社保基金投資運營的監管現狀和對策建議研究

吳瑾澤 中國人民大學

前言：在我國經濟高速發展的背景下，我國各個行業發展進程的加快，社保逐漸成為當前人們關注的重點。不僅為我國人民的基本生活提供了保障。而且有助于保持我國社會的基本穩定，推動我國各行各業健康持續發展。但是，從我國社保基金投資運營的監管現狀看，存在許多問題，很大程度限制了我國社保的發展。對此，有關人員應加強對我社保基金投資運營的監管的重視程度，并針對當前阻礙其發展的因素，采取有效的完善措施，全面發揮基金投資運營對社保發展的促進作用。

一、社保基金投資運營的監管現狀

我國當前正處于經濟、社會發展迅猛的階段，人民生活水平不斷升高。但伴隨著高效經濟發展，我國社會當中也出現了很多消極情況，主要是人口日益老齡化、越來越多的人在就業方面比較困難、房價逐漸上漲、物價也居高不下。在這種情況下，我國社會保障制度的作用顯得尤為重要，所以作為社會保障制度的物質基礎，做好社會保險基金的投資運營監管對社保發展具有很強的促進作用。當前，我國很多地區的社會保險基金運營監管基本都是能夠符合相關標準以及要求的，但仍有少部分地區存在違反相關規定的行為，進而產生了嚴重的經濟損失，很大程度減小了社會保險基金的抵抗風險的能力，不能向公民提供完善的保障，動搖了社會保障基金在人民群眾心中的地位。所以關注社會保險基金運營監管的人越來越多，當前我國在進行社會保險基金運營監管過程中，出臺了相關的法律法規。為社會保險基金運營監管提供了最基礎的法律保障，政府也加大了監管力度[1]。

二、社保基金投資運營的監管存在的問題

（一）監管主體存在的問題

當前我國社會保險基金運營監管的外部監管主體主要是政府以及事業單位的監管。其中，政府監管部門主要有人力資源部、社會保障部門以及財政部。事業單位監管部門主要有中國人民銀行、審計署以及銀監會。目前監管主體之間存在很多問題，首先，政府監管主體間缺少有效溝通。在政府部門對社會保險基金運營進行監管的過程當中，主要是文件形式的檢查，檢查方式一般是現場抽查以及文件檢查的形式，導致信息傳遞速度慢，監管效率低。其次，監管主體之間相互推卸責任。當前我國社保基金投資監管主體多，很容易產生重復監管以及監管空白的現象。其中監管空白現象產生的原因主要是由于監管人員的責任推卸。最后，社會監督不足。作為政府、事業單位監督的有效補充，社會監督在社會保險基金運營監管工作中，有非常重要的補充作用。但當前我國社會監管并沒有具體的監管體系，管理主體比較分散，職能不明確，導致社會監督并不能充分發揮效力。

（二）法律法規不健全

在對社保基金投資運營的監管過程中，健全的法律是必不可少的。但當前我國社保基金監管方面的法律法規存在很多缺陷，這些缺陷是社保基金運營中大量問題出現的主要原因。就我國社保基金投資運營方面的法律法規而言，具有缺陷的原因是多種多樣的，其中最主要的就是，我國社保基金成立時間不長，相關理論的實際操作也處于初始階段。近年來，我國已經出臺了很多與社保基金投資運營監管相關的規章制度，但其內容還不夠精確、細致，缺乏相應的指導性，并沒有實現預期的強制約束的目標。尤其是對于款項的使用方面，雖然很多規定明確指出必須轉款專用以及不得挪用，但對于挪用后果并沒有詳細說明，進而導致社保基金投資運營監管效果不佳[2]。

（三）投資運營效果不佳

當前我國社保基金投資運營的效果并不好，導致社保基金并不能進行良好的保值、增值，進而降低了當前社保基金投資運營的監管效率。具體原因有以下幾點，一方面，當前社保投資效率不高。當前我國債券市場當中的債券種類較少，股票投資市場的監督管理并不規范，沒有相應的風險預警機制。與此同時，我國因為缺少相應的金融衍生產品，對于想要獲得較高收益的社保基金而言，沒有可以借助的工具，對投資風險進行有效規避，造成了收益效率的不穩定。另一方面，股票投資占比較小。股票投資對社保基金的保值增值有很強的保證，但由于當前風險防控的措施不完善，并不能穩定社保基金的投資收益水平，導致當前社保基金在投資運營過程當中并不會過多的選擇股票這種投資方式。進而導致我國社保基金運營效果不佳，同時降低了其監管效率。

三、社保基金投資運營的監管問題的解決對策

（一）規范監管主體的管理

在對監管主體進行規范化管理的過程當中，可以通過內部監管、外部監管兩種方式，就內部監管而言，與社保基金投資有直接關系的財務會計部門和審計部門，應當對社保基金投資運營情況進行有效監管，以達到在投資過程中進行有效內部監管的目的，首先，優化財務部門財務會計制度。以當前社保基金投資運營的基本情況為基礎，設計符合社保基金發展的財務會計制度，進而規范社保基金投資的內部監管。其次，提升會計信息披露水平。在進行信息披露的過程當中，應當切實了解民眾需求，尤其應注意公眾、政府部門、機構投資者的需求，因為他們是切實利用會計信息的主體。在有效提升社保機構在民眾心中地位的同時，完善社保基金投資運營的內部監管。就外部監管而言，一方面，建立健全的管理制度，按照當前社保發展的實際環境以及基金投資情況，對當前社會保障基金監管模式進行創新、改革。進一步明確各個投資監管主體的具體職責，改變當前監管部門權責不清晰的現象。另一方面，加強社會監管的力度。在實際社保基金投資運營監管過程當中，可以通過以下方面增強社會監管力度，第一，樹立公眾社保基金投資運營監管意識，在社保服務中，群眾是直接受益人，所以人民群眾也有權利對其進行有效監管。第二，培養第三方監管機構。以達到提升相關監管人員以及機構的專業性，增加具有監管能力的機構以及人員的數量[3]。

（二）健全相關法律制度

健全的法律法規制度，很大程度促進了我國社保基金投資監管，對社保基金投資過程的安全性具有重要的保障作用。面對當前已有的社保基金投資運營監管法律與實際的社保發展不想匹配的情況。就社保基金投資運營監管活動法律環境而言，有關部門應當加強對頂層法律的建設，通過優化社保基金投資運營監管的法律環境，提升其監管效率。就監管法律而言，社保基金在投資監管過程中應具有完善法律，以達到規范社保基金投資和投資監管的目的。在嚴格、完善的法律制度影響下，社保基金的投資運營人員需要結合實際情況以及風險收益，做出最合適的選擇。社保基金投資監管的原則是保證社保基金的安全以及收益。要想實現監管規范化，構建完善的社保基金投資監管法律是非常必要的，借助法律的強制性約束監管主體的行為，使其能夠遵守法律，執行相關監管。

（三）完善投資運營

完善的投資運營模式能夠很大程度促進我國社保基金投資的發展，在具體的工作過程中，一方面，應該注意提升投資收益率。當前我國金融投資市場的領域正助于不斷擴大的階段，其包含的金融投資產品種類也日益增多，在實際的社保基金投資運營當中，可以通過加重股票投資比例的方式，使社保的投資收益增高。另一方面，拓展投資范圍。可以加大力度投資國內的重點項目。社保基金在進行投資運營的過程中，可以將已有的沉積資金投入到當前政府認為的發展趨勢比較好的項目當中，在保證我國經濟發展的同時，增強社保資金投資運營的效率，加大社保行業的資金流入。增加股權投資基金，在實際投資過程中，社保機構應當進行充分觀察，對于具有較高發展有潛力的高科技企業以及新領域的中小企業，加大社保基金對其投資的比例。并通過對投資進行有效的風險控制，最大程度保證社保基金投資運營的保值以及增值。加大力度拓展海外投資。海外投資是我國社保基金投資運營的新形勢，進行高效的海外投資，有助于分散、控制我國內部的投資風險。當我國國內經濟出現下行趨勢，或處于下行狀態時，保證基金的平穩運行，不至于對社保工作產生較大影響。

（四）增強監管的信息化程度

當前我國網絡、信息發展飛速，網絡信息技術的應用也越來越廣泛，很多行業中都有其參與，社保基金管理也不例外，隨著網絡信息技術的不斷完善，信息化技術在其中的應用也越來越深入。針對當前存在的信息管理系統不適用、資源共享存在限制、信息披露不全面等問題，面對這些問題，要想提升企業監管的信息化程度，可以通過規范業務流程、建設完善、全面的資料信息庫進而增強社保基金投資運營管理的信息化[4]。

結論：綜上所述，社保基金投資運營的良好監管是當前經濟時代，社保制度發展的重要環節，只有加大社保基金投資運營監管的力度，才能真正實現社保發展，進而促進其為廣大人民提供更加全面、充分、有效的社保服務。但就目前我國社保基金投資運營監管現狀而言，其監管還存在很多問題，相關人員應予以解決，具體可以通過規范監管主體的管理、健全相關法律制度、完善投資運營、增強監管的信息化程度在增強我國社保基金投資效益的同時，對其進行有效監管，不僅能夠有效促進我國社保基金投資運營的發展，而且可以有效維持我國的社會穩定。