2020年豆粕供應(yīng)情況調(diào)查與分析

賀燕，王益軍，張?zhí)K珍，陶威

（連云港市畜產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)測(cè)試中心，江蘇連云港222001）

豆粕是大豆提取豆油后得到的一種副產(chǎn)品，由于豆粕具有高蛋白的特性，使得它主要被用于制作牲畜和家禽飼料[1]。影響豆粕價(jià)格的因素有很多，但基本都是通過(guò)以下兩個(gè)方面進(jìn)行作用。一是供給端，即大豆價(jià)格的變化引起豆粕價(jià)格的變化，與全球種植面積及單產(chǎn)息息相關(guān)。二是需求端，即豆粕需求的變化影響價(jià)格，主要是畜禽類養(yǎng)殖的飼料需求，與全球養(yǎng)殖總量及種類密切相關(guān)。

2020年新冠疫情的全球蔓延給各行各業(yè)都帶來(lái)了巨大影響，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品的影響同樣也不可避免。2020年國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格連漲半年多，12月份更是暴漲了280元·t-1，到年底均價(jià)已經(jīng)達(dá)到3 180～3 300元·t-1。國(guó)內(nèi)大豆對(duì)外依存度高，此次大豆瘋漲的原因與南美拉尼娜天氣有很大關(guān)系，而且全球貨幣寬松政策的推行也進(jìn)一步影響了大豆價(jià)格。2020年進(jìn)口大豆數(shù)量首次突破億t，達(dá)到10 032.7萬(wàn)t，2019年8 851.3萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)13.3%。

1 2020年豆粕整體供應(yīng)情況分析

1.1 全年豆粕價(jià)格大起大落

2020年全年豆粕價(jià)格波動(dòng)區(qū)間較往年更大，價(jià)格在2 550～3 400元·t-1區(qū)間波動(dòng)。新冠疫情未爆發(fā)之前，因中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，從2018年6月份開(kāi)始，CBOT大豆價(jià)格一路下滑，在801.5～969.5美分/浦式耳區(qū)間振蕩1年多時(shí)間，豆粕價(jià)格受美豆打壓低價(jià)運(yùn)行，1、2月份豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2 700～2 850元·t-1，隨著全球新冠疫情的蔓延，各國(guó)加強(qiáng)防控措施，實(shí)行關(guān)閉邊境、禁止旅行、居家隔離等措施[2]，恐慌情緒一度讓大宗商品期貨價(jià)格大幅下降。但疫情也使得大豆進(jìn)口一度受阻，油廠開(kāi)機(jī)率下降明顯，豆粕庫(kù)存降至6年來(lái)新低，甚至出現(xiàn)“一粕難求”的局面，3、4月份國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格一路上升，漲至3 400元·t-1左右。到4月下旬，巴西大豆豐產(chǎn)及大量到港，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格則一路下滑，低位運(yùn)行至6月下旬，波動(dòng)區(qū)間為3 400～2 600元·t-1。6月下旬到12月份，中美貿(mào)易協(xié)定第一階段簽署，中國(guó)大批量采購(gòu)美國(guó)大豆，使得CBOT大豆期貨價(jià)格一路飚升，從850美分/浦式耳升至5年來(lái)新高的1 200美分/浦式耳，但國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格沒(méi)有再創(chuàng)新高，期間最高達(dá)到3 350元·t-1左右，而后國(guó)內(nèi)需求低迷，加上油強(qiáng)粕弱的影響，現(xiàn)貨承壓下降，但進(jìn)口成本又居高不下，因此造成11月下旬以來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上下兩難的局面，形成一段時(shí)間內(nèi)的高位平臺(tái)期。

1.2 全年養(yǎng)殖及飼料生產(chǎn)情況

2020年全國(guó)飼料總產(chǎn)量25 276.1萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)10.4%。其中豬料8 922.5萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)16.4%；蛋禽飼料3 351.9萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)7.5%；肉禽飼料9 175.8萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)8.4%；反芻飼料1 318.8萬(wàn)t，同比增長(zhǎng)18.9%；水產(chǎn)飼料2 123.6萬(wàn)t，同比下降3.6%。至2020年10月能繁母豬存欄4 161萬(wàn)頭，連續(xù)13個(gè)月增長(zhǎng)，較去年同期增長(zhǎng)35.1%；生豬存欄40 650萬(wàn)頭，比上年末增加9 610萬(wàn)頭，同比增長(zhǎng)31.0%，生豬產(chǎn)能已恢復(fù)到2017年末的92.1%左右[3]。預(yù)計(jì)到2021年二季度，全國(guó)生豬存欄將基本恢復(fù)到正常年份水平。見(jiàn)表1、圖1。

表1 2019年、2020年生豬存、出欄量及能繁母豬存欄量 萬(wàn)頭

圖1 2019年豆粕消費(fèi)用途和比例

1.3 大豆進(jìn)口情況

中國(guó)的大豆供給主要來(lái)自全球農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易，對(duì)進(jìn)口的依存度達(dá)到82%，從大豆進(jìn)口結(jié)構(gòu)來(lái)看，巴西、美國(guó)、阿根廷是最主要的進(jìn)口國(guó)，這三國(guó)的進(jìn)口量占總進(jìn)口量的84%左右，因此全球大豆價(jià)格的變動(dòng)必然帶來(lái)國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格的波動(dòng)，大豆價(jià)格的主導(dǎo)權(quán)仍然操控在以美國(guó)為主的國(guó)外市場(chǎng)手中。2014—2020年各月份國(guó)內(nèi)大豆進(jìn)口情況見(jiàn)表2。

表2 2014－2020年各月份國(guó)內(nèi)大豆進(jìn)口情況 萬(wàn)t

從表2可以看出，2020年國(guó)內(nèi)進(jìn)口大豆數(shù)量大幅增加，同時(shí)由于養(yǎng)殖量增加，2020年豆粕消費(fèi)呈現(xiàn)出高壓榨、高庫(kù)存，淡季不淡、旺季不旺的特點(diǎn)。

1.4 影響豆粕價(jià)格的因素

（1）受新冠疫情影響，造成階段性大豆供應(yīng)的相對(duì)緊張。2020年巴西大豆豐產(chǎn)，產(chǎn)量達(dá)1.234億t，加上巴西貨幣雷亞爾貶值，加大了巴西大豆的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，5—9月份國(guó)內(nèi)巴西大豆進(jìn)口量創(chuàng)歷史紀(jì)錄，大量集中到港，豆粕承壓回落。

（2）中美貿(mào)易協(xié)定第一階段簽定，使得國(guó)內(nèi)短期內(nèi)集中采購(gòu)大批量的美豆，推動(dòng)美豆CBOT創(chuàng)5年新高。美國(guó)國(guó)內(nèi)壓榨需求強(qiáng)勁，10月份大豆壓榨量刷新歷史紀(jì)錄，達(dá)到1.852億浦式耳，9、10兩個(gè)月份壓榨累計(jì)同比增加5.7%。

（3）人民幣匯率從2020年年初7左右升至近期來(lái)的6.5左右，使得大豆到貨成本間接降了250元·t-1左右。

（4）菜粕、棉粕、花生粕等雜粕價(jià)格居高不下，使得豆粕只部分被替代，加大了豆粕的用量。

2 2021年豆粕供應(yīng)情況展望

2.1 產(chǎn)量對(duì)豆粕價(jià)格的影響

2020年大豆利潤(rùn)豐厚，將提升大豆種植意愿，但由于玉米價(jià)格高啟，在種植大豆、玉米的選擇上美國(guó)農(nóng)場(chǎng)主需進(jìn)行考量，因此美國(guó)大豆2021年產(chǎn)量增加有限，主要增加將出現(xiàn)在巴西。因此，2021年度，大豆總體產(chǎn)量會(huì)有所增加，但增加的數(shù)量不及需求增加的速度，全球油籽庫(kù)存消費(fèi)比繼續(xù)回落。會(huì)對(duì)2021年豆粕價(jià)格帶來(lái)支撐，預(yù)計(jì)2021年豆粕低位比2020年上升200～300元·t-1。

2.2 氣候?qū)Υ蠖巩a(chǎn)量的影響

現(xiàn)在南美拉尼娜天氣已經(jīng)形成，對(duì)巴西、阿根廷大豆產(chǎn)量的影響尚不可知，從巴西2021年播種進(jìn)度來(lái)看，低于以往年份，阿根廷播種進(jìn)度較正常，下面主要關(guān)注關(guān)鍵生長(zhǎng)期的天氣變化，這將是影響2021年大豆價(jià)格的主要因素。7—9月份是美國(guó)大豆的關(guān)鍵生長(zhǎng)期：播種期、灌漿期的降水量，生長(zhǎng)期的土壤熵情，揚(yáng)花期的大風(fēng)天氣，結(jié)莢期的霜冰都會(huì)給產(chǎn)量帶來(lái)影響。

2.3 匯率對(duì)豆粕進(jìn)口成本的影響

2020新冠疫情以來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)不斷放水，采用貨幣寬松政策，中國(guó)雖采取措施防止人民幣升值過(guò)快，但預(yù)計(jì)人民幣匯率將達(dá)到6∶1左右，會(huì)對(duì)大豆進(jìn)口成本帶來(lái)影響。

2.4 養(yǎng)殖量對(duì)豆粕需求的影響

非洲豬瘟反復(fù)、出欄體重下降、進(jìn)口凍豬肉維持高位，制約了豬料豆粕的需求，蛋雞、肉雞養(yǎng)殖利潤(rùn)大幅回落，蛋雞補(bǔ)欄少、淘汰增加，肉雞養(yǎng)殖量下降，對(duì)禽料豆粕的增加帶來(lái)困難。

3 總結(jié)

豆粕的價(jià)格主要由大豆價(jià)格決定，一般情況下大豆?jié)q則豆粕漲，大豆落則豆粕落，但有時(shí)這種關(guān)聯(lián)也會(huì)受到油強(qiáng)粕弱的影響，即豆油價(jià)格堅(jiān)挺，而豆粕價(jià)格相對(duì)較弱，造成豆粕價(jià)格漲幅較小，甚至不漲或下跌。而影響大豆價(jià)格的因素主要有：一是庫(kù)存消費(fèi)比的變化，變小則供小于求，價(jià)漲；變大則供過(guò)于求，價(jià)跌。二是供需平衡，影響供應(yīng)的不外乎種植面積、單產(chǎn)，對(duì)種植面積造成影響的主要是政策、過(guò)往年份種植利潤(rùn)，對(duì)單產(chǎn)影響最大的就是天氣，而對(duì)具體時(shí)間段的供應(yīng)還需考慮到運(yùn)輸及人為操作方面的影響；需求方面主要受養(yǎng)殖量、養(yǎng)殖種類變化影響，簡(jiǎn)單說(shuō)養(yǎng)殖量越大豆粕需求越大，養(yǎng)殖量越小需求越小，但因每種動(dòng)物對(duì)豆粕需求比例不一樣，也會(huì)對(duì)豆粕需求帶來(lái)變化，豬料中豆粕占比最大，禽料次之，再就是水產(chǎn)動(dòng)物、反芻動(dòng)物，因此豬料生產(chǎn)量的變化對(duì)豆粕的價(jià)格影響也最大。三是大豆升貼水，進(jìn)口大豆成本價(jià)格＝CBOT期貨價(jià)格+離岸升貼水+海運(yùn)費(fèi)+稅費(fèi)+港雜費(fèi)，從公式可以一目了然地看出影響進(jìn)口大豆成本的幾個(gè)因素。面對(duì)2021年的供應(yīng)形式，飼料生產(chǎn)企業(yè)及養(yǎng)殖企業(yè)應(yīng)積極做好應(yīng)對(duì)措施，避免豆粕價(jià)格波動(dòng)對(duì)飼料行業(yè)的沖擊。