山東省金融穩定報告（2021）摘要

《山東省金融穩定報告》分析小組

摘? ?要：2020年，山東金融業全面貫徹落實黨中央國務院和省委省政府各項決策部署，防范化解重大金融風險攻堅戰取得重要成果，區域金融運行總體平穩。全省社會融資規模等主要金融指標增速創歷史新高，信貸結構持續優化，金融機構組織體系更加健全，支持實體經濟質量進一步提升。經濟金融運行中的結構性矛盾和薄弱環節仍然突出，經濟下行壓力較大，實體領域風險繼續向金融行業傳導，金融風險防控壓力依然較大。

關鍵詞：宏觀經濟;金融穩定;金融市場;金融服務

中圖分類號：F830? 文獻標識碼：B? 文章編號：1674-2265（2021）04-0003-05

DOI：10.19647/j.cnki.37-1462/f.2021.04.001

一、宏觀經濟與金融穩定

（一）經濟運行基本情況

2020年，全省經濟發展好于預期，全年實現生產總值73129.0億元，比上年增長3.6%。三次產業比例7.3∶39.1∶53.6。服務業對經濟增長的貢獻率達55.1%。對外貿易逆勢上揚，進出口增長7.5%，出口增長17.3%。動能轉換初見成效，全年壓減焦化產能729萬噸，退出地煉產能1176萬噸。“四新”（新技術、新產業、新業態、新模式）經濟增勢強勁，實現增加值占比達到30.2%，投資占比達到51.3%，新登記“四新”經濟企業增長83.4%。高技術制造業增加值增長9.8%。地方一般公共預算收入增長0.6%，回落8.5個百分點;一般公共預算支出增長6.3%，回落2.8個百分點。城鎮新增就業122.7萬人，減少11.28%;城鎮登記失業率為3.10%，下降0.19個百分點。居民人均可支配收入32886元，增長4.1%;人均消費支出20940元，增長2.5%。

（二）經濟運行中存在的問題

經濟發展內生動力依然不足，經濟下行壓力仍然較大。投資需求有待提升，服務業投資比重、高新技術產業投資占比較低，利用外資增長后勁不足;“四新”經濟規模偏小、比重低，區域分化態勢明顯;財政收支困難突出，一般公共預算收支缺口有所擴大;就業結構矛盾加劇，“就業難”和“招工難”并存;疫情疊加全球經濟走低，進口持續低迷。

（三）經濟運行對金融穩定的影響

疫情紓困政策使得部分風險被延緩暴露，資產質量劣變承壓，貸款下遷壓力較大;重點房企資金監測、融資監管規則（“三道紅線”）和房地產貸款集中度管理制度出臺，銀行對發放房地產開發貸款的態度更加審慎，房地產企業銀行信貸融資難度加大;產能整合轉移外溢風險突出，信用風險規模大、占比高;地方政府隱性債務風險依然面臨不確定性，專項債主要流入土地儲備或棚戶區改造，對投資引領作用有限;地方財政收支差額擴大，政府處置風險能力減弱，金融風險防控形勢依然嚴峻。

二、金融業與金融穩定

（一）銀行業

1. 總體運行狀況。截至2020年末，全省銀行業機構資產總額14.91萬億元，增長13.35%;負債總額14.37萬億元，增長13%。各項存款余額11.55萬億元，增長13.24%，增速為2014年以來年度最高;各項貸款余額9.79萬億元，增長13.26%，增速為2013年以來年度最高。全省國有、政策性、股份制二級分行以上機構687家，法人銀行業機構281家，銀行業從業人員24.49萬人。全省社會融資規模新增2萬億元，增量創歷史新高。全年新增貸款1.15萬億，年度增量首次超過1萬億。制造業貸款扭轉了2017年來凈減少的態勢，較年初新增178.55億元。小微企業貸款較年初新增3748.12億元，增速18.28%，高于各項貸款增速5.01個百分點;個人經營性貸款較年初新增1714.82億元，是2019年增量的1.86倍，增速28.04%。全省銀行業實現賬面凈利潤742.01億元，在讓利實體經濟背景下，銀行業積極降低企業融資成本，同時加大融資支持力度，利息收入呈現“價減量增”的特點。

2. 需關注的問題。一是信用風險形勢依然嚴峻。截至2020年末，全省不良貸款余額較年初減少512億元，不良貸款率較年初下降0.86個百分點。但疫情紓困政策使得部分風險被延緩暴露，關注類、逾期類貸款占比高，未來資產質量劣變承壓，將進一步加大信用風險不確定性。二是不良貸款處置難度增加。三年風險攻堅戰期間，全省銀行業共處置不良貸款7000多億元，化解風險、騰挪出信貸空間的同時，也消耗了大量財務資源和優質資產，不良貸款繼續大規模處置難度增加。三是部分區域信貸風險較為集中。4個地市不良貸款余額超過150億元，3個地市不良貸款率高于5%，6個縣市不良率超過10%。部分地市大型出險企業較多，關聯互保關系復雜，風險處置難度較大，不良貸款“前清后冒”問題突出，金融生態環境修復難度大。

（二）證券期貨業

1. 總體發展狀況。2020年，山東省2家法人證券公司累計實現營業收入99.16億元，同比增加19.19億元。其中，因股票市場交投活躍，經紀業務手續費凈收入同比增加13.12億元;利息凈收入同比增加6.37億元;全年累計實現凈利潤31.27億元，同比增加6.31億元。2020年，全省取締6家產權類交易場所業務資格，現存13家，交易場所日趨規范成熟。截至2020年末，全省上市公司共334家，新增29家，其中科創板企業9家;目前排隊上市企業共56家，其中科創板企業10家。2020年山東省著力支持企業多渠道融資，提高直接融資比重。首發上市企業募集資金119.32億元，同比增長65%;24家上市公司股權再融資規模156.67億元，同比增長5倍多;6家公司完成重大資產重組，涉及資產額約66.44億元。債券融資方面，公司債券（含ABS）募集資金2485億元，同比增長46%。

2. 需關注的問題。一是公司債券發行難度和違約風險加大。2020年末信用債市場違約事件頻發，導致部分國有企業推遲或取消債券發行，部分企業集中到期續發壓力較大，個別企業出現短期償債能力指標、營業收入下滑等情況。2020年省內共14只債券發生違約。二是部分上市公司存在股票質押風險。截至2020年末，有29家上市公司控股股東股票質押比例超70%，有20家上市公司全部股票質押比率高于30%。三是可轉債市場風險需要關注。2020年全國發行規模高達2433.61億元，同比增長87.17%，可轉債投資存在強制贖回、下修轉股價、信用級別下調等風險。四是公募基金權益類基金發行規模大，抱團持倉現象較為嚴重，加大了集中拋售風險，風險應予以關注。

（三）保險業

1. 總體發展狀況。截至2020年末，全省共有法人保險公司5家，其中財產險公司3家，壽險公司2家。省級分公司以上保險主體96家，保險公司分支機構7586家。全省保險業總資產8072億元，較年初增長18%。全年實現保費收入3482.5億元，增速7.52%，高于全國1.39個百分點。受疫情影響，人身保險行業回歸風險保障，產品結構不斷優化，保障程度較高的健康險、普通壽險保費增速分別達18.07%、20.45%。受車險綜合改革影響，車險增速同比下滑1.44個百分點，非車險成為業務增長的主要支撐力量，增速和占比較2019年分別提升2.52、3.64個百分點。全年提供風險保障總額248.23萬億元，賠付支出1036.48億元，同比分別增長31.68%、14.73%。

2. 需關注的問題。一是行業信用風險防控壓力較大。在經濟轉型、去杠桿和打破剛性兌付的背景下，保險資金運用面臨的信用環境嚴峻，保險資金配置固定收益類資產面臨的信用風險加大。二是保險公司業務轉型面臨多重挑戰。車險綜合改革將進一步加速財險市場主體分化，“馬太效應”凸顯;改革將倒逼中小險企聚焦非車險業務的發展。人身險新單保費增速放緩，產品同質化和行業內卷問題較為嚴重。三是法人機構整體實力較弱。全省5家法人機構資產規模小，綜合實力較弱，受地域條件、品牌知名度等因素的影響，人才引進和業務拓展難度較大。

（四）金融業綜合經營

1. 整體發展情況。2020年，全省金融機構理財業務中凈值型銀行理財產品繼續穩步增長，凈值型產品余額同比增長124.17%，占比提高32.15個百分點。保本型理財產品余額同比下降85.14%，占比降至0.74%。投資方式仍以標準化資產為主，債券等標準化資產投資余額14246.72億元，占比為86.79%，同比提高5.03個百分點。信托、黃金等代理類業務增長幅度大，代理信托產品和黃金產品分別同比增長16%、79%。

2. 需關注的問題。一是底層資產違約現象較為突出。由于企業債券風險集中暴露，自2018年底以來投資于各類企業債券的資管產品違約現象凸顯。二是中小法人銀行底層資產處置困難。在新冠肺炎疫情發生、監管趨嚴的背景下，中小法人銀行資產處置壓力劇增。三是中小法人銀行凈值型產品研發能力不足。省內中小法人銀行機構在理財產品設計、研發定價、終端風險對沖等高端領域的服務能力明顯不足，資產管理業務開展面臨較大挑戰。

三、金融市場與金融穩定

（一）貨幣市場與債券市場成交量同比大幅增長，資金凈融入大幅下降

2020年，全省共有294家市場成員和非法人投資主體參與貨幣市場和債券市場交易，同比增加79家。全省市場參與主體總成交量為83.78萬億元，同比增加21.88萬億元，同比增長35.4%。全年凈融入資金2.8萬億元，同比下降2.78萬億元。

（二）票據市場運行平穩，全年票據貼現利率在合理區間波動

2020年，山東省票據貼現發生額9738.8億元，同比增加309.9億元。銀票貼現利率在3.5%左右波動，商票貼現利率水平比銀票高160BP左右，在5.1%左右波動。

（三）債務融資工具規模同比快速增長，國有企業占據市場主導地位

2020年，全省非金融企業共發行信用債730單、金額6858.1億元，其中債務融資工具458單、金額3995.9億元，同比增加110單、927.8億元。全省存續期內非金融企業信用債券1453單，余額13618.1億元，同比增加2857.6億元。伴隨著國內疫情防控形勢持續向好，企業抓緊復工復產，債券融資需求也相應回升。從發行主體所有制結構看，國有企業仍占據市場主導地位。2020年，63家國有企業共發行債務融資工具445單，融資3887.4億元，融資額占比97.3%。

（四）黃金市場交易價格持續走高

截至2020年末，全省12家黃金交易所會員累計完成成交量2082.5噸，其中買入量899.6噸，賣出量1182.9噸。受新冠肺炎疫情和全球中央銀行寬松貨幣政策影響，2020年黃金價格突破歷史高點并創新高2075.14美元/盎司。國內金價走勢主要受國際金價影響，變動趨勢基本一致。

四、金融服務與金融穩定

2020年，山東省金融基礎設施不斷完善，金融服務水平不斷提升，金融生態環境持續優化，為金融業穩定健康運行奠定了良好的基礎。

（一）金融監管協調框架逐步完善

2019年在全國率先建立山東金融監管協調機制，2020年初轉型升級為金融委辦公室地方協調機制（山東省），先后召開了由省分管領導主持的聯席會議2次，專題會議4次，聯絡員會議1次，圍繞穩企業保就業、金融風險化解處置、消費者權益保護等出臺細化措施，深入開展“金融”助企專項行動，聯合12個部門印發了《山東省“金融診療”助企行動工作方案》，制定印發了《山東省處置集中取款事件應急預案》，強化風險監測信息機制性共享，繪制全省金融風險“圖譜”，持續提升轄區金融風險監測預警水平，穩妥推進金融風險化解。

（二）金融法治環境不斷改善

中國人民銀行濟南分行不斷提升金融消費者權益保護水平，圍繞“一點接入、集中處理”工作原則，2020年，山東省12363呼叫中心累計接聽消費者來電2萬余件，建立疫情監測日報和涉疫投訴咨詢事項重點跟蹤督辦制度，做好涉疫事項處理。成立山東省金融消費權益保護協會，推動轄區協會與法院、仲裁和人民調解組織開展工作對接，實現訴調對接機制省、市、縣三級全覆蓋。與山東銀保監局、山東證監局和山東省地方金融監管局共同簽署《山東省金融消費者（投資者）權益保護合作備忘錄》，細化金融消費權益保護領域的監管協調內容，加大金融消費權益保護監管協同力度。

（三）支付體系建設持續深入

中國人民銀行濟南分行印發《山東省本外幣合一銀行結算賬戶體系試點實施方案》（濟銀發[2020]169號），夯實山東省試點工作制度基礎，全面推行開立、注銷企業開銷戶預約辦理。印發《中國人民銀行濟南分行“農村支付服務環境優化提升年”活動實施方案》，打造“三公里”支付服務圈、“一市一品”農村特色支付服務名片，持續優化農村支付服務資源配置。印發《山東省2020年移動支付便民工程推廣實施方案》，確定公共事業、交通、文教衛生等領域為集中攻堅領域，持續優化支付服務供給結構。組織279家銀行接入山東省農民工工資支付監管平臺，指導銀行通過綠色通道緊急開立涉疫賬戶、辦理涉疫資金匯劃業務、減免商戶銀行卡手續費、通過云閃付發放惠民券，精準助力疫情防控與復工復產。2020年，山東省內大額支付系統共處理業務0.7億筆、同比減少55.6%，清算金額284.3萬億元，同比增長15.8%。小額支付系統共處理業務4.3億筆、金額21.3萬億元，同比分別增長25.7%、182.2%。

（四）信用體系建設穩步推進

順利完成一二代征信系統切換工作，全省114個中國人民銀行查詢柜臺、402臺個人信用報告自助查詢機、150余家征信系統接入機構順利完成一二代征信系統查詢切換，二代征信系統正式上線。建立完善征信報數程序測試驗收、按季量化評價和異常數據監測等多層次數據質量管理體系，保障金融信用信息基礎數據庫數據的完整性、準確性和及時性，山東省納入征信系統數據準確率始終保持在99%以上。大力推進商業銀行自助查詢網點和自助查詢設備布設，推廣商業銀行網銀和手機銀行征信查詢服務，2020年全省共提供個人信用報告查詢767.8萬次、企業信用報告查詢15.7萬次。落實征信市場準入“負面清單”制度，指導全轄清理名稱或注冊范圍含“征信”但不從事征信業務的機構284家。

（五）反洗錢工作持續加強

反洗錢監管力度不斷加大，建立“銀警”“銀檢”合作機制，與山東省公安廳建立“山東省預防、打擊洗錢犯罪銀警合作機制”，與山東省人民檢察院建立“山東省預防、打擊洗錢犯罪銀檢合作機制”。與山東銀保監局、山東證監局、山東省地方金融監管局聯合建立“山東省金融監管部門反洗錢工作合作機制”，確定了“堅持一個原則、突出一條主線、規范一個流程、確定一個重點、實現一個目標”的總體框架。2020年組織對42家縣級以上義務機構開展了執法檢查，檢查并完成處罰的項目21個，全部處罰項目均嚴格執行“雙罰”，處罰金額總計1616.55萬元。印發《山東省特定非金融機構及社會組織反洗錢工作指導意見》，為全省特定非金融機構反洗錢工作的開展提供依據，并以房地產領域為試點，推動14家房地產機構接入反洗錢監測分析二代系統。

（六）貨幣流通管理不斷深化

現金流通渠道不斷暢通，中國人民銀行濟南分行充分利用總行貨幣金銀管理系統，不斷充實和完善濟南分行貨幣發行管理監測系統，2020年，山東省銀行業金融機構庫存現金余額總計306.94億元，同比增加16.33億元，同比增幅5.62%。2020年現金供應及時，銀行業金融機構對現金需求滿意度顯著提升，各券別現金滿足率均在80%以上。積極推進反假工作轉型與深化，形成山東省反假貨幣工作網絡體系，推動反假貨幣工作“打、防、宣、教、管”長效機制建設，進一步完善反假貨幣社會管理綜合治理體系。認真落實新的反假貨幣培訓工作制度，督導金融機構落實主體責任，2020年共收繳、沒收假幣22.95萬張（枚）、1777.96萬元，其中，金融機構柜臺收繳16.75萬張（枚）、1391.80萬元，公安機關沒收6.14萬張（枚）、384.73萬元。

（七）金融宣傳和投資者風險教育扎實推進

組織開展2020年全民國家安全教育日普法宣傳活動、金融法律普及活動、“七五”普法自查自評以及第十七屆全國法治動漫微視頻作品征集展示活動。按照“集中性+陣地化”的宣傳思路，主動牽頭協調山東銀保監局、山東證監局、山東省地方金融監管局、山東省委網信辦等部門聯合開展金融知識宣教工作。在全國率先建立“一行二局一廳”——銀證保加教育部門共同推進中小學金融知識納入國民教育體系工作機制，四部門共同開展相關工作。積極指導轄區有條件的機構和單位創建金融教育示范基地，組織開展山東省首批省級金融教育示范基地評審，2020年共命名日照銀行等3家基地作為省級金融教育示范基地。

五、政策建議

2021年，全省金融風險形勢依然嚴峻，經濟下行壓力加大，發展不平衡不充分問題仍然比較突出，做好常態化金融風險防控壓力較大。妥善應對當前面臨的困難和問題，要繼續以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，堅決貫徹中央經濟工作會議和黨中央、國務院的各項部署，堅持穩中求進工作總基調，持續防范化解金融風險，增強金融風險治理能力，提升風險防控的前瞻性、全局性和科學性，統籌金融發展與金融安全，牢牢守住不發生系統性金融風險的底線。

一是實施靈活精準、合理適度的貨幣信貸政策。疏通貨幣政策傳導渠道，創新直達實體經濟的政策工具和制度安排，發揮好金融機構作為政策傳導主渠道的作用。發揮金融支農支小政策合力，強化涉農涉小信貸創新激勵，督促金融機構加大對實體經濟的資金支持力度。

二是持續強化金融監管協調。充分發揮金融委辦公室地方協調機制（山東省）平臺作用，進一步強化央地間、跨部門間監管協同，避免監管沖突、監管重疊及監管空白。重點加強跨市場、跨業態交叉性金融業務的監管，分析業務模式，提出規制建議。與地方政府建立常態化、機制化會商制度，落實地方政府屬地金融監管和地方風險防范處置責任。

三是及時轉入常態化風險防控和風險處置。加強信息共享、聯合研判，構建判斷金融風險是否具有系統性影響的“定性+定量”“主觀+客觀”分析框架，提高風險預判的準確性和前瞻性。堅持穩中求進、市場化、法治化、壓實各方責任等工作原則，及時有效處置各類風險，堅決阻斷風險蔓延。進一步發揮存款處置平臺作用，探索多種市場化法治化方式，支持中小銀行化解風險和補充資本。

四是優化金融生態環境。嚴厲打擊逃廢債行為，強化銀企互信，推動轄區信用環境建設，完善地方金融生態環境。加強金融消費權益保護，嚴肅查處侵害金融消費者合法權益的違法違規行為，倡導負責任金融理念，構建普惠金融發展良好生態，促進區域經濟金融健康發展。

五是加強金融風險防控長效機制建設。逐步健全以宏觀審慎監管為統領、以微觀審慎監管為基礎、以行為監管為支撐，存款保險、中央銀行最后貸款人有效發揮功能的、更加強健有效的金融安全網體系。