行業公司

光伏：或將涌現市值上萬億公司

在新能源領域，當前光伏板塊的投資性價比或優于電動車。光伏平價將重塑行業估值體系，碳中和確保長期增長潛力。平安基金下半年策略報告指出，光伏板塊15倍-25倍的估值中樞將被徹底打破，作為未來10年可預期的持續成長行業，估值體系或重塑，有望達到30倍的估值中樞。光伏行業屬于中國的優勢行業之一，當前光伏行業的市值為2萬億元。未來十年，光伏行業市值有望持續增長，或將涌現出一批市值上萬億、千億的公司。

鈦材：需求放量

據了解，鈦材強周期在持續，伴隨海綿鈦漲價和下游訂單釋放，多數企業在手訂單充足，加班加點趕工已成常態;下游高端航空航天鈦材需求放量疊加民用需求旺盛，助推鈦行業公司業績持續向好。中信證券研報預測，近5年我國航空航天鈦材復合年均增長率為22%，到2023年高端鈦材占比將提升至41.3%。由于軍用航空航天鈦材受限于認證周期和軍工資質，供應格局更加穩定，現有龍頭企業將有望充分享受需求爆發帶來的訂單增長。

半導體：供需缺口短期難平

近年來，中國芯片產業在提升自給率、規格升級與創新應用等要素驅動下，保持高速成長態勢。市場人士認為，此前我國芯片大量依賴進口，國產滲透率較低。在目前全球芯片短缺的環境下，國內半導體廠商會有更多發展機會，汽車芯片國產化進程將會加速。預計“缺芯潮”會在今年下半年開始好轉，但在未來1-2 年內仍將處于短缺狀態。因為車規級MCU 的工藝要求更高、客戶認證標準更高、供貨周期也更長，恢復期預計在2 年左右;驅動芯片所需恢復時間比MCU短，大概在1年左右。

億緯鋰能：24.5億投建多個鋰電池生產線

億緯鋰能（300014）公告稱子公司億緯動力擬在荊門高新區投資建設3GWh圓柱磷酸鐵鋰電池生產線及輔助設施項目、0.7GWh 圓柱三元鋰電池生產線及輔助設施項目、3GWh 方形磷酸鐵鋰電池生產線及輔助設施項目、4GWh三元方形鋰離子電池生產線及輔助設施項目和1.5GWh 三元方形鋰離子電池生產線及工藝測試所項目，投資項目固定資產投資總額約為24.5億元。公司稱，此次投資有利于擴大動力儲能電池的產能規模，提升公司在新能源行業的影響力和綜合競爭力。

九鼎新材：擬注入集成電路產業相關資產

九鼎新材（002201）公告稱擬與正威金控共同以現金方式意向性收購天健九方持有的銅川九方迅達微波系統有限公司不低于51%的股權和中科迪高微波系統有限公司不低于51%的股權。交易預計將構成重大資產重組。交易對手方擬將“Ka波段低軌衛星收發模組”、“5G毫米波CPE”等相關業務訂單及對應的SIP封裝多功能芯片產品及知識產權等注入標的公司，以便其能成體系地并入公司的主營業務。此舉勢必促進公司加速剝離現有能力相對偏弱的資產和業務，極大地提升公司的盈利能力。

招商港口：包攬寧波港定增并獲其關聯方增持

招商港口（001872）與寧波港（601018）相繼披露公告，招商港口將以戰略投資者的身份，出資144.42億元包攬寧波港非公開發行的36.47億股，持股比例升至20.98%，成為寧波港第二大股東。同時，公司擬非公開發行股票5.76 億股，募資111.36億元用于補充流動資金及償還債務，本次定增由海港集團以現金方式一次性認購。雙方將充分發揮各自在浙江及長江沿線港口的區位優勢和全球港口網絡布局的資源優勢，共同構建“雙循環”物流大通道，強化雙方港口的綜合樞紐作用。