我國(guó)商業(yè)航天發(fā)展現(xiàn)狀分析

王曉北 郭文彧 劉士成（中國(guó)空間技術(shù)研究院 北京空間科技信息研究所 北京航天發(fā)射技術(shù)研究所）

世界商業(yè)航天自20世紀(jì)70年代開(kāi)始發(fā)展，各國(guó)航天活動(dòng)紛紛瞄準(zhǔn)商業(yè)市場(chǎng)，航天活動(dòng)的商業(yè)化程度越來(lái)越高，民營(yíng)化、私有化也開(kāi)始出現(xiàn)。經(jīng)過(guò)了50余年的發(fā)展，商業(yè)航天已經(jīng)在經(jīng)濟(jì)總量上超過(guò)了政府航天和軍事航天，并且在競(jìng)爭(zhēng)力和技術(shù)進(jìn)步性方面展現(xiàn)出巨大的潛力，成為世界航天領(lǐng)域一支重要的力量。當(dāng)前，我國(guó)正在深入實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，處于以“互聯(lián)網(wǎng)+”為代表的信息產(chǎn)業(yè)變革的關(guān)鍵時(shí)期，商業(yè)航天成為我國(guó)航天產(chǎn)業(yè)新熱點(diǎn)、新載體、新機(jī)遇，成為眾多企業(yè)布局的新領(lǐng)域。

1 世界商業(yè)航天發(fā)展概況

2020年，全球航天產(chǎn)業(yè)和企業(yè)遭受新冠肺炎疫情沖擊，多項(xiàng)航天發(fā)射計(jì)劃和研制任務(wù)被推遲或取消。由于疫情造成全球經(jīng)濟(jì)整體下滑，部分航天企業(yè)陷入現(xiàn)金流危機(jī)，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)或者關(guān)停業(yè)務(wù)。

盡管全球經(jīng)濟(jì)低迷，但總體上并未影響商業(yè)航天的發(fā)展。2020年歐洲咨詢公司（Euroconsult）發(fā)布的報(bào)告顯示，包括政府航天投資和商業(yè)航天收入在內(nèi)，2020年全球航天產(chǎn)業(yè)收入再創(chuàng)新高，達(dá)到3850億美元。其中，商業(yè)航天經(jīng)濟(jì)總量約為3150億美元，約占全球航天產(chǎn)業(yè)收入總量的82%；政府投資約為700億美元，約占比18%。

與此同時(shí)，2020年商業(yè)航天公司的私人投資創(chuàng)下了新的年度紀(jì)錄，達(dá)到89億美元。全球頭部商業(yè)航天企業(yè)異軍突起，包括太空探索技術(shù)公司（SpaceX）、一網(wǎng)公司（ONEWEB）和火箭實(shí)驗(yàn)室公司（RocketLab）等，成功完成了多項(xiàng)商業(yè)航天任務(wù)。

我國(guó)商業(yè)航天發(fā)展同樣勢(shì)頭迅猛。在國(guó)家政策支持的利好環(huán)境下，我國(guó)商業(yè)航天正成為國(guó)家航天發(fā)展的新興業(yè)態(tài)，是極為重要的、新的增長(zhǎng)極。

2 我國(guó)商業(yè)航天發(fā)展情況

商業(yè)航天規(guī)模不斷擴(kuò)大

2015－2019年，我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模總體呈逐年增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2019年我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模為8362.3億元，同比增長(zhǎng)23.5%。目前，我國(guó)商業(yè)航天公司數(shù)量已超過(guò)160家，產(chǎn)業(yè)規(guī)模已達(dá)數(shù)千億元人民幣。

從我國(guó)商業(yè)航天公司產(chǎn)業(yè)鏈布局來(lái)看，我國(guó)商業(yè)航天發(fā)展呈現(xiàn)出三個(gè)特點(diǎn)：①商業(yè)航天各領(lǐng)域逐漸涌現(xiàn)出頭部企業(yè)，但發(fā)展良莠不齊，馬太效應(yīng)明顯；②我國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)集中在衛(wèi)星研制和發(fā)射領(lǐng)域；③我國(guó)商業(yè)航天企業(yè)還未大規(guī)模進(jìn)入電子元器件、終端類產(chǎn)品、應(yīng)用系統(tǒng)和運(yùn)營(yíng)服務(wù)等航天領(lǐng)域。

2015－2019年我國(guó)商業(yè)航天市場(chǎng)規(guī)模

2020年國(guó)內(nèi)商業(yè)航天各細(xì)分領(lǐng)域融資額占比情況[2]

多層次資本市場(chǎng)推動(dòng)商業(yè)航天發(fā)展

2020年，我國(guó)商業(yè)航天領(lǐng)域的融資總額達(dá)90.13億元人民幣，比2019年增長(zhǎng)76%，創(chuàng)歷史新高。在新冠肺炎疫情嚴(yán)重影響下，商業(yè)航天投融資并未受到影響，這表明商業(yè)航天具有極強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)性。2020年，我國(guó)商業(yè)航天領(lǐng)域的融資次數(shù)為32次，相較于2019年明顯降低，但融資金額顯著增加，單筆融資額增加近3倍，意味著某些商業(yè)航天小型公司已被淘汰，資本逐步聚焦到有前景的公司；或是商業(yè)航天公司已過(guò)初創(chuàng)期和天使輪階段，現(xiàn)已具有一定規(guī)模，公司估值明顯上漲。

2015年－2021年4月，共有392家機(jī)構(gòu)參與了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投資及商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈布局，包括經(jīng)緯中國(guó)、中科創(chuàng)星、順為資本等眾多知名投資機(jī)構(gòu)都已相繼布局。除此之外，在投資企業(yè)中還有哈工大機(jī)器人集團(tuán)、騰訊投資、碧桂園創(chuàng)投等大企業(yè)創(chuàng)投的身影，大企業(yè)也開(kāi)始嘗試?yán)蒙虡I(yè)航天賦能其主營(yíng)業(yè)務(wù)。

商業(yè)資本投資方向聚集在產(chǎn)業(yè)鏈上游

根據(jù)2020年國(guó)內(nèi)商業(yè)航天各細(xì)分領(lǐng)域融資額占比情況來(lái)看，火箭總體制造公司依然是目前國(guó)內(nèi)資本最關(guān)注和最易投資的對(duì)象。

2020年，國(guó)內(nèi)資本主要投資在衛(wèi)星制造和發(fā)射領(lǐng)域，與2019年全球衛(wèi)星收入模式相悖（2019年，全球商業(yè)航天領(lǐng)域內(nèi)，地面設(shè)備制造和衛(wèi)星服務(wù)收入占收入總額的93%）。這表明我國(guó)的資本仍聚焦于產(chǎn)業(yè)鏈上游，原因有以下幾點(diǎn)：①衛(wèi)星制造和發(fā)射兩個(gè)領(lǐng)域的上游關(guān)系清晰，盈利邏輯和模式也較為清晰，相較于衛(wèi)星，火箭制造的盈利模式更為清晰，也獲得了更多的投資；②衛(wèi)星應(yīng)用、衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)兩個(gè)領(lǐng)域仍然處于起步階段，盈利的模式和場(chǎng)景還不清晰；③目前的創(chuàng)業(yè)者主要來(lái)自于系統(tǒng)內(nèi)單位，熟悉的領(lǐng)域還是衛(wèi)星制造和衛(wèi)星發(fā)射，主要以技術(shù)驅(qū)動(dòng)來(lái)推動(dòng)企業(yè)發(fā)展；④上游衛(wèi)星制造成本居高不下，下游商業(yè)航天公司無(wú)法獲利，很難向商業(yè)化發(fā)展，所以目前很多商業(yè)航天公司通過(guò)自身研制生產(chǎn)衛(wèi)星，降低制造成本，實(shí)際運(yùn)營(yíng)過(guò)程瞄準(zhǔn)下游產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)公司盈利；⑤商業(yè)航天公司通過(guò)自己研制生產(chǎn)的衛(wèi)星，獲取獨(dú)有稀缺的數(shù)據(jù)資源。

商業(yè)航天公司在新領(lǐng)域不斷探索

目前，我國(guó)商業(yè)航天公司的發(fā)展模式不只是局限在簡(jiǎn)單的售賣圖像和圖片，或是復(fù)制大型央企的航天發(fā)展路徑，而是根據(jù)發(fā)展趨勢(shì)，為公司設(shè)定較清楚的定位和發(fā)展模式，瞄準(zhǔn)當(dāng)前和未來(lái)市場(chǎng)，積極開(kāi)啟行業(yè)變革，探索商業(yè)航天的新形態(tài)、新業(yè)態(tài)、新領(lǐng)域。

吉利科技集團(tuán)下屬浙江時(shí)空道宇科技有限公司，瞄準(zhǔn)商業(yè)衛(wèi)星研制、通信網(wǎng)絡(luò)、星基高精位置服務(wù)領(lǐng)域，從衛(wèi)星研制到衛(wèi)星應(yīng)用，未來(lái)將運(yùn)用車聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)推動(dòng)汽車制造業(yè)智能轉(zhuǎn)型升級(jí)，帶來(lái)汽車產(chǎn)業(yè)的變革性發(fā)展。銀河航天科技有限公司將通過(guò)載荷數(shù)字化，將摩爾定律引入通信衛(wèi)星領(lǐng)域，提升“星上算力”，全面加快衛(wèi)星技術(shù)迭代，并通過(guò)通信衛(wèi)星系統(tǒng)應(yīng)用層面創(chuàng)新，盡快推動(dòng)衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)與地面5G網(wǎng)絡(luò)“無(wú)縫融合”。

3 發(fā)展建議

我國(guó)商業(yè)航天發(fā)展起步晚，市場(chǎng)規(guī)模還不夠大，商業(yè)航天企業(yè)發(fā)展仍處于起步階段。為了進(jìn)一步推動(dòng)商業(yè)航天發(fā)展，本文提出以下3點(diǎn)發(fā)展建議。

控制成本，推動(dòng)商業(yè)化理念貫穿航天產(chǎn)業(yè)全流程

經(jīng)濟(jì)效益和成長(zhǎng)前景作為商業(yè)航天項(xiàng)目的主要評(píng)價(jià)考核要素，商業(yè)航天公司應(yīng)更加注重成本觀念，同時(shí)在成本允許的前提下提高效率和效益。商業(yè)航天公司應(yīng)從需求、成本、性能的系統(tǒng)權(quán)衡中全面挖掘，運(yùn)用設(shè)計(jì)方法創(chuàng)新、研制流程優(yōu)化、商業(yè)化產(chǎn)品選用、生產(chǎn)線建立、項(xiàng)目管理和質(zhì)量管理程序優(yōu)化等手段，逐步建立適應(yīng)商業(yè)航天發(fā)展的科研生產(chǎn)管理體系。此外，相關(guān)部門(mén)應(yīng)建立和完善商業(yè)航天統(tǒng)一的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，降低商業(yè)航天成本，滿足批量化設(shè)計(jì)和生產(chǎn)的需求，從而支撐商業(yè)航天市場(chǎng)需求。

培育市場(chǎng)，充分運(yùn)用資本手段吸引外部投資

從國(guó)外的商業(yè)航天發(fā)展路徑看，商業(yè)航天需要大量資金和資源支持，不僅是國(guó)家資本，更多需要社會(huì)資本支持。盡管目前商業(yè)航天市場(chǎng)已經(jīng)吸引了多數(shù)資本市場(chǎng)的關(guān)注與進(jìn)駐，但國(guó)內(nèi)有限的資本力量仍達(dá)不到大規(guī)模推動(dòng)商業(yè)衛(wèi)星發(fā)展的要求。一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)航天具有高技術(shù)、高投入、回報(bào)周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，很難快速取得飛躍發(fā)展，需要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者與資本方有足夠的耐心。

拓寬領(lǐng)域，構(gòu)建技術(shù)與需求相連接的商業(yè)航天發(fā)展生態(tài)

商業(yè)航天包括太空旅游、太空文化、商業(yè)化運(yùn)輸、太空采礦和太空生物等。我國(guó)商業(yè)航天公司應(yīng)加速推動(dòng)技術(shù)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)與市場(chǎng)資源優(yōu)勢(shì)的深度對(duì)接，通過(guò)優(yōu)勢(shì)技術(shù)，獲得更多市場(chǎng)需求，有效撬動(dòng)優(yōu)質(zhì)市場(chǎng)資源，將更多先進(jìn)的商業(yè)技術(shù)、產(chǎn)品和模式引入商業(yè)航天，建立多方協(xié)作的大市場(chǎng)體系和盈利模式，努力構(gòu)建政府、企業(yè)和投資機(jī)構(gòu)相互支撐的商業(yè)航天發(fā)展生態(tài)。