云南數字普惠金融對城鄉收入差距的傳導機制及效應研究

楊耀蘭 王 輝

（云南師范大學泛亞商學院 云南 昆明 650092）

近年來，云南省通過實施一系列產業扶持政策和深化供給側結構性改革，人均收入不斷增加，但是城鄉收入差距卻呈現出了波動上升的趨勢。由于云南邊疆多民族地區的現實情況，少數民族聚居地區經濟基礎差，貧困面大，兩級發展矛盾突出，城市和農村之間的差距也在日益拉大，城鄉二元結構十分突出。自從十八大以來，云南省脫貧攻堅戰取得了重大成果，但云南省城鄉收入差距問題依然顯著。伴隨著鄉村振興戰略的實踐和推廣，縮小城鄉收入差距、實現城鄉統籌共享發展，是鞏固脫貧攻堅成果的一個有效途徑。

一、發展現狀

（一）云南省城鄉收入差距現狀

云南作為經濟相對落后地區，經濟發展在全國來看并不突出，自2000年以來，云南省的城鄉收入差距一直位于全國前列，收入不平等問題十分嚴重。2018年云南省城鎮居民人均可支配收入為33487.94元，而農村居民人均可支配收入為10767.91元，云南城鄉居民人均收入比高達3.11，高于全國平均城鄉收入比2.68。從各州市來看，2011年各地方州市的城鄉居民年人均可支配收入差距，在1萬元至1.5萬元之間，大部分集中在1.2萬元左右。從絕對值來看，昆明市城鄉收入差距最大為14981萬元，西雙版納收入差距最小為9488元。從比值來看怒江傈僳族自治州城鎮常住居民人均可支配收入，是農村居民人均可支配收入的5.13倍，其次是昭通4.79倍。2018年，從絕對值來看城鄉收入大幅度增加，最大值昆明28093元，接近最小值西雙版納16244元的兩倍，各州市之間差距明顯擴大。

（二）云南省數字普惠金融發展現狀

從北京大學數字普惠金融指數來看，自2011年至2018年，云南省的數字普惠金融指數有了較大的發展，呈現出良好的增長趨勢。一開始全國落后平均水平，到2018年發展到接近全國平均水平。云南省數字普惠金融指數從2011年的24.91增長到2018年的318.48，增長近10倍。其中數字化深度增長最大2015年達到最大值403.67后略有下降；覆蓋廣度和使用深度，也有較大幅度增長但較為平緩。到2018年，云南省內數字普惠金融發展更為均衡，最大值為昆明259.89最小值為臨滄203.03，均值219.12。

二、數字普惠金融對城鄉收入差距影響機制分析

（一）覆蓋廣度降低門檻

由于信息不對稱的存在和基礎設施建設的缺乏，導致傳統金融機構在農村及偏遠地區，具有較高的風險管理成本和運營成本，因而在對這些地區提供金融服務時設置了一定門檻。不同于傳統金融機構金融網點服務范圍的約束，數字普惠金融借助互聯網不受地域和時間的限制，極大限度地增加了金融服務覆蓋范圍，使得農村及偏遠地區用戶，通過電子賬戶得到相應金融服務。互聯網支付賬號及其綁定的銀行賬戶數，直觀地顯示了數字普惠金融通過擴大金融服務覆蓋廣度，提高了農村及偏遠地區人們接觸金融的可得性，促進其收入的提高，從而減小城鄉收入差距。

（二）使用深度增加收入

金融具有資源配置功能，而數字普惠金融則通過支付服務、信貸服務、保險服務、投資服務提高金融服務的滲透率，將經濟增長的成果向低收入人群分享，從而在一定程度上減緩城鄉收入差距。數字普惠金融通過便捷的支付方式，降低金融市場的流通成本；通過提供信貸服務，利用資金杠桿抓住投資機會增加收入；通過保險服務，減少因不確定因素帶來的致貧風險；通過投資服務，增值財產性收入，最終縮小城鄉收入差距。

（三）數字支持降低成本

在數字服務支持方面，數字普惠金融通過大數據實現精準營銷，降低小微經營者平均貸款利率和個人平均貸款利率，促進了中小微企業的融資，進一步增加就業，促進勞動人口的收入增加，縮小了城鄉收入差距。

三、實證分析

（一）模型設定

根據上述研究我們設定如下模型：

其中URIRi為被解釋變量，代表城鄉居民人均可支配收入差距，DIFIit為i地區t時刻時數字普惠金融指數，CBHit為i地區t時刻時覆蓋范圍/寬度，UDHit為i地區t時刻時使用深度，DLLit為i地區t時刻時數字化水平，LGDPit為i地區t時刻時人均GDP，URBit為i地區t時刻時城鎮化水平，FINit為i地區t時刻時金融化程度，EDUit為i地區t時刻時教育水平。

（二）數據來源及變量選取

本文選取2011年到2018年云南各州市的數據進行研究，同時對部分缺失值進行補充，數據來源于云南省統計年鑒。

1.被解釋變量

城鄉居民人均可支配收入比（URIR）：本文選取城鄉居民人均可支配收入的比，作為衡量城鄉收入差距之比作為被解釋變量。

2.解釋變量

數字普惠金融指數（DIFI）：本文將選取北京大學數字普惠金融指數以及3個子指標覆蓋廣度（CBH）、使用深度（UDH）和數字支持服務（DLL）作為解釋變量，來研究數字普惠金融對城鄉居民收入差距的影響。

3.控制變量

人均GDP（LGDP）：由于云南各省之間經濟發展水平存在差異，對城鄉居民可支配收入差距具有比較重要的影響，因此需要對經濟發展水平金融控制。

城鎮化水平（URB）：城鎮化水平的變化往往會使城鄉居民人均可支配收入的差距，產生顯著的變化，因此將該變量加入模型中進行研究。

金融化程度（FIN）：金融化程度越高，代表該地區提供了相對高端的金融服務，經濟往往越發達，城鄉居民收入差距將會受到影響。因此，本文選擇金融化程度作為控制變量。

教育水平（EDU）：教育水平是有效衡量一個地區人才與科技發展的程度，為了更好地完善模型，我們將教育水平放入模型之中。

（三） 回歸結果

本文將分別選取數字普惠金融指數、覆蓋廣度、使用深度、數字化水平作為解釋變量，來衡量對云南省各個州市收入差距的影響，方程分別為（1）（2）（3）（4）（5）。具體的回歸結果如表2所示。

表2 回歸結果

＊＊＊表示在1%的水平下顯著，＊＊表示5%的水平下顯著，＊表示10%的水平下顯著

從上述回歸結果發現，數字普惠金融指數增加1%，會使城鄉居民人均可支配收入差距減少3.7449%，并且在1%的水平下顯著。從結果來看，數字普惠金融水平的提高，可以有效地幫助小微企業、貧困人民獲得貸款幫助，從而提高農村居民的可支配收入，最終達到減少城鄉居民人均可支配收入差距的目的。從數字普惠金融的3個子指標來看，覆蓋廣度、使用深度、數字化水平增加1%，城鄉居民人均可支配收入差距將會減少3.7129%、3.1689%、3.1060%，在1%的水平下顯著。從中可以看出，數字普惠金融指數的重要組成部分，都能夠提高農村居民收入、減少城鄉居民收入差距。

四、結論與建議

通過研究數字普惠金融，對城鄉收入差距影響機制發現：第一數字普惠金融可以通過降低農村及偏遠地區居民金融服務的門檻，減小城鄉收入差距；第二數字普惠金融通過提高使用深度和金融服務的滲透率，增加農村及偏遠地區居民收入，從而緩減了城鄉收入差距；第三數字普惠金融的發展可以通過降低金融成本，提高便利性促進農村居民就業及增收。通過實證分析發現數字普惠金融的覆蓋廣度、使用深度、數字化水平，有效縮小了城鄉收入差距。對此本文提出建議：加強數字普惠金融產品創新，實現產品多樣化與差異化。由于云南省各地發展差異，對普惠金融產品的需求存在一定的差異。不同地區的農民與小微企業，往往需要不同的金融產品。因此，金融機構應該大力加強對相關產品的創新，為不同地區、不同民族，提供差異化的服務。同時，數字普惠金融業應該加強與先進技術的結合，例如區塊鏈、人工智能、機器學習等，這些技術的結合會有效提升減少數字普惠金融的成本、提高數字普惠金融減少城鄉居民收入差距的效率。