宏觀經(jīng)濟因素對商業(yè)銀行信貸風險的影響分析

周振華

隨著改革開放政策的實施和深入，我國的經(jīng)濟發(fā)展水平正在以飛快的速度提升，這種情況下我國更應該持續(xù)推進重大經(jīng)濟金融風險的管控與防范，采取有效措施充分保證我國金融體系的穩(wěn)定，在此基礎上實現(xiàn)金融政策和實體經(jīng)濟的相互促進。本文以此為出發(fā)點，詳細分析了宏觀經(jīng)濟因素對商業(yè)銀行信貸風險的影響。

近年來，隨著金融體系的不斷發(fā)展與推進，金融危機總是頻繁出現(xiàn)，這也讓政府和諸多投資者充分認識到金融體系中存在的許多風險因素以及金融風險所具有的極大破壞性。商業(yè)銀行是我國金融行業(yè)的支柱產(chǎn)業(yè)，龐大的商業(yè)銀行信貸規(guī)模不僅在整個社會融資份額中占據(jù)著重大比例，而且商業(yè)銀行信貸活動的開展也關(guān)系到整個金融行業(yè)穩(wěn)定運行的具體狀況。因此這就需要采取有效措施，對商業(yè)銀行信貸業(yè)務實施有效的風險管理并采取相應的預防措施。下面我們詳細分析一下，宏觀因素對商業(yè)銀行信貸風險的影響。

宏觀經(jīng)濟因素經(jīng)濟的影響

信貸風險是商業(yè)銀行整個風險體系中最為突出的風險因素。現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行不良貸款余額和不良貸款率繼續(xù)保持雙向標準持續(xù)下降的狀態(tài)，但是由于受多種復雜因素的綜合性影響，我國的商業(yè)銀行不良貸款所占的比例過高，其規(guī)模依然偏大，在復雜多變的經(jīng)濟金融環(huán)境中仍然存在許多不確定性因素，致使商業(yè)銀行不良貸款反彈壓力仍然較大。而國家的宏觀經(jīng)濟狀況、所實行的宏觀經(jīng)濟政策以及所采取的金融監(jiān)管措施等諸多政策，會在很大程度上對國家的金融狀況產(chǎn)生影響，甚至能決定整個國家商業(yè)銀行風險的大小。

宏觀經(jīng)濟分析是判斷證券市場發(fā)展的大致趨勢，同時也是體現(xiàn)投資價值的基礎性內(nèi)容。從社會經(jīng)濟發(fā)展速度進行分析，國家經(jīng)濟保持一定的發(fā)展速度，以這樣的方式才能穩(wěn)步增強自我的綜合國力，進而實現(xiàn)國家人民生活質(zhì)量和生活水平的穩(wěn)步提升。

經(jīng)濟快速增長影響商業(yè)銀行信貸風險的途徑

經(jīng)濟的快速增長會影響企業(yè)在經(jīng)營過程中的獲利能力以及企業(yè)的實際償債能力，從而對整個信貸風險產(chǎn)生影響。當宏觀經(jīng)濟處于較快的增長速度時，整體經(jīng)濟的發(fā)展狀況是處于上升階段，此時企業(yè)的經(jīng)營狀況會處于較為良好的狀態(tài)，從而增加企業(yè)在經(jīng)營過程中的獲利能力，以此來不斷增強企業(yè)的實際償債能力，在這種情況下銀行回收全部本息的可能性也在不斷升高，從而有效降低信貸過程中可能產(chǎn)生的風險因素。可以將具體的傳導形式表示為：經(jīng)濟總體形勢處于上升階段——企業(yè)的實際經(jīng)營處于相對良好的狀況——企業(yè)在經(jīng)營過程中的獲利能力不斷升高——企業(yè)對銀行的償債能力也在不斷增強——整個商業(yè)銀行信貸風險因素大大降低。

經(jīng)濟增長可以通過對企業(yè)的實際融資能力產(chǎn)生影響，進而將所產(chǎn)生的影響作用于整個商業(yè)銀行信貸風險。當宏觀經(jīng)濟處于較快的增長階段時，商業(yè)銀行針對企業(yè)的放貸數(shù)額也會隨著經(jīng)濟的增長速度而有所增加，新增加的貸款額度會促使企業(yè)的實際融資能力得到一定提升，從而促使企業(yè)的實際經(jīng)營能力及其獲利能力得到相應的增強，最終可以促使商業(yè)銀行在整個信貸過程中的風險因素大大降低。可以將其具體傳導形式表示為：當經(jīng)濟處于快速增長階段時——整個銀行的放貸量有所提升——企業(yè)的融資能力也會得到一定的增強——企業(yè)的實際經(jīng)營狀況會發(fā)生好轉(zhuǎn)——企業(yè)的實際盈利能力會有所提升——商業(yè)銀行信貸過程中出現(xiàn)風險因素的可能性大大降低。

當經(jīng)濟處于快速增長階段時，企業(yè)的市場需求量也會有所提高，從而致使企業(yè)的實際經(jīng)營狀況處于相對良好的狀態(tài)，進而導致企業(yè)的實際經(jīng)營能力有所提升。同時也會使企業(yè)的實際獲利能力有所增強，這會使企業(yè)的還貸能力有所提高，最終導致整個商業(yè)銀行在信貸過程中可能出現(xiàn)的風險因素大大降低。

不同經(jīng)濟因素對上市銀行信貸風險的影響

貨幣政策對商業(yè)銀行信貸風險的影響

如果實施擴張性貨幣政策，就會增加貨幣的供給量，進而使商業(yè)銀行放貸過程中不良貸款情況的發(fā)生獲得一定程度上的稀釋，從而有效減少商業(yè)銀行信貸過程中的風險因素。貨幣政策制定當局應該根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的實際狀況有選擇性地實施擴張性貨幣政策，此時貨幣市場中貨幣的流通量也會有所增加，這會使企業(yè)通過經(jīng)營盈利獲得更多的貸款，在此狀態(tài)下商業(yè)銀行的信貸總量也會有所增加。當資本市場中的貨幣總量有所增加時，那么商業(yè)銀行中的不良貸款也會產(chǎn)生與之相對應的稀釋作用，從而促使商業(yè)銀行信貸過程中的風險因素大大降低。

通貨膨脹對商業(yè)銀行信貸風險的影響

通貨膨脹主要是通過對企業(yè)盈利、個人實際收入和實際歸還的本金數(shù)額產(chǎn)生影響，進而影響借款方的實際還款能力。整個金融市場中的通貨膨脹處于較高狀態(tài)時，會促使擁有固定收入來源居民實際的收入變得相對較少，由于通貨膨脹狀態(tài)下物價上漲，會使收入減少消費者的實際購買能力降低。而對于部分收入狀態(tài)發(fā)生變化的群體而言，膨脹所發(fā)生的改變對他們而言可能是有利的。比如企業(yè)的產(chǎn)品價格可以根據(jù)市場變化情況進行靈活更改，原材料會在短時間內(nèi)由于簽署合同的原因，價格保持固定不變的狀態(tài)。在這種情況下企業(yè)所需要支付的人工工資成本由于市場黏性的特征，在短時間內(nèi)不會發(fā)生大的變動，原材料也會在短時間內(nèi)由于簽署合同的原因，其價格也會保持固定不變的狀態(tài)。在這種情況下，企業(yè)的實際獲利能力會有所提高，所以短時間內(nèi)企業(yè)的還款能力也會有所增強。通貨膨脹不僅會對個人的實際收入水平產(chǎn)生影響，還會降低還款方所需還款的實際價值。因為還款的操作是發(fā)生于貸款行為之后的行為操作，當簽署的合同中已經(jīng)明確規(guī)定具體的還款金額時，通貨膨脹的產(chǎn)生可以在雙方約定的還款時間內(nèi)降低還款本金和利息的實際購買力，因此借款方實際支付的還款數(shù)額并沒有隨著較高的通貨膨脹率而有所增加。因此，通貨膨脹不僅會對借款方的實際收入水平產(chǎn)生影響，還會根據(jù)借款方需要實際歸還的本金數(shù)額，對還款方的實際還款能力產(chǎn)生一定的影響，進而對整個商業(yè)銀行在信貸過程中的風險因素造成影響。

房地產(chǎn)因素對商業(yè)銀行信貸風險的影響

房地產(chǎn)行業(yè)與商業(yè)銀行具有非常緊密的聯(lián)系。房地產(chǎn)企業(yè)運營過程中通常會運用投資回報周期相對較長且自身資產(chǎn)低的模式，所以房地產(chǎn)企業(yè)運營資金大部分來源于商業(yè)銀行的融資行為。所以整個房地產(chǎn)行業(yè)都受到房價的影響時，會導致所產(chǎn)生的影響作用于商業(yè)銀行貸款，并對商業(yè)銀行貸款的安全產(chǎn)生一定的影響。房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展會對整個商業(yè)銀行信貸過程中的風險因素產(chǎn)生影響，主要是通過將房價波動所產(chǎn)生的作用傳導至房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)供應原材料的相關(guān)企業(yè)以及地產(chǎn)消費者，進而通過影響這些企業(yè)和消費者的實際還貸能力，通過所產(chǎn)生的變化來影響商業(yè)銀行信貸過程中風險因素的高低。當房價處于下跌狀態(tài)時，購房者會在預期房價繼續(xù)下跌階段，當房價處于持續(xù)下跌狀態(tài)時，房屋的銷售數(shù)量也會隨之減少，所以整個房地產(chǎn)市場會處于房屋產(chǎn)品供給會大于消費者實際需求的狀態(tài)，導致房屋銷售總量減少，進而導致房產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營利潤降低。房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營資金主要源于商業(yè)銀行融資行為，從而讓房地產(chǎn)企業(yè)違約之前貸款協(xié)議的可能性增高，進而促使商業(yè)銀行信貸過程中的風險因素增多。

財政政策對商業(yè)銀行信貸風險的影響

財政政策自身具有乘數(shù)的相應作用，也就是當政府的購買支出增加一個單位時，便會導致整個國民的收入增加與之相對應的乘數(shù)倍，當政府自身的購買支出有所上升時，會致使整個國民的收入增加與之相對應的乘數(shù)倍，此時會使企業(yè)的實際盈利能力有所上升，進而導致商業(yè)銀行信貸過程中的風險因素有所減少。除此之外，當稅率降低時，稅收收入降低一個單位，也會致使整個國民的收入增加與之相對應的乘數(shù)倍。當整個國民的收入有所上升時會促借債方的實際盈利能力有所提高，從而使商業(yè)銀行信貸過程中的風險因素有所減少。

結(jié) 語

綜上所述，隨著我國經(jīng)濟發(fā)展水平的快速提升，宏觀經(jīng)濟因素會對商業(yè)銀行信貸風險產(chǎn)生諸多影響。這就需要明確經(jīng)濟快速增長影響商業(yè)銀行信貸風險的途徑，同時知曉不同經(jīng)濟因素對上市銀行信貸風險的影響，以此才能更好地實現(xiàn)宏觀經(jīng)濟因素對商業(yè)銀行信貸風險影響的控制。

（華融湘江銀行股份有限公司郴州分行）

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