>γ）+ε_it（2）

式中，μi 為個體效應，用qit表示門檻變量，用γ代表特定的門檻值;θ為解釋變量的系數向量，Xit 是其他解釋變量;β1、β2 是待估系數;εit為隨機擾動項。I（·）為示性函數，括號內的條件成立時，I 取值為1，反之為0。這部分使用Stata14對以上指標進行門檻檢驗和回歸。

1.2數據及變量說明

考慮到共享經濟發展的時間，在我國快速發展是在全球金融危機以后，鑒于此，本文選取 2008—2018年作為研究期限，選用全國除西藏以外的30個省級面板數據，西藏沒有納入研究對象主要是因為部分數據不全。研究數據來源于《國家統計年鑒》和《中國金融年鑒》以及《中國保險年鑒》。本文均采用Stata14進行數據處理和分析。

1.2.1被解釋變量：保險市場發展水平測量

本文借鑒前人的相關研究，以保費收入比總人口數表示的保險密度衡量保險業發展水平，黃秀全、許小蒼（2017）同樣選取保險密度來衡量商業健康險的發展水平。

1.2.2核心解釋變量：共享經濟發展水平測量

由于現有的統計數據中并沒有直接對應的共享能力觀測值，本文借鑒邱海洋（2018）測度共享經濟發展水平的方法，采用結構方程模型中的多指標多原因（MIMIC）模型來對共享經濟發展水平進行測算，MIMIC模型通常用來測量隱形經濟指標，是一種經常使用的測算潛變量的方法，在這里，共享經濟發展指數作為潛變量。

MIMIC模型由測度方程和結構方程兩部分組成，具體表達式為：

y1_t= λ₁η_t+ ε_1t，y_2t= λ₂η_t+ ε_2t，…，y_pt= λ_pη_t+ ε_pt（3）

η_t= γ₁χ_1t+ γ₂χ_2t+ … + γ_qχ_qt+ ξ_t（4）