商業銀行金融科技發展階段與轉型路徑分析

王津

【關鍵詞】商業銀行轉型;金融科技;銀行監管;科技中臺

【中圖分類號】F831.0;F276.3【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2021）05-0148-04

隨著大數據、人工智能等信息技術的快速發展，頭部互聯網企業在金融科技領域迅速發展與壯大，商業銀行傳統經營模式受到了空前沖擊，商業銀行逐步察覺金融科技在解決信息不對稱、降低交易成本、提升客戶體驗和風控能力等方面的作用。在數字經濟時代，加快轉型步伐，主動擁抱金融科技成為商業銀行在未來保持行業發展活力的必然選擇。當前，僅有少數頭部優秀銀行提出了明確的金融科技轉型路徑并得到了有效實施，其他銀行在金融科技轉型方向、路徑和方式等多個方面頻繁調整，存在盲目跟風、重復建設和商業機會主義等情況，不僅浪費資源，更貽誤了轉型發展的良好時機。例如，近年來借助互聯網平臺開展的助貸和聯合貸等消費貸款業務，在自建生態場景選項之外，為大部分致力于金融科技轉型并在短期內取得可觀收入的商業銀行帶來了希望。但是，隨著中國銀保監會和中國人民銀行于2020年11月發布《網絡小額貸款業務管理暫行辦法（征求意見稿）》，互聯網平臺開展的各類消費貸款因杠桿受限等因素，高速發展的勢頭預期將會有所改變。高度依賴與互聯網平臺合作開展消費貸款實現快速獲客的商業銀行，則面臨著加強自主風控能力和自建生態能力的雙重壓力。因此，探索符合當前及未來監管要求、有效防范系統性和經營性風險、符合自身戰略定位和發展特點、能夠有效落地并確保投入產出效率的金融科技轉型之路，是商業銀行在當今時代迫切需要進行探索的課題。本文通過簡要梳理商業銀行發展金融科技的歷程和形式，將金融科技轉型路徑分為3個階段，并將這3個階段中監管制度體系不完善、銀行業金融科技轉型差異大、盲目建設及商業機會主義突出和銀行內部管理體制改革滯后等問題進行提煉與概括，最后針對如何更好地參與全面重構階段，實現成功轉型，從外部制度環境和內部經營管理兩個方面，提出完善監管體系、提高戰略管理能力、差異化發展金融科技和推動經營管理體制改革等建議。

1 金融科技的含義與功能

1.1 金融科技的含義

在我國，中國人民銀行將金融科技定義為技術驅動的金融創新。全球金融穩定理事會將它定義為金融服務中以技術為基礎的創新。目前，廣泛提及的金融科技手段可以概括為“ABCDEMI”，即人工智能（AI）、區塊鏈（Block Chain）、云計算（Cloud Computing）、大數據（Big Data）、邊緣計算（Edge Computing）、移動互聯網（Mobile Internet）和物聯網（Internet of Things）。

由于金融科技并沒有改變金融在經濟中的核心地位，也未改變其跨時間、空間進行資源配置和風險管理等本質功能，因此有必要對金融科技中“金融”的社會屬性和“科技”的自然屬性做出區分，金融科技的本質仍然是基于技術本身，概括起來，可以將金融科技解釋為對一系列應用于金融領域，與金融業務融為一體的各類新科技手段的統稱。深刻把握金融科技仍為技術手段的本質，將有助于理性看待披著金融科技外衣的金融業務，進而能更好地發揮金融科技的優勢，同時控制與金融科技相關業務的風險[1]。

1.2 金融科技的功能

根據不同金融科技手段的技術特性和在相應金融領域的運用，金融科技至少可以發揮以下功能。

（1）降低交易成本和信息不對稱。降低交易成本和信息不對稱可謂是各類金融科技普遍具有的功能。例如，以人工智能為基礎的人臉識別和智能語音提高了客戶身份識別和客戶需求確認效率，以區塊鏈為基礎的智能合約提升了金融交易流程的自動化程度，以云計算為基礎的數據存儲和處理邏輯提高了數據應用效率等。

（2）提升客戶體驗。在同質化程度較高的銀行業，客戶體驗是實現產品和服務差異化的重要領域，而金融科技使客戶獲得定制、隱形、泛在、無感和無縫的客戶體驗，成為商業銀行提供差異化金融服務的表現。例如，大數據分析形成的客戶畫像，在客戶接觸銀行任意一個營銷渠道時，均可快速提供客戶特征信息，并根據客戶需求提供相應的產品或服務建議。

（3）增強風控能力。金融科技的運用，有效促進了商業銀行全面風險管理的方式和手段的發展。例如，傳統的信貸審批流程主要依賴人工進行資料搜集、風險評估和授信批復，而大數據風控模型通過對客戶的經營銷售、工商稅務等各類數據的全面收集和分析，快速、精準、高效地識別和評估客戶的生產經營、財務狀況和風險水平，顯著增強了商業銀行的風險防控能力。

（4）提高經營管理效率。數據是金融科技賴以生存的土壤，是商業銀行關鍵的資產和創造價值的生產要素。云存儲和云計算在大數據的快速存儲和加工處理能力，與以往強調物理集中式的數據庫相比，有了質的飛躍。商業銀行通過自建私有云等方式，極大地提高了數據的加工處理效率，從而支撐零售客戶服務、大數據風控模型建設、智慧運營等多個體系的高效運轉。

（5）提升復雜決策的精準性。在復雜多變的宏觀經濟形勢、日益加強的監管要求、需求更加多樣化的客戶及“黑天鵝”和“灰犀牛”不斷出現的經營環境中，商業銀行做出系統化、持久化且合理決策的難度顯著提升。商業銀行利用人工智能的智慧財務分析系統有效解決了傳統方式下利用人工搜集、整理和加工信息的低效率問題，使人的精力集中在決策分析過程，提高資源配置能力、投入產出分析能力和業務潛力挖掘能力，從而在制定復雜決策時能夠更加精準。

（6）提高金融的普惠程度。商業銀行所提供的普惠性金融服務長期集中在理財、存款及相關的支付結算等業務領域，并且在相當長的期間內對轉賬匯款等基礎業務收取較高的手續費，在信貸領域則更加遠離“長尾大眾”。金融科技的發展可以使金融體系和服務滲透更深、更廣，極大地拓展了金融服務的受眾范圍，提高金融普惠程度。

2 商業銀行金融科技發展階段

數百年來，銀行業積極創新的追求始終未發生改變，對科技發展成果的引入、應用也從未停止，可以說，銀行業應用金融科技的最初時點，遠遠早于金融科技概念出現的時間。現有最新的研究中存在多種對金融科技產生的新金融模式進行定義或劃分發展階段的論述，例如董昀和李鑫（2019）以時間為線索，從思想理論研究的角度，將中國金融科技的學術研究劃分為20世紀90年代至21世紀前10年的思想萌芽成長、2012—2016年的互聯網金融研究興衰及近3年金融科技研究的新時代3個階段。現有圍繞金融科技開展的理論和實踐研究，總體上認為金融科技在發展過程中存在較為明顯的階段性。金融科技在不同階段的主要特征又是商業銀行制定金融科技轉型路徑的重要參考，因此分析商業銀行金融科技發展的階段性特征具有重要現實意義。從商業銀行的角度，根據主要運用的信息技術種類、對金融業務模式的影響程度及對商業銀行內部經營運作方式的影響程度，將商業銀行金融科技發展的歷程劃分為以下3個階段。

2.1 線上替代階段（2013年以前）

自1987年中國第一臺ATM機在珠海投入使用，到1998年招商銀行成功完成第一筆網上銀行支付交易，再到網上銀行能實時滿足多種服務需求;從2000年短信銀行只能接收簡單的賬務信息到手機銀行App廣泛實現查詢、轉賬、理財購買等多種功能;從1987年SAFEII第一版在工商銀行網點上線，揭開中國銀行業核心系統應用序幕，到銀行業普遍實現各項業務系統化處理，線上化和自動化成為這一階段商業銀行金融科技轉型的主要特征，極大地提高了客戶服務效率和內部運營效率，同時推動了線上支付服務、代理托管等中間業務的發展。但總體來看，這一階段的金融科技對商業銀行存貸款等主要業務的開展模式未產生實質性影響。

2.2 探索融合階段（2013—2020年）

在因“余額寶”上線而被稱為互聯網金融元年的2013年，由移動互聯網技術發展起來的移動支付和線上結算業務快速孕育了多種互聯網金融模式。商業銀行從最初被迫應對而在負債端推出各種“寶”類產品，到主動發展線上表外理財業務，進而到運用AI技術開展智能投顧，逐步在資金來源領域穩住陣腳。隨后面對無序生長的P2P和網貸平臺，商業銀行又依托大數據、AI和區塊鏈等技術，陸續推出了線上消費貸、線上現金貸、互聯網平臺聯合貸款、高度線上化運作的信用卡類產品和區塊鏈技術特征的供應鏈金融業務，其中相當比例的貸款均通過線上自動化審批放款，使資金運用領域的業務與金融科技深度融合。這一階段，技術成為創新業務開展不可或缺的一部分，移動互聯網、移動端應用和單項金融科技的場景化應用是主要表現。新技術催生了新業務模式，融合了金融科技和業務。但這一階段，商業銀行運用金融科技的落腳點和承載主體依然以貼近市場的產品和服務為主，仍然具有片面性和局部性，金融科技尚未成為引領商業銀行內部運營管理體系深度變革的戰略推手[2]。

2.3 全面重構階段（2020年至今）

2020年，隨著“螞蟻科技”的“A+H”同時申請上市，相關信息披露使其業務模式和信貸服務營業收入占比（40%）較高的情況進一步明晰。“螞蟻科技”及其他頭部互聯網企業相當一部分利潤，本質上源自金融業務的特征被鮮明地展現出來，特別是2020年11月以來機構監管升級為業務監管、行為監管，披著科技外衣的金融業務同樣受到杠桿率、資本充足率、流動性比例等監管要求的約束，借金融科技避開監管約束實現快速盈利的空間已被顯著壓縮。商業銀行如何在依法合規的前提下，更好地發揮金融科技作用，實現長期穩定發展，成為整個銀行業面臨的共同課題。將金融科技上升至戰略層面，由前臺業務領域延伸至中后臺運營支撐領域，圍繞金融科技推動組織架構重構、管理流程重構、信息系統架構重構、人才結構重構及考核激勵機制重構，深度變革步伐不斷加快成為此階段的主要特點，國內領先銀行如建行已在2017年左右前進入這一階段。之后在2019年，招商銀行提出零售金融3.0數字化轉型，以MAU（月活用戶數）作為“北極星”指標，重塑零售金融數字化體系;通過構建開放式全場景的企業移動服務平臺=重塑批發業務經營模式，通過“云+API”打造開放型IT架構，同時推出管理和組織文化3.0模式，以開放、平視、創新為方向，重塑組織形態和文化氛圍。此外，多家銀行也提出建設科技中臺和業務中臺、大運營體系及智慧財務等中后臺轉型的戰略構想，均體現出商業銀行金融科技轉型進入全面重構階段的鮮明特征[3]。

3 金融科技轉型中存在的問題

隨著銀行在金融科技轉型全面重構階段的不斷前行，一些問題不斷凸顯。

3.1 金融監管體系有待完善

目前，我國金融監管體系仍然以機構監管為主，對于非金融機構開展的金融業務尚缺乏有效的監管，造成金融科技應用發展的不對稱性。例如，商業銀行開展信貸業務必須經過面簽，而科技公司利用移動終端App進行人臉識別即可開展授信等。科技公司在弱監管環境下依托金融科技開展的金融業務迅猛發展，一方面對在監管框架內開展同類業務的商業銀行形成擠壓，使相應金融科技在銀行業發展遲緩;另一方面誘導商業銀行與科技平臺開展相關合作從而規避監管，使系統性風險不斷累積。

3.2 金融科技戰略規劃有待加強

近年來，建設銀行、招商銀行及工商銀行等領先銀行，結合自身業務規模、現有資源稟賦和戰略發展目標，提出了體系完善且實施步驟明確的金融科技戰略，在金融科技轉型的全面重構階段不斷取得突破。其他銀行則存在一定的盲目跟風行為，對于大數據、人工智能、云計算、區塊鏈等先后站在風口的金融科技類型，部分銀行在未能較好掌握相關技術特征和應用模式的情況下，逐個投資引進，投入產出效率低下;銀行內部多個部門及分支機構也經常采購功能相近的技術和系統，重復建設和資源浪費問題突出;此外，部分銀行商業機會主義傾向明顯，追逐短期盈利而忽視長期風險，例如面對近年來迅速發展的線上聯合貸款等業務，部分商業銀行僅作為出資方而忽視風險管控，導致信用風險不斷累積[4]。

3.3 科技人才及投入較為缺乏

在一般的金融科技企業，大約有四成員工為專職技術開發人員，而放眼銀行領域，例如在我國金融科技領先的建設銀行，員工總數巨大，即使科技類人員在2019年末達到10 178人，但也僅占全行的2.75%，而其他銀行科技類人員在總人數和相對占比方面，均處于較低水平，金融科技人才十分短缺。此外，除國有六大行、規模較大股份制和城商行外，其他中小商業銀行的資金實力較弱，同時如果伴隨資產質量方面的壓力，則在金融科技領域的投入更是微乎其微。

3.4 體制機制相應配套改革仍需跟進

在全面重構階段，金融科技各類新業務模式的快速發展及多種職能的充分發揮，均有賴于中后臺配套體系的強大支撐，例如客戶經理掌握的客戶畫像信息，依賴高度整合的多維度客戶價值分析底層數據;根據客戶需求快速開發上線的移動端應用功能，依賴由產品經理和IT人員構成的敏捷項目團隊。目前，即使是領先銀行也僅是在數據中臺建設、敏捷組織建設、智慧運營體系、績效考核體系及智慧財務建設等少數領域進行了與金融科技配套的體制機制探索創新和改革。單一職能分工的組織架構、豎井數據管理模式、強調直接效益的考核激勵體系和相對僵化的人事制度，仍然對金融科技轉型形成較大掣肘，與金融科技創新實現良好匹配的體制機制改革有待推動。

4 總結及建議

對金融科技轉型的3個階段的分析表明，商業銀行在金融科技轉型的不同發展階段，均應把握好“不變”與“可變”的關系，其中“不變”在于商業銀行為廣大客戶提供產品和服務從而發揮金融職能的本質沒有變，而“可變”在于產品形態、服務形式、外部監管環境、內部運作模式及組織形態等都可以相應進行調整。唯有變革，才有助于解決金融科技轉型發展過程中存在的各種問題。

4.1 加快監管轉型，優化制度環境

監管要求是商業銀行發展金融科技最重要的外部約束，當前我國監管方式已經由過去機構監管為主向全面監管轉變。針對金融企業和非金融企業，堅持和完善對同類金融科技業務按照統一標準進行監管，具有重要戰略意義。此外，需要堅決清理整頓擾亂金融市場秩序的違法違規業務，防范數據和業務壟斷，加強金融數據安全和個人信息保護，重視網絡安全，防范化解金融科技風險及系統性風險，不斷完善金融科技轉型的重要外部制度環境。

4.2 明確戰略目標，提升管理能力

近年來，越來越多的銀行將轉型金融科技上升為全行發展戰略，而戰略的制定和實施不能以單純提高科技水平為目標，而應根據自身資源稟賦和經驗發展優勢，始終堅持利用金融科技賦能客戶服務能力為目的，踐行開放銀行理念，打破封閉體系，統籌協調金融科技與經營發展，加強場景和生態建設，避免盲目跟風和重復建設，真正實現以客戶為中心。

4.3 立足資源稟賦，理性推動業務創新

面對“ABCDEMI”等多種金融科技，大多數商業銀行很難全面引入且并行運用。要在金融科技初始階段取得競爭優勢，必須根據自身的人才、資金、科技基礎、業務特長和市場優勢，選擇性地進行深度發展和應用。具體而言，全國性大型商業銀行實力雄厚，可選擇較為全面的發展，而眾多中小銀行則可選擇性發展，例如浙商銀行重點發展區塊鏈為技術核心的供應鏈金融服務，打造池化融資、易企銀、應收款鏈等基礎業務平臺，在中小微企業融資領域取得突出成績[5]。

4.4 擁抱內部變革，完善配套體制機制

銀行要擺脫傳統機制掣肘，必須以提升客戶服務質量為目標，以順應金融科技發展規律為原則，對組織架構、系統架構和考核機制等進行配套性改革。這一過程也是商業銀行進入金融科技轉型全面重構階段的重要標志。

組織架構的調整不能僅停留在增設科技類機構和部門層面，而是要對分支機構之間、分支機構與部門、部門之間職責分工和運作關系全面重塑;在系統架構和運營體系建設方面，應重視和加強中臺建設，通過科技中臺和業務中臺的整合式搭建和全業務流程的梳理優化，打破部門壁壘、系統豎井和數據孤島，實現平臺化、模塊化和插件化，將業務前臺和支撐后臺有力銜接，提升整體效率;在績效考核機制方面，應注重把握金融科技所具有的場景切入、生態融合、平臺運作及綜合創收的特征，改變傳統考核方式的口徑多樣化和碎片化，不斷探索優化金融科技轉型引領業務發展的北極星指標，并加強對場景開發、生態建設、平臺搭建、客戶滿意度和綜合盈利水平的考核，充分激活金融科技驅動下的創新動力。

參 考 文 獻

[1]粟勤，魏星.金融科技的金融包容效應與創新驅動路徑[J].理論探索，2017（5）：91-97，103.

[2]董昀，李鑫.中國金融科技思想的發展脈絡與前沿動態：文獻述評[J].金融經濟學研究，2019，34（5）：38-

52.

[3]張城，張東.商業銀行金融科技能力輸出的三個原則[J].銀行家，2020（10）：127-130.

[4]楊垚立.產業互聯網時代商業銀行轉型發展研究[J].西南金融，2020（7）：56-64.

[5]劉春航.大數據、監管科技與銀行監管[J].金融監管研究，2020（9）：1-14.