當前我國地方中小銀行票據業務發展策略研究

吳瑩

前地方中小銀行發展票據業務的背景

我國的票據市場只有30余年的發展歷程，前20年是一個緩慢的過程，直至2010年后票據業務快速發展，風險隱患也逐漸累積，2015年前后我國商業銀行票據風險事件頻頻爆發，至此監管層面不斷趨嚴，票據業務歷經規范以及整改后進入穩定發展時期。央行為促進我國票據業務健康、長足的發展，于2016年實行了兩大舉措。一是下發〔2016〕224號文件，要求自2017年1月1日起，單張出票金額在300萬以上的商業匯票必須全部通過電票系統辦理，后于2018年1月1日起提高到單張出票金額在100萬以上的商業匯票必須全部通過電票辦理；二是牽頭組建的上海票交所于2016年12月正式成立。224號文的下發直接加快了票據電子化的步伐，上海票交所的成立使票據業務有了一個全國統一的平臺，票據從登記、托管、交易到結算實現了全流程線上化，這是票據市場的里程碑事件，標志著我國票據業務發展進入了電票時代，邁入了成熟發展階段。進入成熟期的票據市場，最大的特點就是操作風險和道德風險大大降低。

當前中小銀行發展票據業務的背景

票據市場形勢向好，發展空間巨大

票據市場在經歷2016-2018年的去杠桿和脫虛向實后，各項業務于2019年又迎來了飛速發展，在2020年新冠疫情對國內外經濟造成明顯沖擊的情況下，票據市場更是充分發揮了政策傳導、支持實體的市場功能，為宏觀經濟企穩回升發揮了積極的推動作用。票據市場將在“十四五”期間迎來重要的發展機遇期。十九屆五中全會強調，“十四五”時期要暢通國內大循環，促進國內國際雙循環。票據作為一種根植于貿易活動的傳統金融工具，將在雙循環發展格局下迎來廣闊的發展空間。在逐步完善的票據市場生態環境下，票據市場服務實體經濟能力將大幅提升，也為票據市場進一步拓展深度和廣度提供了巨大的發展空間。

深耕票據業務是地方中小銀行轉型升級的內在需求

經濟新常態、利率市場化背景下，發展票據業務是地方中小銀行轉型升級的重要手段。 票據業務作為一個兼具信貸屬性和資金屬性的傳統金融產品，在地方中小銀行面臨互聯網金融不斷瓜分信貸份額以及存貸款息差不斷縮小的雙重問題時，可以成為地方中小銀行主動經營信貸資產業務的抓手，同時也是地方中小銀行優化全行資產負債結構、提升資產質量的手段，是未來地方中小銀行重要的盈利增長點。作為服務區域經濟金融發展的地方中小銀行，發展票據業務是金融服務實體經濟的重要抓手。票據連接著實體企業與銀行信用，由于其靈活、便捷的特性，是資金緊張的企業最常用的金融工具。地方中小銀行可以通過發展票據業務為實體經濟、為“融資難、融資貴”的小微企業提供更精準的金融服務。

地方中小銀行票據業務發展中存在的問題

票據業務的定位有失偏頗

票據在我國經濟發展和宏觀管理實踐中，被賦予了支付手段、貸款、高流動性資產等多重屬性，長期以來，地方中小銀行在開展票據業務過程中主要還是發揮其貸款、高流動性資產的屬性，定位調劑信貸規模的作用。例如不少地方中小銀行會在月末臨時買入票據撐起月底信貸規模；部分地方中小銀行還會通過轉貼現票據完成“兩增兩控”、“普惠小微貸款指標”考核 ，種種操作，地方中小銀行機構均利用了票據作為貸款、高流動性資產的屬性，不計成本地完成各項指標，未從商業銀行追求盈利性的本質出發開展業務。

票據從業人員專業性不足

地方中小銀行的票據業務多數沒有設立專門的部門實行集中專營交易，有的城商行作為二級部門掛靠在金融市場部，有的掛靠在交易銀行部，而農村金融機構票據業務往往由金融市場部或者資金運營部的員工兼職操作，他們中多數還要承擔資金、債券、同業等工作。因此，地方中小銀行的票據從業人員專業能力參差不齊，對票據市場的關注和研究也受限于時間、精力等略顯不足，整體的風險控制能力和專業性相對較差。雖然進入票交所時代的票據交易已實現了交易全國統一化、系統自動化，紙票時期的操作風險隱患基本清除，但日常經營中的市場風險和信用風險仍不能忽視，地方中小銀行應提高從業人員的專業性以及完善內控管理才能更好地開展票據業務，實現超額收益。

票據制度建設相對落后，產品單一

相較于國有、股份制銀行近幾年在票據業務上的不斷創新、票據產品上的不斷推陳出新，地方中小銀行的票據業務還在緩慢地發展過程。某些城商行、農村金融機構還沒有開發專門的票據業務系統，企業辦理銀票直貼業務往往要一整天才能放款；地方中小銀行的票據產品也略顯單一，往往只有銀票的承兌、直貼、轉貼現以及再貼現，多數銀行沒有開展商票、財司票業務，也沒有推出票據池等創新型業務，在解決企業發展中金融需求上無能為力。

地方中小銀行票據業務的發展策略

轉變票據業務發展定位以及經營思路

地方中小銀行應當將票據業務作為主動經營的信貸資產業務來定義，著力發展票據承兌和貼現業務，將票據業務發展成一個盈利增長點。票據承兌和貼現業務是地方中小銀行將風險管理能力轉換為盈利能力的有效手段，其本質就是賺信用風險管理的收益，而相較一般的貸款業務，票據在形式上更加規范，也有真實的貿易背景支撐，根據客戶的實際需求大力推進票據承兌和直貼業務是地方中小銀行未來的發展思路。其中，票據中商票貼現利率比企業貸款利率高出30%-50%，直貼商票轉貼賣斷可達100-200BP價差，地方中小銀行可結合自身信用風險管理能力嘗試開展商票貼現與轉貼現業務，這或將為地方中小銀行引入一個新的盈利增長點。同時，積極開展再貼現業務。地方中小銀行的客戶一般都是“三農”、“小微”企業，基本符合再貼現政策要求，地方中小銀行可將符合條件的票據辦理再貼現業務，在獲得人行低成本資金的同時，惠及企業客戶，從而擴大銀行的基礎客戶數。

構建一體化經營，培養專業化團隊

隨著票交所將票據從承兌、背書、貼現到交易實現了全生命周期的電子化操作后，當前地方中小銀行發展票據業務的模式更適合一體化經營。所謂的一體化經營就是指建立在票據電子化、系統平臺化之上，前中后臺分工協同、流程一體化的經營模式。在此模式下，地方中小銀行分支機構主要辦理承兌貼現業務，總行則負責集中交易、定價等工作。這種模式可有效降低運營成本，提高業務效率，并通過在總行培養專業化票據團隊實現對票據業務的科學定價和風險防控。大力發展票據業務，地方中小銀行在總行層面建立專業化團隊必不可少。在當前公開的市場下，票據交易水平的高低更多取決于投研能力，大型票據交易也未必就做得一定好。因此，地方中小銀行應加快建立專業的票據團隊，提升投研能力，一方面提高票據交易的收益，另一方面指導分支機構開展票據營銷工作，在風險可控的情況下做大做強票據業務，提高地方中小銀行的票據收益率。

融入金融科技，豐富票據產品，筑牢風險底線

地方中小銀行應緊跟時代變化，在票據業務推動過程中融入金融科技，實現制度和流程的再造，并通過技術創新推動票據服務的業務模式、產品服務創新。首先要豐富票據產品， 利用貼近 “三農”、“小微”，反應靈敏的優勢，深入了解“三農”、“小微”企業客戶承兌和貼現需求，加快新產品研發以滿足客戶需求。對于融資需求迫切的客戶，可開發推出“線上貼現”，幫助企業客戶足不出戶辦理貼現，貼現資金分秒到賬；對于利率敏感的客戶，可通過再貼現業務為降低企業貼現利率騰挪更多的空間。其次要優化業務流程，構建標準化的操作流程，精簡業務辦理的部門和人員，縮短業務辦理環節。最后通過規范業務流程、運用科技手段、加強監督檢查等手段，將風險控制的有關要求嵌入票據全生命周期，提升風險管理水平，筑牢風險防控防線。

（杭州銀行股份有限公司深圳分行）

參考文獻：

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