互聯網時代企業盈余管理的商業倫理與會計職業道德思考

宋寧寧

大數據、人工智能、物聯網等高科技產業的發展讓國家的經濟聯系更為緊密，經濟全球化將會發展得更加深入，帶來更多機會。在互聯網時代機遇下，企業要加快發展進程。移動互聯網時代，傳統醫藥商業模式改革影響企業商業模式，例如，康美藥業打造了“大健康+大平臺+大數據+大服務”的全面體系。盈余管理則是這些企業在資本市場美化報表的慣用手段之一。康美藥業提供了一個難得的案例樣本，本文首先對康美藥業的基本情況進行闡述，然后通過盈余管理理論對其盈余管理進行分析，最后，結合倫理道德和法律法規的綜合施治，能更好地解決商業倫理問題。

一、引言

以互聯網為代表的信息技術與醫藥產業領域的深度融合在不斷地影響著傳統醫藥商業模式改革，給社會生活各個方面帶來變化。基于互聯網背景下公司商業模式的概念，商業模式的創新降低了交易成本等，但是如何實現產品市場和資本市場上的協同創新發展，如何避免盈余管理成為企業牟利而違背會計準則或過度使用它的砒霜毒藥，本文期待通過對康美藥業案例研究，建立一個多層次的監管體系防止企業打盈余管理“擦邊球”行為，對我國上市公司經營給出一些建議，結合倫理道德和法律法規的綜合施治，能更好地解決商業倫理問題。

二、理論基礎

（一）商業倫理是互聯網時代下企業發展的基石

在“互聯網+”的大時代背景下，創業創新成了社會上一道亮麗的風景，互聯網企業要找準定位，以顛覆傳統行業為目標的發展是不可持續的。顛覆傳統行業并非“互聯網+”的真實政策導向，互聯網和企業的融合，促進實體經濟發展。不以商業倫理建設為基石的發展是不能可持續。

（二）盈余管理概述

盈余管理其手段既包括會計手段也包括非會計手段。其中會計手段包括會計政策選擇和會計估計的虛假確認收入和虛假確認費用等; 非會計手段包括利用關聯交易操縱會計收益、利用債務重組、利用地方政府的支持操縱會計收益等。為了牟利而 “打擦邊球”，違背會計準則或過度使用它，盈余管理則為砒霜毒藥，國家應該嚴令禁止企業進行這種盈余管理。

三、康美藥業盈余管理案例

（一）案例背景

2001年康美藥業在上交所上市，處在移動互聯網時代的優勢，使它以“互聯網+”布局全產業鏈在我國中醫藥企業占據龍頭，核心是中藥飲片生產，多層次的“大健康+大平臺+大數據+大服務”體系使康美藥業在傳統醫藥中形成了新商業模式。

康美藥業股份有限公司因涉嫌信息披露違法違規，在2018年12月28日收到證監會調查通知。2019年4月30日發布公告出現300億會計差錯。2019年5月1日發致股東信致歉。2019年5月17日證監會通報康美藥業財務報告造假行為，之后康美藥業股份有限公司被實施風險警示，5月21日變成“ST康美”。8月17日遭到證監會警告、罰款并被勒令改正，其高管被勒令10年內禁入市場。

（二）康美藥業的盈余管理目的

1.滿足管理者和大股東的個人利益

康美藥業首先股權結構不合理。康美藥業2019年的前十大股東中，康美實業投資控股有限公司占股30.15%，占有絕對優勢，第2—10位大股東的持股比例合計18.71%左右，其余股東股份占比少，對經營決策影響較小，因此，康美藥業實際控制權在康美實業投資控股有限公司，為財務造假創造了機會。康美藥業的家族管理使股權高度形成了“內部控制人” 的管理手段，其他外部力量難以制衡。其次，家族管理也很容易導致管理層私欲的過度膨脹，在重大決策、發展機遇、風險評估時很容易偏向于家族利益，導致最終走向財務舞弊。

2.向資本市場傳遞經營良好的信號

企業進行盈余管理可以修飾公司的財務報表，當公司把經過修飾的報表向社會公示后，無論是公司投資者、債權人還是其他市場參與者通過這張報表可以看出公司的財務情況、經營情況、現金流量等較為良好。康美藥業通過被關聯方占用資金88.79億元，虛構貨幣資金299億元等手段在資本市場發出公司經營良好的信號，吸引更多的投資者投資。同時，公司的良好收入狀態，有利于提高每股盈利，降低市盈率，穩定股價，為進一步的發展提供良好的機會。

3.保上市動因

當企業常規的產品市場發展不如預期的時候，為了在數據上滿足資本市場預期，企業財務造假就可能發生。康美藥業實行股權激勵，要按期行權流通上市，業績每年必須增長，但是由于發展太快，以至于財務管理不完善、內部控制不健全，超出了預期及控制范圍，所以把每年存貨增值部分虛增為營業利潤以滿足業績增長的要求。

（三）盈余管理方式

1.利用關聯交易

康美藥業在資金占用情況說明中，隱瞞了康淳藥業和普寧康進行的非法占用康美藥業的資金的問題，而且沒有進行應有披露。

2.虛假確認收入

為了捏造利潤，掩蓋股東大額占款問題，康美藥業通過虛構貨幣資金對資產負債表和現金流量表進行粉飾。同時，通過業務憑證偽造了營業成本和營業收入，對利潤表進行粉飾。

3.虛造應收賬款

康美藥業的應收賬款從2016年到2018年處于激增狀態。應收賬款占營業收入的比重偏重，2018年第一季度的高額賒銷說明營業收入基本無法回款，公司當期大部分收入都是賒銷造成。康美藥業直降與同行業上升形成鮮明對比，說明康美藥業營運資金能力下降，并且虛造應收賬款、虛化利潤表，吸引投資者。

四、案例反映的商業倫理與會計職業道德問題

（一）缺失商業倫理精神和公司高層倫理道德

在本案例中，從出發點來看康美藥業為公司的運營發展和擴大企業規模而使用盈余管理是可行的，但在實施過程中為了盡快吸引更多的資金，利用關聯交易使股東非法占用資金，通過虛增存貨、虛假確認收入等打造公司經營良好的信號，這些手段完全背離了我國允許企業盈余管理的初衷。康美藥業的管理層和大股東為了追求自身經濟利益而無視道德存在，進行不正當的盈余管理操作，誤導某些利益相關者對公司經營的看法，欺騙投資者、債權人和市場消費者。倫理道德的缺失最終會使公司在市場上商業信用喪失，從而嚴重影響公司的聲譽并降低投資者和市場對公司的信任度。這種行為令人不齒，應該被嚴厲打擊。

（二）企業戰略地位缺乏商業倫理建設

企業的社會責任在一定程度來說，商業倫理對企業命運和前途形象重大，因此中國企業家必須高度重視商業倫理精神的塑造和企業商業倫理的重建。真正的企業家應該追求可持續發展的企業，而只追求盈利，將盈利放在戰略第一，將不會長遠發展，例如康美藥業，通過財務造假來實現完美年報，最終收到證監會調查通知，股價一路下跌，變成“ST康美”。因此企業必須把商業倫理建設放在重要的戰略地位。

（三）會計師事務所的失職，違背了會計人員職業道德原則和行為規范

會計師事務所的審計師需要實地盤點或是通過發票、單據等審查康美藥業是否做到賬實相符，但其并沒有披露出康美藥業虛增銷售收入、應收賬款等財務造假行為，存在重大失職。

五、建議

（一）加強科學管理，完善企業股權結構，促進利益的公平實現

通過進一步加強企業的科學管理，使企業控制權和管理權分離，股權進行分散，對實際控制人的權利得到制衡，應當保持董事會的獨立性，避免專權，并與管理層的權利分開，各司其職。董事會要加大對企業高管和董事的監管力度。管理層要認識到內部控制的重要性。其次，公司內部各個部門應當履職盡責，提高對各種制度的執行力，并形成彼此協調、相互監督的關系，促進利益的公平實現。

（二）增強企業家社會責任意識，提高企業家的倫理精神

康美藥業的例子為我們敲響了警鐘。公司高層不能僅考慮自身收益和公司的短期利益，還需要認真考慮盈余管理是否會給企業帶來不利影響。公司應該采取一些措施，比如可以建立管理層激勵和懲罰機制，將社會責任與管理人員的工資績效相關聯，獎勵那些自覺履行社會責任的管理人員，鼓勵管理層自發為社會做貢獻。此外企業在商業倫理建設中更要發揮自身的作用，自覺加強行業自律。

（三）提升外部監管能力，健全法律法規，約束企業道德

健全相應的法律法規，完善法律環境。會計師事務所公司應提高完善治理結構，嚴格執行行業準則，保持應有的職業道德，對于徇私舞弊、知法犯法的會計事務所應給予嚴厲的懲罰。及時修正和完善法律法規，提高并購重組中的違規成本，使巨額罰款得到法律支持，使法律的威力震懾企業，促使資本市場得到秩序化和規范化發展;提高罰款力度和量刑起點，基于高昂的違規違法成本，使并購重組中的行為主體不敢進行造假，增強對企業道德的“硬約束”。

六、結語

互聯網時代，商業倫理是企業良好發展的護照。我國企業應學習歐美國家重視商業倫理建設。而只追求利潤不重視商業倫理的企業，必定會被社會所淘汰。近幾年，我國社會各領域針對商業倫理方面的研究增多，說明整個社會開始重視商業倫理在企業健康發展過程中發揮的作用。

因此，商業倫理的建設需要企業、社會、政府和個人的共同努力，通過在完善法制建設、加強社會監督、提升企業家責任感和道德修養等，培育健康的商業倫理精神。

（作者單位：廣東技術師范大學）