江蘇省科技金融支持企業的先進模式探索及啟示

張嗣美　高泰宇　岳雄

摘要：江蘇省近年來科技金融發展勢頭良好，形成了多種可借鑒的先進模式及做法，文章從政府、金融機構、企業層面出發，分析了江蘇省科技金融支持企業現狀及先進模式，得出科技金融助力科技企業發展的啟示。

關鍵詞：江蘇;科技金融;先進模式

科技金融是撬動我國科技企業發展的重要杠桿，江蘇在推動科技金融支持科技企業創新發展過程中不斷努力探索，形成了一大批先進模式，本文旨在研究江蘇省科技金融促進科技企業發展的先進經驗，對于促進科技金融推動科技企業發展具有可借鑒意義。

一、江蘇省科技金融支持企業發展現狀

（一）總體研發投入力度不斷加大，企業研發活動較為活躍

《2019年全國科技經費投入統計公報》數據顯示，2019年江蘇研發經費總體投入規模達2779.5億元，僅次于廣東，研發投入規模位居全國第二，研發投入增長率達10.98%，研發投入強度達到2.79%，較上年提高0.09%，穩居全國前五。江蘇省統計局數據顯示，2019年江蘇省規模以上企業研發經費比2015年增長46.4%，2019年規模以上工業企業研發經費投入強度達1.93%，比上年同期提高0.36個百分點，可見規模以上企業科技研發經費投入強度仍在持續快速增長?？傮w來看，江蘇省近年來研發投入活動情況較為活躍，全省及規模以上企業高度重視對科技研發的投入，具有較強的經濟發展動力。

（二）金融機構創新產品豐富，助推科技企業快速融資

江蘇省目前集聚多家科技支行、科技保險、科技擔保等各類科技金融機構，針對科技企業“重研發，輕資產”的特點，為解決科技企業融資問題，創新推出多種科技金融產品，江蘇銀行向具有一定創新能力和較高成長性的高新技術企業提供100萬-1000萬元貸款額度的“高企貸”產品;中國工商銀行針對各類中小科技型企業推出100萬-500萬元額度的“科貸通”產品;中國人民財產保險公司根據不同企業發展特征，開發了“產品開發責任險”“專利保險”“出口及內貿信用險”“知識產權混合保險”等一攬子江蘇特色科技保險產品。綜合來看，江蘇省已經形成了覆蓋企業發展全過程的科技金融創新產品，為有效化解科技企業“融資難、融資貴”問題提供了可靠的金融工具。

（三）科技金融支持企業氛圍濃厚，企業科創板上市數量領先

科創板自2019年設立以來，被廣泛視為科技型企業融資的重要渠道之一。國家相關部門數據統計顯示，截至2020年11月，科創板上市企業達到200家左右，江蘇省在科創板上市企業達到39家，占據全國接近兩成數據，數量位居全國前列。自科創板運行以來，江蘇省科技型企業持續在科創板上市掛牌，江蘇省還開創了首家重大資產重組提交注冊、首只“紅籌股”登陸等多項科創板第一的相關紀錄。綜合來看，江蘇省不斷加強對企業科技創新的重視，營造了良好的營商環境及科技金融支持企業的氛圍，助推了大批企業在科創板上市。

二、江蘇省科技金融支持企業的先進模式

（一）科技金融+孵化器

2018年江蘇省科技廳出臺《江蘇省科技金融進孵化器行動方案》，江蘇省為此重點針對不同行業科技企業發展特點，由江蘇省高新技術創業服務中心帶頭，在江蘇省舉辦了“通信網絡與智能制造”“生命健康”“先進制造”“新材料”等多個新興產業領域投融資專場聯合對接活動，聚集了各個領域的投資人、省內各類科技金融機構、科技企業、地方政府科技主管部門、孵化器，形成了省、地方、金融機構三方合作模式，推動各類投融資機構加強對省內孵化器內科技創新企業的支持，解決了孵化器內優質科技企業的融資需求。

（二）政銀聯手+上下聯動

2020年由于新冠肺炎疫情影響，江蘇省著力打通省內高新技術企業融資綠色通道，創新推出“高企融資服務直通車”專項服務企業的活動，由省生產力促進中心（協調各方開展工作）、地方科技部門、銀行合作開展，三方協同著力推進高新技術企業開展融資對接。由省、地科技部門與省行、分行、支行多級聯動。地方科技部門主要負責調研高新技術企業融資需求，并篩選符合條件的企業與銀行對接，銀行創新推出了“低門檻、低利率、高效率”的金融產品“高企貸”，銀行專門組建工作小組及“前臺+審批”專項服務隊伍，不斷提高審批效率。這一活動服務了超過1500家省內高新技術企業，真正幫助江蘇省高新技術企業解決了融資難、融資貴、融資慢三大問題。

（三）“蘇科貸”+風險補償機制

江蘇省為有效解決科技型中小企業融資的問題，省、地科技部門與財政部門聯合銀行創新開發出“ 蘇科貸”（江蘇省科技成果轉化貸款）。為更好推動金融機構加大對中小企業的支持力度，省財政廳安排部分資金建立省級風險補償專項資金池，省科技廳建立管理省科技金融風險補償資金備選企業庫，“蘇科貸”主要服務庫內企業，庫內企業通過知識產權可以獲得融資，省生產力促進中心具體負責做好“蘇科貸”日常管理服務工作，“蘇科貸”以創新科技貸款風險補償模式成功引導銀行向江蘇省6800多家科技型企業發放“蘇科貸”超600億元，有效降低了企業實際融資成本，助力企業快速發展。

（四）分類培育+科創板上市

科創板作為科技型企業關鍵融資渠道之一，在2019年科創板設立之初，江蘇省就緊緊抓住政策先機，積極引導各市抓緊開展科創板上市后備企業分類摸底調查梳理，其中蘇州市根據企業對接科創板不同階段，進一步細分科創板后備企業為“金種子”企業、儲備培育企業、申報審核企業，根據這三類企業的不同特征及需求，分開輔導培訓企業，推動多家證券公司為這三類企業設立科創板上市輔導專業服務團隊，加強與上海證券交易所聯合課題研究和信息共享，多個政策措施共同努力推動企業在科創板上市。江蘇省持續推動省內符合科創板上市條件的企業加快材料申報、強化規范治理，高效推動了企業科創板上市融資，江蘇省目前科創板上市企業處于全國領先位置。

三、我國科技金融支持企業的啟示

（一）政府加強引導，推動金融機構參與

鑒于科技企業的高風險特點，金融機構對科技企業的支持力度一直不強，政府作為科技金融的協調者，一方面可以出臺相關政策引導金融機構加大對科技企業的支持，出臺法律制度規范科技企業、金融機構的經營管理;另一方面可以通過“政金企合作”，搭建科技金融服務信息平臺，推動科技金融機構深入服務科技企業，形成良好的科技金融服務生態。

（二）針對企業不同發展階段特點，改善投融資體系

科技企業主要有種子期、初創期、成長期、成熟期不同成長階段，根據企業不同成長發展階段，應該完善不同的融資體系。其中，在種子期，由于科技企業的高風險性，一方面政府可以選擇優質的科技型企業，設立財政資金補助、種子基金、引導天使機構參與種子期科技型企業的投資，另一方面銀行、保險機構可以設計專項針對中小企業的不同階段貸款融資產品，引導天使投資積極參與;在初創期，政府可以積極完善中小企業的信用征信信息，設立初創基金，引導風險投資、金融機構參與，銀行和保險機構可以設立專門針對企業的貸款、保險產品;在成長期，企業融資需求加大，應引導銀行、保險、融資擔保、融資租賃等金融機構加大對企業支持力度，助推科技型企業在“新三板”“科創板”上市;在成熟期，應積極推動企業進行主板上市融資，推動企業發行債券，這一階段需要大量資金，重點是吸引各類金融機構加大對企業支持力度。建立適應科技型企業不同周期的投融資體系，對于破解科技型企業發展資金困境起著重要作用，同時也推動科技企業快速發展。

（三）探索科技金融創新產品，助推科技企業加快發展

借鑒江蘇省金融機構探索研發了各類創新金融產品的做法，有效推動了企業發展，因此應在金融監管部門允許的管理范圍內推動金融機構積極開發適應科技企業發展的各類金融產品，針對科技企業“重研發、輕資產”的特點，推動商業銀行開發出幫助企業融資的知識產權融資產品，保險機構積極研發出科技專利保險，鼓勵不同金融機構加強合作，共同研發出創新產品，助力科技企業快速發展。