沃森生物不可忽略的三點風險

雪球財經

筆者對沃森生物（300142）的關注應該在兩年前，源于自己身邊有一個不可多得的醫藥研究員的推薦，因此，筆者也開始對這個公司進行了長期跟蹤，期間經歷了許多許多質疑，但是沒有動搖本人對公司的信仰，沃森也不辜負筆者的信任，今年也有不俗表現，但隨著跟蹤的深入，筆者覺得沃森有幾點風險不得不說，甚至有可能會成為黑天鵝。所以發表出來希望能提醒一下筆者的粉絲，希望自己是杞人憂天。

擔憂一：新冠轉疫苗失敗風險。在這個全民看好國內第一家核酸疫苗的時候，筆者發這種言論有可能會被罵成狗，但是本人覺得研究就是研究，不是嘩眾取寵，所以要把自己經過研究后內心最真實的想法說出來。

想筆大家都注意過德國生物技術公司CureVac失敗事件吧？CureVac是一家什么樣的公司呢？被譽為僅次于拜恩泰可和Moderna的第三大MRNA疫苗公司，美國和德國曾經爭奪過這家公司，馬斯克和蓋茨基金都有過投資，在核酸疫苗層面可以說沃森有的他都有，沃森沒的他也有，他都能失敗，為啥沃森不可能？這只是對比層面的說法，讓我們再看一組更直接的數據吧！

沃森用的是RBD單體作為抗原，大小僅有全長S蛋白的1/5左右，脂質納米顆粒直徑小于90納米。而拜恩泰克和Moderna，疫苗的脂質納米顆粒的直徑在大于90納米小于210納米，過小的顆粒，容易進入血管，易導致高燒或其它癥狀，復星醫藥的BNT162b1夭折我推測和這個應該有一定關系，所以在當前沃森沒有公布二期數據，外界又傳有些國家拒絕某些核酸疫苗臨床三期，老鐵們是否要提高警惕性？

假如這都不夠引起警惕，那我們繼續往下看，輝瑞/BioNTech、以及Moderna兩款新冠疫苗研發中，均用到了一項關鍵技術，即通過添加兩個脯氨酸突變穩定冠狀病毒刺突蛋白（S-2P）。這個技術的專利所有者是美國國家衛生研究院，所以導致許多企業都想繞過這個專利去實現新的突破，其中CureVac就是受害者之一。

所以，對沃森生物，筆者建議留一半清醒最好，相比而言，以這個角度看，復星醫藥的確定性反而更高。

擔憂二：沃森的其他幾款重磅產品也不是順風順水。13價可以說是沃森的重中之重，但是民海生物的13價已經過了3期，海外幾家巨頭也紛紛進入2期，這個能保持多久優勢需要跟蹤，當然這些沒有深入跟蹤就沒有發言權，筆者就不過多發言了。

擔憂三：管理層謎一樣的操作，是巴菲特最忌諱的東西，你呢？（作者：縱橫家劉邦）