財富管理大時代來臨

蔡燕輝

中國步入新經濟后的高速發展，不僅帶來了一系列的企業升級轉型，也使得高凈值人群的財富增長逐步趨于穩健。《2020胡潤財富報告》顯示，中國600萬資產“富裕家庭”數量首次突破500萬戶，比上年增加1.4%;千萬資產“高凈值家庭”比上年增加2%至202萬戶;億元資產“超高凈值家庭”比上年增加2.4%至13萬戶。

財富規劃的首要目標，是讓已擁有的財富持續幾十年甚至更長時間，其核心邏輯是風險管理。當前，許多創富一代還在掌舵自己的企業，在全球經濟不確定性依舊的情況下，企業的成長和風險同在。在全球范圍內，價值鏈會重新布局，地緣政治與經濟發展交織在一起，讓不確定性增多。同時，我國也正處于加快形成國內國際雙循環相互促進的新發展格局，需要把經濟結構轉型作為重要抓手，因此很多傳統企業面臨轉型升級，哪怕是處于成長期的創新企業，也面臨諸多風險。

在這種情況下，企業家個人財富和企業成長的命運往往交織在一起，如果家企不分，企業的風險會波及個人和家族，容易引發一些家庭關系問題，諸如家族成員分散持股、婚姻變化及非婚生子女等帶來的感情和利益分配的矛盾。因此，對于傳承一代來說，要想在財富不斷積累、成長的過程中實現保全、傳承并非易事。

創富一代正在慢慢老去。盡管多數企業家希望能夠將企業安全交給下一代，但往往會發現，下一代對于繼承家業的愿望并不高或者不具備企業管理能力。如何做到可持續傳承、讓創造財富的基礎延續，成為一代企業家面臨的嚴峻挑戰。

可以預見，未來隨著時代、環境的不斷變化，從創富、守富到傳承財富，中國以企業家為主體的高凈值人群將會對財富規劃和管理的要求越來越高。放眼全球，我們會發現在很多成熟市場中，綜合運用法律和金融工具實現科學傳承已經有非常豐富的案例。

總體來說，對于已經成為家族中流砥柱的人而言，優秀的風險管理、資產配置意識與創富能力同樣重要，要用自己的智慧與眼光為家族制定進可攻、退可守的財富管理方案。一方面，要合理地借助專業的服務機構來降低和化解風險;另一方面，也有必要對家族個人資產和企業資產進行劃分，將部分財產隔離出去以備不時之需。如此一來，在企業和家族遭遇重大打擊的時候，也可為家族提供一個避風港灣。