權(quán)益ETF規(guī)模破萬億工銀瑞信打造全覆蓋指數(shù)產(chǎn)品線

文石

2021年進入倒計時，從年初《指數(shù)基金開發(fā)指引》施行后，國內(nèi)公募ETF飛速發(fā)展，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月21日，今年37家基金公司宣布成立了272只ETF產(chǎn)品，創(chuàng)下歷史紀錄，整體規(guī)模上首次突破萬億大關(guān)，達10229億元。在持續(xù)的ETF熱潮中，老牌銀行系公募工銀瑞信提速搶占先機，截至12月21日，工銀瑞信基金年內(nèi)共推出了12只股票指數(shù)基金，產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量居行業(yè)前列。Wind數(shù)據(jù)顯示，從1月21日成立的工銀科技龍頭ETF，到11月26日成立的工銀滬港深互聯(lián)網(wǎng)ETF聯(lián)接，再到12月14日成立的工銀中證500六個月指數(shù)增強，年內(nèi)公司僅在權(quán)益被動指基領(lǐng)域新發(fā)產(chǎn)品已超過10只。

整體來看，作為國內(nèi)領(lǐng)先的全能型資產(chǎn)管理公司，工銀瑞信在指數(shù)基金管理方面有著雄厚的管理實力和突出的表現(xiàn)。截至2021年12月21日，工銀瑞信旗下指數(shù)基金規(guī)模為359億元，其中非貨幣ETF151億元，位列銀行系基金第1。

全賽道出擊布局ETF優(yōu)勢盡顯

作為銀行系旗艦工銀瑞信基金擁有豐富的ETF開發(fā)與管理經(jīng)驗，近幾年在被動型產(chǎn)品方面的開發(fā)創(chuàng)新不斷：2018年6月，工銀瑞信推出國內(nèi)首只跟蹤印度市場的QDII基金，2019年8月，公司又推出國內(nèi)首只滬深港跨境ETF——工銀粵港澳大灣區(qū)創(chuàng)新100ETF及聯(lián)接基金。2020年，工銀瑞信在ETF領(lǐng)域的創(chuàng)新嘗試依然讓同行側(cè)目，例如工銀瑞信年中成立了工銀黃金ETF及其聯(lián)接基金，進一步完善了商品類ETF布局;6月1日推出工銀MSCI中國ETF。而今年公司的權(quán)益ETF新品更是多線開花：比如年初公司發(fā)行的工銀創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)ETF，5月在碳中和主題下推出工銀中證180ESGETF，7月推出了工銀國證新能源車電池ETF……年底從后視鏡的角度看，公司發(fā)行行業(yè)類ETF比較契合當(dāng)時的市場熱點，在狂熱氛圍中有助于加深投資者對ETF的理解。

截至12月21日，工銀瑞信基金已擁有41只（A/C、A/B份額合并統(tǒng)計）被動投資產(chǎn)品，覆蓋寬基、行業(yè)、主題、固收、海外、商品等領(lǐng)域，構(gòu)建了行業(yè)ETF產(chǎn)品系。實際上，作為銀行系旗艦基金公司，工銀瑞信在ETF領(lǐng)域一直以來都是厲兵秣馬，不僅對ETF產(chǎn)品布局較早，而且旗下的ETF產(chǎn)品種類豐富，廣受投資者認可。首家主題產(chǎn)品方面，工銀深證紅利ETF及聯(lián)接基金、工銀央企ETF、工銀京津冀指數(shù)為獨家產(chǎn)品，標(biāo)的層面具備較強稀缺性。

比如工銀瑞信早在2009年就推出旗下第一只ETF產(chǎn)品，同時也是國內(nèi)率先推出的央企主題ETF——工銀上證央企ETF，首發(fā)規(guī)模達到45.34億元，成為當(dāng)時市場首發(fā)規(guī)模居前三的ETF產(chǎn)品。此外，工銀深證紅利ETF也是國內(nèi)首只跟蹤深證紅利指數(shù)的基金，也是目前跟蹤深證紅利指數(shù)規(guī)模最大的基金，長期持續(xù)優(yōu)勝的業(yè)績充分證明了SmartBeta策略的有效性，是場內(nèi)外投資者一鍵布局深證紅利指數(shù)的利器，多次獲得行業(yè)內(nèi)的重大獎項。

此外，工銀科創(chuàng)50ETF作為首批獲批發(fā)行投資于科創(chuàng)50指數(shù)的被動產(chǎn)品之一，首發(fā)規(guī)模同樣過百億，上市以來日均成交額約1.8億元，最新規(guī)模約49.72億元，規(guī)模在同類中排名前10%。

實際上，近幾年來行業(yè)ETF異軍突起，內(nèi)地基金公司也從扎堆熱門賽道到逐漸挖掘相對冷僻指數(shù)，目的是在ETF快速發(fā)展時代提前搶占好賽道，動漫游戲、有色金屬、港股通高股息率、畜牧養(yǎng)殖、車聯(lián)網(wǎng)等細分行業(yè)指數(shù)都成為了ETF跟蹤的標(biāo)的，工銀瑞信先發(fā)優(yōu)勢明顯，涉足包括新能源、科技龍頭、物聯(lián)網(wǎng)、傳媒等領(lǐng)域。

專業(yè)團隊保駕護航投資團隊平均從業(yè)超10年

除去在相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)品布局較早較完整外，工銀瑞信基金在被動業(yè)務(wù)領(lǐng)域具備領(lǐng)先的指數(shù)投研能力和嚴格的風(fēng)險控制能力。在業(yè)內(nèi)率先成立指數(shù)投資中心，并組建了國內(nèi)一流的指數(shù)團隊。2021年，工銀瑞信指數(shù)投資中心又曾設(shè)量化團隊，包括主動量化投資和被動量化投資，團隊投研實力進一步升級。一方面，核心人員平均從業(yè)年限超過10年，指數(shù)構(gòu)建能力強，跟蹤誤差控制持續(xù)位于同業(yè)前列;另一方面，公司擁有行業(yè)一流的ETF系統(tǒng)和做市商服務(wù)體系，全面保障ETF的平穩(wěn)運作和精細化管理。工銀瑞信已形成多家券商共同構(gòu)成的做市商體系，為客戶提供多家做市商共同做市的流動性服務(wù)，增加做市厚度，保障減持流動性。工銀瑞信通過專業(yè)的抽樣系統(tǒng)、全面的交易團隊，盡可能地降低單筆申贖對基金流動性的影響，降低資金申贖的摩擦成本，也為投資者提供了良好的投資體驗。據(jù)悉，工銀瑞信指數(shù)投資中心在產(chǎn)品投資管理過程中始終重視ETF的工具屬性，旗下指數(shù)產(chǎn)品始終以“跟蹤誤差最小化”作為投資管理原則，在產(chǎn)品管理過程中可實現(xiàn)事前、事中、事后全流程管理。目前公司旗下各類型指數(shù)產(chǎn)品的跟蹤誤差控制水平在同類中均位居前列，自2009年正式管理ETF以來，持續(xù)保持運作“零風(fēng)險”紀錄。