海南自貿(mào)港背景下離岸金融市場建設(shè)及風險防范研究

楊付紅（三亞理工職業(yè)學院經(jīng)濟與貿(mào)易學院）

■引言

自貿(mào)港中的離岸金融指的是在某個國家境內(nèi)，但是不會受到該國家在金融管制、法律約束等方面的一種工作形式，在發(fā)展中，采用資金靈活管理的形式，強化發(fā)展的水平。目前，世界范圍內(nèi)的主要經(jīng)濟體提升關(guān)于離岸金融發(fā)展工作的重視，其主要原因是在離岸金融機構(gòu)建設(shè)與發(fā)展中不需要持有相應(yīng)的準備金，這樣不僅可以降低經(jīng)營成本，還能提升發(fā)展的效率。

■海南自貿(mào)港背景下離岸金融市場建設(shè)意義

加強離岸金融市場建設(shè)，可以讓離岸金融不受利率上限的約束，還會通過提升經(jīng)營活動自主權(quán)等形式，為相關(guān)金融發(fā)展和貿(mào)易的工作帶來很大便利。離岸金融機構(gòu)在建立過程中，享受稅收上的優(yōu)惠待遇，近年來世界各地的離岸金融市場發(fā)展工作取得顯著成效，也逐漸進入蓬勃發(fā)展的階段。在發(fā)揮海南自貿(mào)港背景優(yōu)勢，建立離岸金融市場的過程中，能促進離岸金融市場競爭力和影響力的提高。雖然離岸人民幣在境外的可投資資產(chǎn)降低、呈現(xiàn)出投資收益不理想的問題，給人民幣離岸市場的發(fā)展帶來很大沖擊。但是在海南自貿(mào)港背景下，海南省結(jié)合其獨立的地理位置和政策優(yōu)勢，為離岸金融市場建設(shè)和發(fā)展帶來很大的推動力。國家加大對離岸金融市場建設(shè)的政策扶持力度，海南地區(qū)可以結(jié)合自貿(mào)港的背景和政策優(yōu)勢，優(yōu)化金融市場的準入制度，還能夠給予外匯交易方面的自由度，加強離岸金融市場與國際金融市場之間的有效結(jié)合。

■海南自貿(mào)港背景下離岸金融市場建設(shè)策略

（一）加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作

在海南自貿(mào)港背景下，海南地區(qū)的各項外幣業(yè)務(wù)實現(xiàn)有效發(fā)展，而且還通過允許FT賬戶優(yōu)化金融業(yè)務(wù)范圍等形式，充分發(fā)揮改革創(chuàng)新的試點作用和優(yōu)勢。目前，在離岸金融市場建設(shè)與發(fā)展的過程中，海南地區(qū)需要結(jié)合自貿(mào)港建設(shè)定位的實際情況，構(gòu)建一體化的離岸金融服務(wù)試點，并通過完善境內(nèi)外人民幣離岸市場的方式，不斷吸引更多周邊國家、地區(qū)市場、國際機構(gòu)參與到海南金融市場發(fā)展的氛圍中，通過開立海南離岸賬戶的方式，增加其他市場主體投資和相關(guān)人員對于人民幣資產(chǎn)的持有效果。在加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作中，還需要全面完善FT賬戶功能，并且采用創(chuàng)建國內(nèi)銀行海外核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)等形式，加強離岸賬戶體系的建立，這也是實現(xiàn)相關(guān)工作合理發(fā)展的必然方式，做好監(jiān)督管理和賬戶信息系統(tǒng)的優(yōu)化工作，提升離岸金融市場建設(shè)工作與發(fā)展的水平。

（二）采用雙向開放發(fā)展模式

一方面是采用繼續(xù)放寬的形式，完善對外資金融機構(gòu)的準入限制。在金融市場的建立方面，也可以優(yōu)化國際貨幣基金組織、世界銀行在海南地區(qū)準入的門檻。同時，結(jié)合“一帶一路”沿線地區(qū)和國家發(fā)展的實際情況，通過合作的形式，不斷調(diào)動各類境外金融機構(gòu)到海南集聚、發(fā)展的積極性。另一方面，優(yōu)化和放寬外資金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍，采用對金融租賃、汽車金融、消費金融等多種業(yè)務(wù)進行鼓勵和全面開放等形式，提升其開放發(fā)展的針對性。除此之外，也可以讓離岸金融市場和機構(gòu)走出去，并通過引進境外投資機構(gòu)等形式，優(yōu)化其發(fā)展形式，并且可以到境外地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)，不斷為離岸金融市場發(fā)展注入新鮮活力。海南相關(guān)銀行機構(gòu)需要積極學習和借鑒一些成功走出去的金融機構(gòu)發(fā)展經(jīng)驗，盡可能地將金融業(yè)務(wù)拓展到境外。離岸金融市場建立還需要與其他自貿(mào)區(qū)與自貿(mào)港之間進行有效協(xié)作，不斷發(fā)揮海南自貿(mào)港對于離岸金融市場建設(shè)與發(fā)展的作用，還可以通過加強金融中心城市合作發(fā)展的形式，不斷形成一種走出去和引進來的離岸金融市場發(fā)展環(huán)境。

（三）建立離岸人民幣中心

改革開放以來，海南自貿(mào)區(qū)作為發(fā)展的試驗田和排頭兵，不僅承擔著重大的責任和使命，還需要在自貿(mào)港建立和發(fā)展的過程中，優(yōu)化企業(yè)離岸金融市場的發(fā)展環(huán)境和氛圍。在推動我國金融領(lǐng)域改革與發(fā)展的過程中，自貿(mào)區(qū)內(nèi)利率實現(xiàn)市場化、匯率實現(xiàn)自由浮動等發(fā)展特征，為進一步做好有關(guān)離岸金融市場的發(fā)展與建設(shè)工作，需要促進人民幣的國際化發(fā)展，建立離岸人民幣的中心，通過完善人民幣經(jīng)濟體系等形式，不斷鞏固離岸金融中心地位，進而才能更好地應(yīng)對當前經(jīng)濟社會發(fā)展的實際情況，對相關(guān)工作起到推動作用。在建立離岸人民幣中心的過程中，可以通過打造人民幣貿(mào)易結(jié)算回流的形式，為相關(guān)工作的開展提供保障，也可以采用人民幣在市場、境內(nèi)外投資融資等形式，拓寬境外人民幣回流發(fā)展的渠道和機制，進而早日實現(xiàn)人民幣資本在離岸金融市場中的自由兌換、自由發(fā)展目標，不斷將海南地區(qū)打造成全球領(lǐng)先的離岸人民幣中心，充分發(fā)揮其人民幣離岸中心對于經(jīng)濟發(fā)展的促進作用。

■海南自貿(mào)港背景下離岸金融市場風險防范策略

（一）堅持穩(wěn)步發(fā)展的原則

在海南自貿(mào)港背景下，我國離岸金融市場的發(fā)展工作，需要提升對風險防范工作的重視。金融業(yè)改革與發(fā)展是當前國家總體的發(fā)展戰(zhàn)略，還需要堅持穩(wěn)步發(fā)展的原則，為金融市場的發(fā)展工作提供有效保障。海南地區(qū)可以在遵循相關(guān)原則和制度的基礎(chǔ)上，構(gòu)建滿足自貿(mào)港發(fā)展需要的金融制度以及離岸金融市場風險防范的體系框架，通過穩(wěn)步推進的方式，實現(xiàn)金融行業(yè)發(fā)展的國際化、自由貿(mào)易。在穩(wěn)步發(fā)展與推進的過程中，還要充分預(yù)測和分析離岸金融市場發(fā)行可能存在的風險問題，通過對風險問題進行及時預(yù)測、分析等形式，做好有關(guān)風險防范的相關(guān)工作。各部門也需要提升對離岸金融市場風險防范工作的重視，采用加大金融市場風險防范制度建立、體系建立等形式，不斷將風險防范的相關(guān)工作提上日程，進而也能為離岸金融市場發(fā)展工作提供有效的環(huán)境和保障。

（二）做好審查和管理工作

在金融行業(yè)實現(xiàn)雙向開放和全面發(fā)展目的過程中，也增加了有關(guān)離岸金融市場發(fā)展的風險問題。為對市場風險問題進行有效防范，需要通過做好審查和管理工作的形式，對跨境資本進行宏觀審查和監(jiān)督等工作。目前也需要提升國內(nèi)監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)配合能力，通過與國際監(jiān)管機構(gòu)積極合作和協(xié)調(diào)等形式，合理防范離岸金融市場風險問題。此外，還要通過實時動態(tài)跟蹤監(jiān)管、風險預(yù)警等形式，做好境外資金出入情況的管理工作，可以采用防范惡意跨境資本流動、非理性跨境資本異常流動等形式，避免給經(jīng)濟發(fā)展帶來沖擊問題，合理預(yù)防系統(tǒng)性金融風險的發(fā)生。

（三）完善風險防范0機制

海南自貿(mào)港背景下，需要積極分析有關(guān)金融開放發(fā)展的監(jiān)管、監(jiān)督制度，通過探索監(jiān)督管理以及風險防范規(guī)制、體系等形式，更好地解決風險和相關(guān)問題。在離岸金融行業(yè)發(fā)展的過程中，需要盡快融入全球化探索的新路徑中，通過建立監(jiān)督以及風險防范部門、機制等形式，不斷將風險防范和預(yù)測等相關(guān)工作落實，這也是穩(wěn)定金融市場發(fā)展環(huán)境的必然方式。除此之外，各部門也需要提升對風險防范工作的監(jiān)督力度，及時找出離岸金融市場在發(fā)展過程中存在的風險問題，通過將風險防范工作落實到個人、部門等形式，讓更多人參與到離崗金融市場的風險防范工作中，提升風險防范工作的針對性和及時性。

■結(jié)語

在我國離岸金融市場建設(shè)以及對外開放發(fā)展的過程中，需要加強離岸金融市場的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工作，而且這也是對外開放的首要條件。還要通過雙向開放的發(fā)展模式、建立離岸人民幣中心等形式，提升其發(fā)展水平，加大對風險預(yù)測和防范的工作力度，營造良好的發(fā)展環(huán)境。