國際干散貨運(yùn)輸市場月評（2021年3月）

莫云萍

繼前兩個月的不俗表現(xiàn)，3月國際干散貨運(yùn)輸市場行情依然活躍，好望角型船、巴拿馬型船、超靈便型船市場租金、運(yùn)價同比和環(huán)比均呈現(xiàn)兩位數(shù)上漲，巴拿馬型船、超靈便型船市場租金甚至創(chuàng)十年來新高。在三大船型普漲的情況下，波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）漲至點(diǎn)以上，遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）也升至點(diǎn)以上。3月31日，F(xiàn)DI綜合指數(shù)、運(yùn)價指數(shù)和租金指數(shù)分別為點(diǎn)、點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末上漲29.4%、23.4%和35.0%;本期平均值環(huán)比分別上漲48.7%、31.3%和68.1%，同比分別上漲180.29%、91.8%和368.1%。

運(yùn)力方面，國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)力繼續(xù)增加。據(jù)克拉克森統(tǒng)計，截至3月底，全球干散貨市場船舶總計艘，運(yùn)力總計9.19億t，較上月末增加200萬t，增量有所增加。

1 好望角型船運(yùn)輸市場

本期好望角型船市場表現(xiàn)好于上期及上年同期，運(yùn)價上漲后高位振蕩。宏觀方面，本月由于環(huán)保限產(chǎn)趨嚴(yán)，國內(nèi)鋼廠高爐開工率有所下降，3月26日為79.56%，而2月26日為83.85%。國內(nèi)沿海主要港口鐵礦石庫存量有所增加，3月26日為1.31億t，而2月26日為1.26億t。盡管宏觀方面表現(xiàn)利空，但航運(yùn)市場整體表現(xiàn)依然較好。上旬，澳大利亞鐵礦石貨盤較多，F(xiàn)FA遠(yuǎn)期合約價格以及國際燃油價格上漲，國內(nèi)卸港因天氣不佳導(dǎo)致部分運(yùn)力有所延遲，以及巴拿馬型船市場運(yùn)價繼續(xù)創(chuàng)新高，好望角型船太平洋市場情緒高漲，運(yùn)價單邊上行。澳大利亞至青島航線運(yùn)價從月初的7.1美元/t上漲至10日的近9.5美元/t。中旬，澳大利亞礦商正常發(fā)貨，且巴拿馬型船市場持續(xù)火爆，澳大利亞至青島航線運(yùn)價在9～9.5美元/t高位波動。下旬，澳大利亞東部洪水、巴西北部山體滑坡、蘇伊士運(yùn)河堵塞等因素影響市場情緒，運(yùn)價略有回調(diào)。3月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末上漲70.4%;本期平均美元，環(huán)比上漲89.6%，同比上漲479.7%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價為8.899美元/t，較上期末上漲22.0%;本期平均值8.900美元/t，環(huán)比上漲35.7%，同比上漲96.6%。遠(yuǎn)程礦航線，月初，巴西市場雖有租家詢船，但淡水河谷報價較低，3月巴西市場可用運(yùn)力較多，由于太平洋市場運(yùn)價明顯上漲，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價小幅跟漲。月中，由于巴西航線租金水平明顯低于太平洋市場，4月裝期的可用運(yùn)力較少，且海運(yùn)操作人員表現(xiàn)活躍，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價從月初的15.5美元/t漲至22日的21.8美元/t。下旬，由于巴西北部山體滑坡，海運(yùn)操作人員表現(xiàn)安靜，運(yùn)價略有回調(diào)。3月31日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價為20.410美元/t，較上期末上漲31.7%;本期平均值19.099美元/t，環(huán)比上漲14.8%，同比上漲75.8%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場

巴拿馬型船市場租金創(chuàng)十年來新高，呈先揚(yáng)后抑走勢。糧食航線，巴西大豆收割進(jìn)度較慢，出貨不暢，船舶等候時間較長，港口壓港狀況有所加重，壓港船舶數(shù)量高達(dá)200多艘，平均等候時間17天，部分港口等候時間長達(dá)近1個月，市場可用運(yùn)力緊張，船舶所有人情緒高漲，巴西桑托斯至中國北方港口航線糧食運(yùn)價（6萬t貨量）從月初的46美元/t上漲至23日的56.3美元/t，漲幅22.4%。下旬，隨著FFA遠(yuǎn)期合約價格以及國際油價回落，租家降低報價，運(yùn)價略有回調(diào)。3月31日，巴西桑托斯至中國北方港口航線6萬t貨量的糧食運(yùn)價為54.417美元/t，較上期末上漲17.5%;本期平均51.521美元/t，環(huán)比上漲25.3%，同比上漲85.2%。太平洋市場，本期印尼至中國航線煤炭貨盤依然不多，但由于南美大量船舶壓港，導(dǎo)致太平洋市場可用運(yùn)力持續(xù)緊張狀態(tài)，船舶所有人心態(tài)依然很好，中國―日本/太平洋往返航線日租金從月初的2.0萬美元的水平再次上行至23日近3.0萬美元，創(chuàng)十年新高。下旬，澳大利亞爆發(fā)洪水，且FFA下跌，租家追船熱情有所下降，報價略有回調(diào)。3月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為25 600美元，較上期末上漲27.5%;本期平均24 094美元，環(huán)比上漲53.9%，同比上漲306.3%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為24 286美元，較上期末上漲35.4%;本期平均22 491美元，環(huán)比上漲60.2%，同比上漲361.8%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價為11.744美元/t，較上期末上漲37.5%;本期平均10.640美元/t，環(huán)比上漲44.5%，同比上漲128.1%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場

超靈便型船東南亞市場中旬創(chuàng)新高，下旬有所降溫。中上旬，東南亞市場氛圍火熱，水泥熟料、北方鋼材等貨盤不少，但煤炭、鎳礦石貨盤不多。另外，南美壓港嚴(yán)重，市場對印度區(qū)域的運(yùn)力需求持續(xù)高位，東南亞市場即期運(yùn)力有限，船舶所有人挺價意愿較強(qiáng)，中國南方/印尼往返航線日租金從月初的1.8萬美元漲至23日的2.44萬美元，創(chuàng)近十年來新高。下旬，鋼材貨盤減少，煤炭、鎳礦石依然不多，支撐減弱，租金有所回調(diào)。3月31日，中國南方/印尼往返航線日租金為21 182美元，較上期末上漲15.7%;本期平均美元，環(huán)比上漲65.0%，同比上漲351.0%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線租金為美元，較上期末上漲17.8%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線租金為美元，較上期末上漲36.9%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價為14.750美元/t，較上期末上漲18.2%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價為19.889美元/t，較上期末上漲44.5%。