炒作受監(jiān)管，熱錢轉向

文 / 張恒

面對上層監(jiān)管，炒作大宗商品已經政治不正確了，一些資金把苗頭轉向了鋰礦資源板塊，尤其是鹽湖提鋰概念股。

目前，大宗商品價格的持續(xù)上漲已經觸及監(jiān)管層容忍度的上限。國務院總理李克強在5月19日主持召開國務院常務會議，要求部署做好大宗商品保供穩(wěn)價工作，保持經濟平穩(wěn)運行。

會議指出：“今年以來，主要受國際傳導等多重因素影響，部分大宗商品價格持續(xù)上漲。要高度重視價格攀升帶來的不利影響，貫徹黨中央、國務院部署，突出重點綜合施策，保證大宗商品供給，遏制其價格不合理上漲，努力防止向居民消費價格傳導。”

4月，汽車行業(yè)的相關原材料價格普遍上揚，其中鋼鐵、浮法玻璃、鋁錠、鋅錠等價格環(huán)比均上漲，橡膠同比上漲。

截至4月30日，鋼鐵類的價格指數為157.78，環(huán)比上個月的143.89有所上升，同比去年4月的101.38更是提升明顯；浮法玻璃的價格為2374元，環(huán)比上個月的2079元有所上升，同比去年4月的1340元提升較大；鋁錠的價格為18413元，環(huán)比上個月的17273元有所上升，同比去年4月的12563元提升明顯；鋅錠的價格為21762元，而去年4月的價格為16198元。

國際商品市場價格攔不住，中國商品交易所已經采取了包括提高交易手續(xù)費、提高保證金、不再公布煤炭價格指數等一系列方法給交易降溫。有關部門也在嚴查打擊哄抬大宗商品價格的行為。

對股市的投資者，他們做多大宗商品相關個股的動力會變得保守。此時，部分資金把目光轉移到了能源汽車上游的鋰礦資源上。

首先，鋰礦目前還不算是正宗的大宗期貨商品。

其次，受益于新能源汽車銷量大增以及儲能行業(yè)的跨越式發(fā)展，鋰礦資源需求在未來一段時間將是激增的態(tài)勢。

再次，為了解決鋰礦資源的供需可能出現了不平衡問題，建設世界級鹽湖產業(yè)基地行動方案編制領導小組將于5月20日在北京召開《行動方案（初稿）》國內專家論證會。據悉，鹽湖提鋰成了本次會議的熱門話題。市場分析人士認為，鹽湖提鋰有望成為全球鋰供給的基石，于是市場迅速有了反應。

5月19日，A股汽車類板塊成為諸多行業(yè)板塊中的漲幅第1名，上漲幅度達1.9%；在概念板塊中，鋰電池成為了上百個概念中的第2名，漲幅為2.69%。

從個股看，長安汽車上漲4.81%（延續(xù)了強勢勢頭）、廣汽集團上漲4.42%、比亞迪上漲8.87%（成交金額101.5億元）、長城汽車上漲6.06%、江淮汽車漲停。

鋰電池板塊當中，贛鋒鋰業(yè)上漲5.75%，當日成交量49.8億元。值得注意的是，鹽湖提鋰的概念企業(yè)受到資金追捧，紛紛沖至漲幅榜前列。雅化集團當日上漲7.34%、賢豐控股上漲7.21%、西藏礦業(yè)上漲7.15%，藏格控股更是直接10%封住漲停。

有相關人士表示，這次會議提出的方案只是完成初稿，并不會很快實施。方案的思路主要為整合國內鹽湖資源，制定行業(yè)標準，更好實現鹽湖資源綜合開發(fā)利用。

有機構測算，2020年我國動力電池的市場約600億元，全球約1200億元。預計到2025年，全球動力電池市場空間將超過6000億元，2030年將超過10000億元，達到10年8倍的市場空間。

現在在股市炒作大宗商品概念是政治不正確，極有可能受到打壓。一些資金開始轉向鋰礦資源概念股，尤其是近期熱門的“鹽湖提鋰”概念股。鋰礦產品并沒有大宗期貨交易市場，且中國的鋰電池企業(yè)集中度較高，議價能力更強，在汽車產業(yè)會有一定的漲幅，但應該還在可控區(qū)間。